Основные принципы инвестирования

Содержание принципов инвестирования для предприятий

Принцип максимальной эффективности инвестирования. Задача любого производства – максимизировать прибыль и минимизировать издержки на единицу продукции.

Если доходы будут покрывать издержки производства, предприятие сможет «оставаться на плаву» сколь угодно долго. В такой ситуации предприятию нужно планомерно наращивать объемы производства.

По мере роста производства эффективность инвестиций снижается. Задача менеджеров – выявить оптимальный уровень инвестирования исходя из текущих экономических показателей. Для решения этой задачи удобно пользоваться графиком:

Эффективные капиталовложения для гипотетического предприятия ограничиваются пятью миллионами единиц продукции. Превышение этого порогового значения сулит предприятию убытки.

При определении эффективности капиталовложений в расчет принимаются темпы роста издержек производства, степень его монополизации и другие факторы.

Принцип «замазки». После принятия инвестиционного решения, предприятие «увязает» в его реализации словно в замазке. Свобода выбора существенно ограничивается. На этапе подыскания объектов инвестирования необходимо тщательно просчитать их эффективность.

Принцип объективной оценки эффективности капиталовложений. Оценка должна включать анализ финансовых и экономических показателей, технологических процессов и качества корпоративного управления.

Принцип учета адаптационных издержек. Выпуск новой продукции всегда требует ее адаптации к новым рыночным условиям. Повышенный спрос потребует модернизации производства, обучения и переподготовки кадров.

Затраты на закупку нового оборудования, ввода в эксплуатацию более эффективных линий, стажировку сотрудников у поставщиков станков и так далее суть адаптационные издержки. Они растут по мере затягивания сроков и снижения спроса на производимую продукцию.

Адаптационные издержки учитываются при формировании цены на продукцию. Если доход от инвестиций с учетом таких издержек превышает затраты на производство, инвестиции эффективны.

Принцип мультипликатора (множителя). Рост спроса на продукцию одной отрасли (например, на железнодорожные вагоны) влечет его рост и на сопутствующие товары (на металл, комплектующие и так далее).

Зависимость спроса на различные группы товаров можно рассчитать математически. Соответствующие коэффициенты (множители) учитываются при принятии инвестиционных решений.

Q-принцип. Сводится к определению отношения между биржевой оценкой материальных активов к текущим издержкам на их производство. Если этот показатель больше 1, инвестирование выгодно.

Чем выше спрос, тем выше рыночная стоимость актива (например, жилого дома). Если стоимость затрат не меняется, эффективность вложения средств будет зависеть от растущего спроса.

Понятие инвестиций и нюансы работы с ними

Существует масса определений понятия инвестиций, но общая суть их сводится к тому, что это вложение различных активов в проекты, которые за определенный временной промежуток должны принести определенный доход. Ключевыми моментами инвестиционной деятельности любого характера является обязательная доходность и срок, за который этот доход должен быть получен.

Именно соотношение этих двух величин и определяет ликвидность (что значит термин ликвидность) всего проекта. существует мнение, что оптимальным сроком инвестирования для средних и крупных сложений является пятилетний промежуток. За это время можно минимизировать риски, при этом доведя уровень доходности до необходимого максимума.

Все азы инвестирования гласят еще и о том, что очень многое зависит от правильного выбора инвестиционного инструмента, коих на данный момент достаточно много. Благодаря этому обилию, каждый частный инвестор может пойти по тому пути, который, по его мнению, принесет наибольший доход:

• размещение денежных средств в банковские депозитные программы и покупку драгоценных металлов;
• вложения в недвижимость различного целевого назначения;
• акции и другие ценные бумаги;
• вложения в частный бизнес;
• работа с опционами (что это такое) и фьючерсами, ФОРЕКС, паевые инвестиционные фонды (паевые инвестиции).

Все вышеперечисленные направления могут стать весьма успешными проектами для любого инвестора, в том случае, если будут изучены и проанализированы базовые принципы инвестирования, выбрана тактика и стратегия работы.

Реально ли начать инвестирование с нуля?

Некоторые виды инвестирование подразумевают наличие крупного начального капитала и соответствующих знаний, другие — инвестирование небольших сумм с минимальными знаниями (коллективное инвестирование).

Стоимостное инвестирование дает возможность начать инвестиционную деятельность с минимальным начальным капиталом. Достаточно выбрать недооцененную, но перспективную компанию или валюту.

