Рейтинг ПИФов, как выбрать ПИФ облигаций по доходности

Рейтинг ПИФов по доходности (2014)

А теперь взглянем на «двадцатку» фондов, показавших наилучшие показатели доходности за период с ноября 2013 г. по ноябрь 2014 г. (то есть спустя ровно год):

Наименование ПИФа	Управляющая компания	Доходность, %
РГС – Мировые технологии	Управление Сбережениями	71,46
УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт	Управляющая компания УРАЛСИБ	65,61
Открытие — Зарубежная собственность	Открытие	63,34
Сбербанк – Америка	Сбербанк Управление Активами	61,17
УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	59,32
Райффайзен-США	Райффайзен Капитал	58,31
Открытие — США	Открытие	55,38
ОЛМА – США	Олма-финанс	53,83
УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	52,29
УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	49,99
Сбербанк — Развивающиеся рынки	Сбербанк Управление Активами	49,78
УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран	Управляющая компания УРАЛСИБ	49,10
ОЛМА – КИТАЙ	Олма-финанс	47,74
Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина	Газпромбанк-Управление активами	46,27
ОТКРЫТИЕ – Китай	Открытие	44,95
Газпромбанк-Фонд рынков развивающихся стран	Газпромбанк-Управление активами	43,88
БКС – Технологии	Брокеркредитсервис	43,37
ВТБ-Фонд Металлургии	ВТБ Капитал Управление Активами	43,19
Сбербанк – Европа	Сбербанк Управление Активами	41,42
Сбербанк — Еврооблигации	Сбербанк Управление Активами	40,84

Где приобретать паи

Паи можно купить двумя способами:

• у управляющих компаний;
• у агентов УК – банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений.

Покупка у УК обойдется инвестору дешевле, потому что агенты за сделку берут свою комиссию, которая уменьшает доходность инвестиции.

Процесс покупки пая в упрощенном виде выглядит так:

• посещение офиса УК;
• заполнение анкеты и заявления на ведение счета;
• заключение договора с управляющей компанией;
• перевод средств с банковского счета на счет УК;
• покупка паев.

С момента зачисления ваших средств на счет УК вы становитесь пайщиком. Помните, что любой инвестор может потерять все свои вложения, поэтому заранее ознакомьтесь с договором и здраво оцените, сколько вы готовы потерять.

Суть инвестиционного фонда

Резервный капитал частных лиц формируется за счет откладывания 10–50% от любой прибыли. Такой капитал должен работать и приносить деньги, иначе его съест инфляция. Деньги вкладываются в собственный бизнес или на депозитный счет в банке, доверяются менеджерам для управления под определенный процент с прибыли. Инвестиционный фонд — это надежный способ «активировать» деньги, лежащие без дела, для получения пассивной прибыли. Риск потерять часть вложений существует, но он минимален, благодаря управлению капиталом профессиональными игроками на инвестиционном рынке.

Для лучшего понимания сути инвестиционного фонда, посмотрите ролик:

Что еще оценивать перед вложением

ПИФы отличаются по виду актива, в который вкладываются средства: акции, облигации, драгметаллы, отрасли экономики и другие направления. В зависимости от риска вложения в актив зависит его доходность. Для новичков в инвестировании чаще предлагают вкладывать в облигации, как наиболее надежный тип. Но и доходность этого актива в 9-11 % мало чем отличается от прибыли по банковскому депозиту. Чаще инвестирование в ПИФы облигаций используют для диверсификации, то есть одновременного вложения в несколько направлений, чтобы максимально защитить себя от вероятных потерь.

ПИФы акций для умелых игроков. Они дают большую доходность с большим риском. Процент по этим паям варьируется от 5 до 100 %. Инвестору, который не готов испытывать психологические нагрузки от резких взлетов и падений цен на акции лучше абстрагироваться от новостей. Эти ПИФы рассчитаны минимум на год, но чаще на 3-5 лет.

