Понятие ценных бумаг и классификация их видов

Такое явление как фондовый рынок в современной экономике не мыслится без участия фондовой биржи. Ее значение для развития человеческой цивилизации трудно переоценить, равно как и ее основного объекта – ценных бумаг. Эта специфическая экономическая категория регулируется законодательно и является представителем капитала, с присущими ей характерными свойствами. Чтобы действительно понять, что из себя представляет данный документ, необходимо изучить понятие и виды ценных бумаг.

Понятие объекта

Для того, чтобы именоваться так, он должен быть установленной формы и обладать обязательными реквизитами. Только вследствие передачи бумаг, другой субъект может получить имущественные права на указанные объекты собственности и претендовать на получение того или иного дохода (что отображается в специальном реестре). Согласно Гражданскому Кодексу РФ, ценные бумаги могут находиться в обращении на фондовом рынке с целью их купли-продажи. Таким образом, посредством этого обособленного от натуральной основы документа устанавливаются определенные правоотношения. Также, они должны обладать некоторыми свойствами, которые рассмотрим далее.

Свойства ценных бумаг

• Документальность – как материальная форма, с правовым значением;
• Стандартность – документальная форма должна иметь соответствующий внешний вид, а также наличие конкретных реквизитов;
• Обращаемость – они могут самостоятельно обращаться на фондовом рынке, поскольку являются полноценными платежными инструментами;
• Доступность – как следствие предыдущего свойства, означающее возможность участия в разнообразных гражданских сделках;
• Рыночность – могут служить показателем состояния фондовой биржи;
• Регулируемость – законодательное признание служит защитой от всевозможных рисков, а также устанавливает определенный уровень доверия к эмитентам;
• Информативность – означает, что доступ к общей информации о документах, принадлежащих тому или другому субъекту гражданских прав, есть у всех;
• Риск – рыночная категория, характеризующая возможность владельца распоряжаться ими на свое усмотрение. Например, инвестировать в доходные предприятия, что всегда влечет за собой определенные риски;
• Доходность – основополагающая цель большинства видов, характеризующая реализацию прав их владельцев на получение прибыли;
• Ликвидность – скорость обращения в денежные знаки.

Исходя из вышеперечисленных свойств, можно выделить юридические признаки:

• Служат воплощением гражданских прав субъекта, так как настоящей ценности не имеют;
• Для возможности осуществления данных прав необходимо обязательное предъявление;
• Публичная достоверность предполагает возможность предъявления претензий к собственнику бумаг в рамках их содержания. Возражение самого обладателя может быть основано на гражданско-правовых отношениях с должником по ним.

Также следует рассмотреть функции, которые они выполняют.

Функции ценных бумаг

1. Функция передачи осуществляется посредством перехода документа в собственность другого лица и получением соответствующих имущественных прав. Регулируется положениями внешнего права, согласно которого передача производится: путем вручения – на предъявителя, в порядке уступки – для именных, путем индоссамента – для ордерных бумаг;
2. Гарантийная функция подразумевает ограничение приобретенных с документом имущественных прав его содержанием.
3. Функция легитимации означает, что субъект может реализовать свое право лишь после его предъявления. Что может быть действительным только с легитимацией обладателя спецреестром, согласно установленной формы.

Реквизиты

К первым относятся такие моменты, как: наименование вида, адрес + дата, печать эмитента, подпись обладателя, номер документа и т.д. К экономическим: форма + срок правового существования, принадлежность конкретному обладателю, права, обязанное лицо согласно данного документа, материальный номинал.
Отсутствие любого из этих реквизитов является основанием для признания ее ничтожной, не имеющей правовой силы. Поскольку выпуск ценных бумаг регулируется законодательно, то подделка влечет за собой преследование со стороны государства. Юридическая возможность осуществления гражданского права определяется тем или иным видом документа.