Стоит также учитывать возможность реинвестирования малых сумм в новые проекты с его последующим увеличением. Так, череда из несколько успешных инвестиций позволяет вывести инвестиционный капитал на новый уровень, который предоставит возможность вкладывать вложения в проекты требующие крупного финансирования. Чем больше денег находится в активном обороте, тем больше будет и доход инвестора.

Дополнительные принципы успешного инвестирования

Чтобы ваши капиталовложения приносили желаемый результат, вам необходимо потратить определенное время на ознакомление с опытом знаменитых инвесторов. Изучая опыт тех инвесторов, которые смогли добиться впечатляющих результатов на финансовом рынке, вы сможете создать, а при необходимости и усовершенствовать собственную стратегию капиталовложений.

Также вам необходимо научиться вести строгий учет всех затрат, которые связаны с процессом капиталовложений, таких как налоговые и комиссионные сборы и т.д. В некоторых случаях инвестиции могут не приносить желаемого размера дохода из-за того, что вы применяете слишком сложные и затратные схемы вывода денег. Лишь строгий учет всех затрат позволит вам оценить эффективность применяемой вами схемы вывода прибыли.

Категорически не рекомендуется инвестировать в один проект весь объем имеющихся накоплений. Имеющийся инвестиционный капитал следует разбить на части и вкладывать их в разные проекты. При этом старайтесь непрерывно расширять круг проектов, в которые вы вкладываете имеющиеся накопления. Лишь подобный подход сможет обеспечить необходимый уровень диверсификации капиталовложений.

Профессиональный инвестор должен быть готов моментально избавиться от имеющихся активов. Не следует привязываться к каким-либо активам, так как они являются всего лишь инструментом для получения дохода.

Перед приобретением того или иного инвестиционного инструмента необходимо собрать максимальное количество информации о нем. Не следует спешить с приобретением инвестиционных инструментов, особенно если вы не обладаете достоверной информацией о них.

Соблюдение принципов успешного инвестирования не является гарантией того, что вы в итоге станете успешным инвестором, но это позволит вам избежать необдуманных капиталовложений, которые могут стать причиной банкротства.

Принципы инвестирования

Выделим семь основных принципов инвестирования:

1. Долгосрочные перспективы. Да, рынок меняется каждый день. Но думать нужно на несколько шагов вперед! Долгосрочными могут стать вложения, например, в квартиру, офисную недвижимость, антиквариат или драгоценные металлы.
2. Инструмент финансирования. Тщательно его изучайте! Проанализируйте все плюсы и минусы выбранного метода, советуйтесь с опытными участниками рынка.
3. Собственное мнение. Да, вы пока не эксперт. Но это не значит, что нужно слепо следовать советам других. В конце концов, даже ошибки должны быть именно вашими, собственными, они помогут получить нужный опыт. Тем более не нужно слушать тех, кто говорит: «У тебя ничего не получится».
4. Умение остановиться. Не нужно чересчур увлекаться, сосредотачиваться на чем-то одном. Еще вчера выгодное вложение сегодня может перестать приносить доход, нужно будет искать что-то другое.
5. Без спешки! Вам некуда спешить, поверьте. Сначала разберитесь в вопросе, проанализируйте риски и только потом принимайте решение. Вас никто не торопит!
6. Правильный выбор. Выбирая объект вложения, например, в виде акций или облигаций, останавливайтесь на компаниях, которые имеют лучшие показатели и стабильно развиваются. Ставить нужно на победителей, помните об этом.
7. Продолжайте дело. Не выводите всю прибыль, чтобы съездить в отпуск, например. Оставьте часть дохода, чтобы нарастить объемы инвестиций, думайте о будущем.

Путь к успешному инвестированию

Немного цифр средняя годовая ставка банков развитых стран, для вкладов населения, предусматривает выплату прибыли на вклад от 1% до 5%. В развитых странах вклады в банк давно не считаются инвестицией, в классическом понимании, а являются одним из средств против обесценивания денег за счет инфляции. Свободные денежные средства, лежащие дома, не являются инвестицией, так как их ценность падает в результате инфляции и они не дают дохода. К сожалению, в наших постсоветских странах, финансовое мышление искаженно, поэтому горсть зеленых бумажек, хранящиеся под «матрасом», для рядового обывателя является синонимом слова «инвестиция».

Неправильный подход к распределению имеющегося капитала мешает росту общего благосостоянию инвестора. Поэтому одни покупают дома, а другие мечтают об этом. Грамотное распределение обеспечивает рост общего капитала, возможность приобретать вещи, недоступные при простом накоплении средств и является альтернативой классическим источникам получения дохода.