Смешанные или диверсифицированные паи сочетают обе стратегии, так как состоят из акций и облигаций. Но эти фонды будут расти более скромными темпами, чем ПИФы акций. Для осторожных инвесторов такой вид размещения собственного капитала наиболее приемлем.

Владельцам капитала, которые хорошо разбираются в развитии отраслей экономики можно попробовать работать с отраслевыми ПИФами.

Лучшие интервальные ПИФы за первый квартал 2018 года

В сравнении с открытыми, для фондов интервального типа в первом квартале текущего года отмечается менее интенсивный прирост стоимости. Это во многом обусловлено более низкой ликвидностью, и, следовательно, минимальным влиянием спекулятивных факторов на стоимость пая. Так, лидерами среди фондов акций стали:

• Альфа – продукт Капитал Акции роста – 9,23%;
• Арсагера – акции 6.4 – 5,29%;
• Инвестбаланс – 4,5%;
• Высокие технологии – 4,25%.

В свою очередь интервальные смешанные ПИФы демонстрируют следующие показатели прироста стоимости пая:

• Аз-Капитал – 7%;
• ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций – 6,03%;
• Альфа-Капитал – 4,82%.

Регулирование деятельности инвестфондов

Деятельность инвестиционного фонда регулируется ФКЦБ и государством через законы, инструкции и нормативные акты. Правительством принимается общая инвестиционная программа, оно также управляет госинвестициями. В числе экономических методов регулирования сферы инвестирования:

преференции;

предоставление кредитных средств;

налоговые льготы;

создание свободных экономических зон.

Преимущества инвестфондов относительно других вариантов капиталовложений

Профессиональное управление — специально обученные люди, которые всё время находятся в потоке современной информации, обладают опытом деятельности на рынке инвестирования будут управлять капиталом. Их задачи — распределение денежных потоков, мониторинг финансовой ситуации, котировок акций, принятие решений для максимизации прибыли.

Диверсификация рисков путем формирования портфельных инвестиций — часто человек не может вкладываться в разные сферы инвестирования из-за недостатка капитала. Поэтому, когда один или два объекта инвестирования прогорают, он остается в минусе. Инвестиционные фонды имеют возможность вкладывать в разные активы, уменьшая риск потери всех вложений.

Возможность выбора — для управления миллионом или тремя миллионами рублей требуется примерно одинаковое количество усилий. Поэтому, инвестиционные фонды помогают группе людей сэкономить деньги на управлении активами.

Прозрачность структуры управления активами.

Чем больше капитал, тем больше потенциальная прибыль от него.

Инвестиционные фонды в России, включённые в рейтинги крупных предприятий

Большинство компаний инвестирует в фонды для увеличения прибыли. В зависимости от индивидуальных целей, они формируют свой топ рейтинг инвестиционных фондов.

Как выбрать надежный ПИФ, который принесет доход

Прежде чем остановить выбор на том или ином ПИФе,
инвестору стоит составить список
приоритетов. Кроме того, должны учитываться важные аспекты инвестирования:

• продолжительность,
• сумма инвестиций,
• уровень риска,
• ожидаемая доходность.

Планируя вкладывать деньги на короткий срок, вы можете обратить внимание на ОПИФы (открытые). Доходность будет небольшая, но при этом забрать сбережения можно в любой рабочий день

Для вложения крупных сумм подойдут ЗПИФы (закрытые), которые характеризуются широким набором активов для планирования дохода и погашаются при закрытии фонда (доступны только корпоративным инвесторам), а также ИПИФы (интервальные) для среднесрочного инвестирования (выдаются в строго установленные сроки).

Как выбрать надежный ПИФ?

При анализе доходности ПИФов следует выяснить, с чем связано получение
прибыли – с грамотным управлением
УК или простым везением

Для этого при изучении рейтинга ПИФов берите во внимание:

• их надежность;
• срок существования на рынке;
• комиссии;
• размер собственных чистых активов (СЧА);
• отзывы вкладчиков.