Виды и признаки ценных бумаг

Возможно классифицировать по нескольким признакам:

• По форме выпуска выделяют эмиссионные и не эмиссионные;
• Форме обращения (имеется ввиду способ передачи): с соглашения обеих сторон, то есть, путем вручения, а также предъявляемые посредством индоссамента, иначе говоря, ордерные;
• Форме существования: бумажной или бездокументарной;
• Срокам действия: с установлением сроков и без них;
• Установленному порядку фиксации: именные – когда обладателя заносят спецреестр, ордерные – подразумевают возможность передачи волеизъявления другому для исполнения обязанным субъектом своих договорных обязательств, предъявительские – когда владельцем признается тот, у которого они находятся;
• Цели использования могут быть инвестиционными, то есть нацеленными на доход, и не инвестиционными – для обслуживания оборота;
• Характеру отношений – долговые и долевые, составляющие большинство обращающихся на фондовой бирже;
• Форме регистрации могут быть как регистрируемыми ЦБ или других уполномоченных органах ЦБ, так и не регистрируемыми;
• Виду эмиссии выделяют государственные на федеральном или муниципальном уровнях, а также частные;
• Национальной принадлежности – отечественными или мировыми;
• Наличию и форме получения дохода: доходные (за счет процентов, дивидендов или дисконта) и не предполагающие получение какого-либо дохода;
• Способу выплаты: с фиксированной суммой дохода либо же с изменяющейся;
• Уровню риска – с высокой степенью риска, умеренной, нулевой;
• Номиналу – постоянный или переменный.

Классификация по видам:

1. 1. Акция – эмиссионный документ, закрепляющий за собственником (далее он будет именоваться как акционер) право на получение своей доли прибыли и участие в разделе имущества, если общество будет ликвидировано. Зачастую, акции являются именными документами (обыкновенными или привилегированными).
   2. Вексель является денежным обязательством, предоставляющим его держателю право взыскать с обязанного лица конкретную сумму в установленном месте.
   3. Банковская сберкнижка на предъявителя удостоверяет наступление гражданско-правовых отношений между гражданином и банковским учреждением вследствие заключения договора, согласно которому физическое лицо внес финансовые средства.
   4. Депозитный сертификат является свидетельством банка о внесенном субъектом вкладе, удостоверяет его право на возвращение базовой суммы с набежавшими процентами.
   5. Варрант предоставляет право владельцу приобретать акции по фиксированной цене, является именным документом.
   6. Закладная является именным документом, который согласно ипотечного договора удостоверяет право собственника на возмещение обязательств.
   7. Инвестиционный пай является именным документом, удостоверяющим право собственника на свою долю имущества паевого инвестфонда.

1. Ипотечный сертификат участия удостоверяет долю собственника на ипотечное покрытие, возможность требовать согласно его условиям исполнения обязательств.
2. Коносамент – является товарораспределительным документом, подтверждающим право собственника на распоряжение обозначенным грузом. Данный вид повсеместно используется в морских перевозках для заключения договоров. Ценность ему придает факт обязательства перевозчика доставить товар предъявителю коносамента. Если документ был составлен в нескольких заверенных копиях, то осуществление сделки по первому из них автоматически аннулирует правовую силу остальных.
3. Облигация – является долговым обязательством, по условиям которого собственник вправе потребовать от эмитента возмещения его номинальной стоимости. Это возможно только в оговоренный срок, в денежном выражении или материальном эквиваленте. Также предусматривает возможность получать определенный процент с должника.
4. Опцион эмитента закрепляет за собственником право конвертировать его в акции по заданным условиям. Относится к именным эмиссионным бумагам.
5. Простое складское свидетельство подтверждает право на доставку груза, сданного ранее для сохранения. Двойной же складской документ дополнительно включает залоговое свидетельство.
6. Фондовый варрант дает собственнику право приобрести по заданной цене определенное количество ценных акций эмитента.
7. Российская депозитарная расписка необходима для свободного обращения на рынке вместо иностранных акций, которые по юридическим причинам самостоятельно этого делать не могут.
8. Сберегательный сертификат удостоверяет внесенную физлицом в банковское учреждение сумму, а также права обладателя на получение базовой суммы вместе с процентами.
9. Чек содержит распоряжение банковскому учреждению произвести платеж согласно указанной суммы.

Исполнение по всем видам обеспечивается ГК РФ, согласно положениям которого по обязательствам отвечает не только должник, но и эмитент. Также под ответственность попадает тот, кто мог их индоссировать без соответствующих оговорок о снятии с себя обязательств.

Виды ценных бумаг