Типичные ошибки инвесторов

Три главных ошибки новичка-инвестора:

1. Действовать наугад. Прислушаться к советам посторонних людей, родственников, просто знакомых, к рекомендациям в интернете. То есть просто поверив чужому мнению, не проанализировав ситуацию и сделав свои выводы. Да, может быть советы действенны, неплохи. Но вам же нужен свой собственный опыт! Так что давайте действовать продуманно.
2. Поддаться эмоциям. Чрезмерный энтузиазм, азарт, эйфория от первого успеха так же вредны, как и неуверенность в себе, страх потери денег и чрезмерные сомнения. Найдите баланс, будьте хладнокровным инвестором, не поддающимся эмоциональным порывам.
3. Поспешить. Не торопитесь! Повторяемся, но ведь вас и правда никто не подгоняет. Понимаем, что вы хотите получить прибыль как можно скорее, но нужно сначала все распланировать, затем промониторить ситуацию, взвесить риски, а потом уже принимать решение. Иначе можно сделать неправильный выбор финансового инструмента и объекта вложений, неверно оценить ситуацию.

А какая комбинация будет правильной лично для вас?

Правильная структура портфеля для конкретного инвестора всегда зависит от нескольких важных факторов.

1. От уровня допустимого для него риска.

Какое временное уменьшение своего капитала без особого стресса может пережить этот инвестор? Это особенность его характера — склонность или несклонность к риску. Более рисковый инвестор может без особых переживаний пройти кризисные периоды, когда стоимость его инвестиции порой снижается до  — 60 — 70%. А вот инвестор-консерватор на его месте просто бы поседел от стресса, ведрами бы пил валерьянку и корвалол. Для него оптимальное снижение  — не более 5-10%.

2. От количества времени, которое есть у инвестора до момента, когда ему понадобится деньги.

Чем дольше до времени «Ч», тем большую часть можно загнать в агрессивные активы. Ведь именно они позволяют получать высокую доходность. В то же время, во главе угла всё равно всегда стоит допустимый для инвестора уровень риска. Потому что где высокая доходность, там и потенциально высокий уровень потерь. Хоть, возможно, и временных.

3. От целей инвестора.

Инвестирование — это целевой процесс. Что хочет инвестор получить в итоге? Какой доход он хочет получить и когда? Есть ведь разница, желание получить через 10 лет 10 тысяч долларов или 1 миллион долларов? Соответственно, цели будут определять средства. Нужно будет сформировать либо более агрессивный портфель, либо же можно будет сделать его более умеренным.

4. От финансовых возможностей инвестора.

Возьмём пример. Инвестор имеет возможность каждый месяц выделять из своего бюджета на инвестирование только 10000 рублей. Его цель — через 25 лет выйти на сумму капитала 10 млн. рублей. Какую доходность должен показывать его инвестиционный портфель, чтобы он смог достичь своей цели?

Как вы помните, от требуемой доходности зависит структура портфеля.

Можно посчитать, что, при такой ежемесячной сумме инвестиций, средняя доходность портфеля для достижения цели должна быть примерно 18% годовых. Это очень агрессивный и рискованный портфель.

А какую доходность должен показывать портфель, если бы у этого инвестора появилась возможность инвестировать уже 50 000 рублей в месяц? В этом случае достичь своей цели он смог бы за счёт умеренного по риску портфеля с доходностью около 10%.

———————

Прежде чем инвестировать, надо прояснить для себя все эти моменты. Только после этого есть смысл приступать к комбинированию классов активов с разным уровнем доходности и риска в инвестиционный портфель.

Доли, в которых деньги инвестора будут распределены между разными классами активов с различным уровнем доходности и риска — это его стратегии инвестирования. Дорожная карта, которая в заданный момент выведет инвестора к достижению его инвестиционных целей.

Как вы теперь понимаете, инвестирование — это не только финансы. Это ещё и психология, и тайм-менеджмент, и цели, и дисциплина. Учитывать надо всё.

Вообще, в отличие от спекуляций, где всё быстро, динамично — купил-продал, — инвестирование по своей сути не должно быть весёлым. Это последовательный, скучный и долгий процесс. Настоящие инвестиции крайне редко могут, например, удвоить доход инвестора за год. В то же время, если неуклонно и регулярно следовать своему плану инвестиций, с высокой долей вероятности цели будут достигнуты.

В заключение, подведем итоги.