Также соберите информацию об управляющей компании. Ведь только профессиональные менеджеры смогут грамотно управлять консолидированными средствами пайщиков. Это станет надежным фундаментом для получения дохода.

Показатели прибыльности за прошлый год

Приведенный ниже рейтинг отражает результаты по состоянию на 31 декабря 2016 г. Поэтому он не только показывает самые лучшие фонды по уровню доходности за прошлый год, но и считается достаточно точным прогнозом на 2017. Итак, по мнению экспертов, лучшими в 2016 году были следующие ПИФы:

1. Открытый ПИФ от Газпромбанк, у которого отсутствует четкая специализация. Его прирост составил 9,9%;
2. «Раффайзен Капитал» от Раффайзен Банка с уровнем доходности 8,47%;
3. «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» с приростом в 6,71%;
4. «Глобальные сырьевые ринки» от компании «УралСиб». В прошлом году его доходы достигли отметки в 6,68%;
5. Фонд под названием «Открытие – Сырье», учрежденный компанией «Открытие». Эффективность его работы держится на уровне 6,67%;
6. ПИФ «Валютные облигации» от компании РСХБ. Его прирост в 2015 году составил 6,39%;
7. Специальный фонд акций под названием «Арсагера». Он существенно отличается от других фондов, но правильно выбранная стратегия управляющих компаний обеспечила ему прирост в прошлом году в 6,03%;
8. Завершает список лидеров фонд еврооблигаций от фирмы «АТОН-менеджмент». У него нет определенной специализации, но уровень доходности достиг 5,90%.

В завершение стоит отметить, что на сегодня ПИФы считаются одним из наиболее популярных способов хранения сбережений. Большинство экспертов пришли к выводу, что в 2017 году они лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций с высоким уровнем прибыльности.

Типы инвестиционных фондов

Существование других классификаций инветфондов объясняется тем, что некоторые из них выполняют одинаковые функции, тем самым формируя группы. В зависимости от правовой формы различают следующие фонды:

трастовые;

корпоративные;

контрактные.

В зависимости от структуры и деятельности выделяют такие типы:

закрытые;

отрытые;

смешанные.

Закрытые

Инвестфонды с закрым типом формируются в качестве акционерных обществ. Они выпускают ограниченное количество акций на публичную биржу, которые котируются наряду с другими ценными бумагами. Реальная стоимость превышает или не дотягивает до номинальной, в зависимости от текущего спроса. Прибыльность и риск участия в закрытых фондах гораздо выше, чем в открытых. Стать инвестором закрытого фонда могут только профессиональные инвесторы.

Открытые

Открытые инвестиционные фонды более привычны для России. Вкладчики таких фондов постоянно отслеживают доходность, а деятельность организаций регулируется на законодательном уровне. Инвестор может продавать свою часть в любой момент без согласования с основателями фонда. Основной недостаток — зависимость от государства, которое вправе необоснованно запретить покупку перспективных активов (тем самым снижая потенциальную прибыль).

Смешанные

Смешанные, или интервальные, фонды дают возможность получать растущий доход за счет распределения инвестиций по 2 направлениям. Диверсификация вложений осуществляется 50 на 50 между облигациями со стабильной доходностью и акциями, приносящими основной доход. Если стоимость акций упадет во время финансового кризиса, пакет облигаций позволит сохранить доход.

Паевой инвестиционный фонд

ПИФы — паевые инвестфонды, формы общих инвестиций, разноструктурированные комплексы имущества. Они являются обществами акционеров или организациями с паевой собственностью для коллективного владения активами. ПИФы существуют с целью сохранения и приумножения капитала их участников. На деятельность и количество подобных организаций влияет состояние экономики: кризис снижает их активность, а стабильное состояние — увеличивает.

Паевыми собственниками выступают инвесторы. Управление фондом доверяется управляющей компании, покупающей ценные бумаги на общие вложения для получения прибыли. Все участники вносятся в реестр паев, согласно которому распределяется полученная прибыль.