Если вы решили начать инвестировать, используйте следующие несколько принципов, и, я уверен, вы сможете получить потрясающие результаты.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

• регулирующую;
• стимулирующую;
• распределительную;
• индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Откуда появляются деньги для инвестирования

Классические пассивные источники дохода общепринятые источники получения дохода, при которых действия исполнителя зависят от настроения и желания других участников рынка, а также от социального статуса и знаний (умений). Как правило, таким источникам дохода присуща определенная стабильность и предсказуемость на какой-то определенный промежуток времени.

Так, сотрудник фирмы может примерно предположить сколько он будет получать в следующем месяце, а певец сколько он будет получать за концерт. Такой вид дохода, наиболее безопасен, из-за своей предсказуемости и не требует серьезных финансовых вливаний и рисков. К примеру, что бы получить должность бухгалтера, не требуется закладывать имущество, а нужно лишь пройти обучение в ВУЗах или заведениях. Финансовые убытки при потере или смене работы, как правило, не значительны. Если смотреть на данный вид дохода в разрезе вложения денег, основными капиталовложениями будут время (на учебу), небольшая сумма средств и собственные знания и умения.

Где взять средства для инвестиций

Очень важный вопрос! Да, зачастую для инвестирования нужна очень небольшая сумма. Начать можно и с 1 тысячи рублей. Но лучше все-таки запастить капиталом. Как это сделать? Копить! Это лучший способ остаться независимым, не влезть в долги и обеспечить «подушку безопасности».

Давайте все ваши поступления разделим на три части:

1. Необходимые расходы. Продукты, коммунальные платежи, репетитор для ребенка, одежда… Ежедневные траты, без которых просто никуда.
2. 10% на создание резерва. Да, советуем откладывать каждый месяц не меньше 10% всех доходов семьи. Так вы сможете достаточно быстро сформировать финансовый резерв на «черный день».
3. Свободные средства. Все, что осталось после повседневных расходов и создания резерва. Вот именно эти средства можно и нужно инвестировать.

Основные принципы инвестирования для частных лиц

Принципы успешного инвестирования, о которых пойдет речь далее, — обязательный минимум, которым – сознательно или неявно — пользуется каждый успешный инвестор.

Последовательное применение этих принципов обезопасит от неприятных потерь из-за бездумных вложений.

Большинство предлагаемых принципов успешного инвестирования сформулировано с учетом опыта ведущих инвесторов и имеет глубокий практический смысл.

. Руководствоваться инвестиционной стратегией. Осознавать пределы своей готовности идти на риск. Четко разделять инвестиции на консервативные (К), умеренные (У) и агрессивные (А). Планировать и отслеживать долю каждого вида инвестиций в своем портфеле.

Пример инвестиционной стратегии: К – 25 %, У – 45 %, А – 30 %.

. Систематически корректировать портфель. В зависимости от ситуации на рынке принимать меры к увеличению доли тех или иных активов. Обвал цен на активы из одной группы должен компенсироваться ростом цен на активы из другой.

. Иметь продуманный инвестиционный план. Инвестировать на регулярной основе (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно – зависит от целей инвестирования). Вести учет инвестиций и финансовой отдачи от них.

. Не использовать заемных средств. Рыночные колебания в долгосрочной перспективе принципиально непредсказуемы. Настоятельно рекомендуется избавиться от кредитов и долгов, прежде чем ввязываться в инвестиционную деятельность.

Инвестирование – это риск, но этот риск должен быть оправдан. Потеря средств в результате неудачной инвестиции не должна ставить в трудное финансовое положение.

. Предпочитать инвестиции спекуляциям. Ориентироваться на длительные сроки инвестирования. Не цепляться за сезонные колебания цен. Только так можно избавиться от нервозности из-за рыночной нестабильности.

. Изучать и использовать опыт богатейших инвесторов мира. На ум сразу приходят стратегии инвестирования Уоррена Баффета, Рэя Далио и иже с ними. Впитать суть и руководствоваться ими неуклонно и целенаправленно перед каждым вложением средств.

. Никогда не вкладывать весь имеющийся капитал в один объект инвестирования. Инвестировать по частям. Постоянно разнообразить и расширять круг объектов инвестирования.

Инвестируя в один объект, лучше разбивать инвестиции на части. Статистически это более выигрышная стратегия, нежели одномоментное инвестирование.

Принципы инвестирования

Первый шаг — осознать, что такое капитал инвестора, и в чем состоят основные принципы инвестирования.

Второй шаг — это создание финансового плана, основной целью которого будет обеспечивание финансовой свободы.

Третий шаг — найти доступные инструменты для инвестирования, предусмотренные финансовым планом.

К примеру Ваш доход 500 уе в месяц. Осознав, что Вы крутитесь как белка в колесе последние несколько лет, а просвета не видно, Вы решаете что-то изменить в своей жизни. Вы составляете финансовый план, в котором просчитываете возможности своих инвестиций (к примеру по 100 уе в месяц). Далее, Вы находите инструмент для инвестиций. Для вашего плана есть несколько вариантов самостоятельная работа на форексе, вложения денег в счета успешных трейдеров (Памм счета), вложение капитала в доверительное управление, вклад в банк, покупка акций (например Газпрома).

Конечно путь, может быть долог. Вы должны будете учесть много факторов в своем плане и регулярно отслеживать его реализацию, вносить новые пункты, понять, что значит диверсификация инвестиций, сравнить свой портфель с портфелями других инвесторов и не останавливаться на достигнутом, а искать новые инструменты для инвестиций. Но самое главное заключается в том, что вы вступили на тропинку, ведущую к финансовой свободе и защите. И вряд ли Вы захотите с нее сойти.

По каким же правилам должны осуществляться вложения?

Один из самых видных финансовых деятелей, успешный инвестор Уоррен Бафетт сформировал 10 основных принципов, соблюдая которые он добился успеха и заработал свое состояние путем инвестирования. Вот основные.

Первый принцип – долгосрочность горизонта

Этот принцип дает возможность для того, кто осуществляет вклад, оглянуться по сторонам и объективно оценить состояние финансового рынка, не отвлекаясь на те нюансы, что происходят в экономике в конкретный момент. Например, данный принцип отвергает учет настроения инвесторов, колебания в стоимости сырьевой продукции и тому подобные факторы, влияющие на краткосрочные вложения.

Примером, который наиболее ярко иллюстрирует этот принцип, могут служить акции всем известной компании Кока-Кола. Вначале ее акции стоили 40 долларов, но с повышением цен на сахар они сильно упали в цене и стоили вдвое дешевле. Однако сейчас акции этой компании одни из самых дорогих в мире.

Второй принцип – тщательное изучение компании, в которую собираетесь сделать вклад

Этот пункт подразумевает не столько финансистское и аналитическое изучение компании, сколько субъективное. Стоит разобраться, какова сфера и род деятельности этой фирмы, какие услуги и товары она производит и насколько нужны они на рынке сбыта. Также стоит узнать, как население относится к ней.

Четвертый принцип – умейте поставить точку

Иногда бывает так, что предприятие, в которое вложены деньги, становится убыточным. Не стоит цепляться за него, будто за последнюю соломинку. В жизни будут и другие хорошие проекты, имейте мужество, стойкость и смелость поставить на нем крест.

Пятый принцип – не спешите заключать сделку

Многие сейчас с развитием ИТ-технологий экономят свое время и заключают сделки очень быстро, без качественного изучения компании только на основании прогнозов и статистических данных, да и то в лучшем случае. У. Бафетт говорил по этому поводу однозначно: «За акциями стоят не только графики, но и реальный бизнес».

Седьмой – ищите акции-победители

Суть этого правила инвестирования вот в чем – экономическая обстановка страны неравномерна. И на фоне любой, даже самой убыточной экономики, есть растущие акции – это и есть акции-победители. И задача инвестора – найти их.

Восьмой – структурированность и подсчеты

Для того чтобы не погрязнуть в хаосе цифр, структурируйте их – ведите записи, подсчеты и прочее. Тогда вы будете совершать осмысленные сделки, не на основании туманного «чутья», а на выводах, сделанных по подсчетам и анализам фирмы.

Девятый – история важна

Не нужно торопиться с выводами о фирме, если ее деятельность была успешна последний год. Изучите ее историю как можно лучше, так вы сможете избежать многих подводных камней.

Десятый – сегодня вложите, завтра получите

Основной принцип инвестирования – вложить деньги сегодня с целью получения в будущем хорошей прибыли. Бафетт никогда не предавался излишествам и не покупал себе вычурных вещей, яхт и т. п. Зато все свободные средства вкладывал в инвестиции, что и позволило ему добиться таких высот.

Методы инвестирования, представленные У. Бафеттом, эффективны. Это было подтверждено не одним инвестором. Именно они помогли финансисту стать тем, кто он есть сейчас – одним из мировых светил во вселенной финансов.