Схема деятельности ПИФов:

внесение паев на общий инвестсчет;

вложение средств управляющими в доходные проекты;

распределение полученной прибыли между управляющим и паевыми собственниками.

Начать путь инвестора через ПИФы позволит минимальный капитал (от 1 тыс. рублей). Для получения дохода не требуется больших усилий и глубоких знаний, так как паями управляет ответственный орган. Паевые инвестиции станут отличным высоколиквидным активом в вашем портфеле инвестиций. В случае необходимости такой актив легко реализовать.

Пример

Компания друзей из 5 человек решили заняться выращиванием и продажей орехов. Они приобрели несколько паёв (гектаров земли) и наняли опытного садовода для получения хорошего урожая. Садовод садит и следит за хозяйством.

Собранный осенью урожай реализуется садоводом, прибыль от продаж друзья поровну делят между собой и садоводом. Урожайность напрямую зависит от действий профессионала, задача пайщиков — выбрать хорошего садовода для своей земли. Если решения управляющего ПИФом будут неэффективны, он получит меньшую прибыль.

ПИФы классифицируются по условиям выкупа долей:

открытые ПИФы — покупка/продажа доли в любое время, неограниченное количество участников, инвестирование происходит в надёжные высоколиквидные инструменты;

закрытые, например, ПИФы недвижимости, инноваций — одноразово продают доли при основании фонда, продажа осуществляется по окончанию существования доли (в оговоренный срок);

интервальные ПИФы — покупка/продажа долей оговаривается заранее во временных промежутках (ежемесячно или ежеквартально), работают с профессиональной покупкой/продажей акций на биржах.

В зависимости от направления инвестирования, ПИФы делят на следующие типы:

Фонды акций — специализируются на вложениях в акции. Работают с разными видами предприятий (по обороту капитала) — небольшими (5 млрд. долл.), из которых самый надежный последний вариант. Инвестирование в крупные предприятия относится к долгосрочному с минимальным сроком в 3 года. Ежегодная прибыль от вложений в лидирующие организации, которых ещё называют «голубыми фишками», составляет 10–15%;

Особенности разных ПИФов

Фонды	Потенциальная доходность, %	Особенности
Акций	>10	высокий риск
Облигаций	6–8	низкий риск
Недвижимости	>7	долгосрочные инвестиции
Денежного рынка	7–10	необходимость в грамотной УК
Сбалансированные	>12	необходимость в грамотной УК

Самые прибыльные открытые ПИФы с начала 2018 года

Доходность фонда за период с начала текущего года характеризует общую тенденцию изменения стоимости пая на ближайший период. Это позволяет учесть влияние изменений в общей экономической структуре на сам инвестиционный продукт и прогнозировать перспективное направление для различных типов вкладов. Наиболее важен этот показатель для оценки открытых фондов.

Хороший прирост в этой категории продемонстрировали ПИФы акций, первые позиции среди которых заняли следующие инвестиционные продукты:

• Альфа-Капитал – продукт Ликвидные акции – прирост стоимости составляет 11,97%;
• Апрель Капитал – 11,55%;
• СТОИК – продукт Нефть и Газ – 11,24%;
• ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора – 11,23%;
• ВТБ – Фонд Предприятий с госучастием – 10,22%.

Показатели индексных ПИФов находятся примерно на том же уровне:

• ДОХОДЪ – продукт Российские акции. Первый эшелон – 10,40%;
• АК БАРС Индексный – 10,10%;
• Райффайзен – продукт Индекс ММВБ голубых фишек – 9,29%;
• Ингосстрах – Индекс МосБиржи – 8,64%;
• ВТБ – Индекс ММВБ – 8,64.

Если выбирать наиболее прибыльные фонды открытого типа, то по уровню прироста лидируют смешанные ПИФы. В их числе следующие активы:

• Альфа-Капитал – продукт Стратегические инвестиции – 33,21%;
• Змей Горыныч – 16,36%;
• ОЛМА – актив Мировые Нефть и Газ – 10,70%;
• Дивидендные акции и корпоративные облигации – 9,31%;
• САН – Смешанные инвестиции – 8,51%.

Неплохой уровень доходности отмечается и для ПИФов облигаций, среди которых наивысшие показатели продемонстрировали такие фонды:

• ДОХОДЪ. Денежный рынок. Россия – 14,19%;
• КапиталЪ Облигации – 11,91%.

В свою очередь самый низкий уровень доходности характерен для денежных открытых ПИФов. Так, на первый квартал 2018 года положительные результаты отмечались для следующих проектов:

• Мобильный капитал – актив Денежный рынок – 2,72%;
• Ингосстрах – денежный рынок – 1,55%;
• Айсегментс – Деньги – 1,49%;
• Сбербанк – Денежный – 1,44%.

Стоит отметить, что несмотря на низкую доходность на начало текущего года, дочерние ПИФы Сбербанка России пользуются высоким уровнем доверия со стороны рядовых инвесторов, по мнению которых – это одно из наиболее стабильных направлений для вкладов.

Наиболее доходные закрытые ПИФы

Наиболее прибыльными на начало 2018 года можно назвать закрытые ПИФы, для которых по ряду категорий были достигнуты рекордные показатели доходности. Прежде всего это относится к рентным фондам, в ТОП которых попали следующие продукты:

• Бизнесрент – 296,71%;
• БиоТех – 47,29%;
• Земельный – 12,60%;
• Михайловский – Рентный – 10,88%.

Не менее солидными показателями характеризуются фонды недвижимости, которые хоть и являются относительно новым инструментом на отечественном рынке, но уже заслужили высокий уровень доверия инвесторов. Во многом это объясняется присутствием обязательного госрегулирования, что делает направление более стабильным. В этой категории рэнкинг представлен следующим списком:

• Аршин – 28,12%;
• Рождественский – 13,86%;
• Тополь – 6,85%;
• Город – 5,47%;
• Жилой дом – 5,37%.

Если говорить о средних показателях закрытых фондов акций, то они оказались чуть ниже и предварительный рейтинг ПИФов 2018 года в этой категории выглядит таким образом:

• Респект – Финанс – 9,70%;
• Пассаж – 9,56%;
• ТФГ – Акции – 6,49%;
• Спортинвест – 5,21%;
• Альтернативные инвестиции – 3,56%.

Самые низкие среди фондов закрытого типа, но при этом сравнительно неплохие показатели демонстрируют смешанные:

• Перспективный – 8,51%;
• НМ-Траст АПП – 8,43%;
• Конкорд Эстейт Второй – 5,75%;
• Возрождение Абхазии – 4,34%.

Подводя итоги, следует напомнить, что приведенный рейтинг ПИФов по доходности 2018 не является гарантией получения дохода и безопасности ваших инвестиций, а лишь приводит статистические данные, используемые для анализа ситуации на рынке. Для более точного прогнозирования необходимо использовать дополнительные показатели, такие как рейтинг управляющей компании по надежности, информацию об объемах средств, находящихся в управлении и другие сведения.

Венчурный фонд

Понятие «венчурные» означает «высокорискованные». Венчурные инвестиции являются инвестициями в стартапы. Новые проекты часто прогорают и не приносят никакой прибыли. Но в случае успешной реализации, инвесторы получают от 50–1000% от начальных вложений. Фонд венчурных инвестиций — организация, инвестирующая в развитие инновационных проектов. Инвесторы — частные лица, банки, большие предприятия — получают часть от прибыли и занимают специфическую нишу на рынке.

Целью инвестиционного фонда является привлечение дохода от реализации проекта. Они имеют конкретную направленность и вкладывают деньги в одну отрасль, или распределяют финансы сразу на несколько разнообразных, не связанных друг с другом проектов из различных направлений.