Налоги на инвестиции в ценные бумаги

Порядок налогообложения операций, учитываемых на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).

По операциям, учитываемым на ИИС, исчисление, удержание и уплата суммы НДФЛ осуществляются Банком на дату прекращения Соглашения на ведение ИИС, за исключением случаев прекращения его действия в связи с переводом всех денежных средств и ценных бумаг на другой индивидуальный инвестиционный счет, открытый клиенту у другого профессионального участника рынка ценных бумаг.

 Инвестиционные налоговые вычеты предоставляются лицам, являющимся налоговыми  резидентами Российской Федерации, с учетом следующих особенностей:

• вычет, предусмотренный подп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ (в сумме денежных средств, внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде на ИИС, но не более суммы, установленной НК РФ), предоставляется налоговым органом при представлении налоговой декларации на основании документов, подтверждающих факт зачисления денежных средств на ИИС;

• вычет, предусмотренный подп. 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ (в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на ИИС), предоставляется по окончании действия Соглашения на ведение ИИС при условии истечения не менее 3 (трех лет) с даты его заключения.

Клиент имеет право выбрать только один тип налогового вычета из вышеуказанных. Совмещение вычетов не допускается. Клиент не обязан уведомлять Банк об используемом типе налогового вычета до принятия решения о расторжении Соглашения на ведение ИИС.

В случае заключения Клиентом с другим профессиональным участником рынка ценных бумаг любого договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, который предусматривает открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета, Клиент обязан незамедлительно направить в Банк уведомление об отказе от Соглашения на ведение ИИС с указанием в уведомлении информации о заключении договора с другим профессиональным участником, наименования и контактных данных соответствующего профессионального участника рынка ценных бумаг.

Денежные средства, поступившие от погашения облигаций/паев и выкупа акций, учитываемых на ИИС, зачисляются на Лицевой счет клиента, открытый в рамках ИИС. В случае если на момент поступления денежных средств Лицевой счет закрыт, Банк перечисляет денежные средства на банковский счет клиента, указанный в Сведениях о банковских реквизитах для перечисления доходов по ценным бумагам.

Доходы по ценным бумагам (дивиденды, проценты) зачисляются на банковский счет или Лицевой счет Клиента, указанный в Сведениях о банковских реквизитах, при этом Банк, как налоговый агент, исчисляет, удерживает и перечисляет в бюджет налог на доходы физических лиц в порядке, установленном Налоговым кодексом Российской Федерации. 

Памятка по получению налогового вычета по ИИСGuide_to_iis_tax.pdf (712 Кб)

Ситуация 2 Если ваши ценные бумаги выкупил эмитент

Иногда компания-эмитент или акционер, который владеет крупным пакетом акций, выкупает у других акционеров их ценные бумаги. Выкуп может происходить по требованию акционеров, на основании добровольного или обязательного предложения — тогда держатель бумаг сам решает, продавать их или нет. Выкуп может быть и принудительным. Тогда акционер не имеет возможности отказаться от участия в выкупе, кроме как в судебном порядке.

При выкупе акций эмитент и брокер не выступают налоговыми агентами. Подавать декларацию они за вас не будут. Это нужно делать самостоятельно, даже если в результате выкупа вы понесли убытки: получили за счет выкупа меньшую сумму, чем потратили на изначальную покупку бумаг. Так тоже может быть.

Пример. Допустим, тот же Петр 15 августа 2017 года приобрел 100 акций «Уралкалия» за 13 435 Р. В 2018 году «Уралкалий» проводил программу выкупа акций и Петр в ней участвовал. Акции выкупали по 135,95 Р за штуку.

Петр должен самостоятельно отчитаться об этом перед налоговой. Вот какие нужны документы:

1. Подтверждение суммы дохода: платежное поручение или выписка по банковскому счету.
2. Подтверждение расходов: отчет брокера за период с момента приобретения бумаг до момента списания бумаг при выкупе.

Если в отчете брокера не отражено, что бумаги списали в счет выкупа, дополнительно может потребоваться выписка по счету депо из депозитария.

У некоторых брокеров можно заказать справку с изначальной стоимостью выкупленных бумаг — то есть с суммой расходов на их приобретение. У разных брокеров такая справка может называться по-разному, например «О стоимости выведенных ценных бумаг», «О балансовой стоимости». Справка особенно пригодится, если ценные бумаги вы покупали не одним пакетом, а разными сделками с разрывом по времени и считать расходы на приобретение по отчету брокера трудозатратно.

Закон не обязывает брокеров предоставлять клиентам такие справки, но большинство идут навстречу и готовят документы по запросу.

Пример справки о стоимости выведенных бумаг «Уралкалия»

Как рассчитать налог. Доходы, полученные за выкупленные акции, можно уменьшить на расходы, понесенные на их приобретение. Нужно рассчитать расходы по отчету брокера или взять сумму из справки брокера. Налог — 13% от получившейся суммы.

В нашем примере доходы от выкупа акций Петра считаются так:

100 акций × 135,95 Р = 13 595 Р

Изначальные расходы на приобретение акций — 13 435 Р. Сумму налога считаем так:

(13 595 Р − 13 435 Р) × 13% = 21 Р

Как отразить это в декларации. В программе «Декларация» вам нужен раздел «Доходы, полученные в РФ». Источник выплаты — юридическое лицо, которое выкупило бумаги. В случае Петра из нашего примера — «Уралкалий».

Дальше необходимо определить, являются выкупленные акции обращающимися или не обращающимися на рынке. Какие бумаги считаются обращающимися, написано в налоговом кодексе. Если бумаги торгуются на бирже и в течение последних трех месяцев по ним рассчитывалась рыночная котировка — они считаются обращающимися. Если этот вопрос вызывает сомнения — спросите у своего брокера.

Для обращающихся ценных бумаг используют код дохода 1530 и код вычета (расхода) 201. Для необращающихся бумаг используют код дохода 1531 и код вычета 202.

Заполним раздел данными из нашего примера.

Доходы от выкупа ценных бумаг «Уралкалия» в программе «Декларация-2018»

В личном кабинете налогоплательщика, когда система предложит выбрать доходы, о которых вы хотите заявить в декларации, нужно отметить галочкой пункт «Доходы от источников в Российской Федерации».

В нашем примере: источник выплаты — «Уралкалий». Код дохода: 1530 — обращающиеся ценные бумаги. Код вычета: 201 — расходы по операциям с обращающимися бумагами.

Доходы от выкупа ценных бумаг при заполнении декларации через личный кабинетСумма налога к уплате будет рассчитана автоматически

Налог на наследство

Налог в России при наследовании не уплачивается.

В случае российского брокера — ему надо сообщить о вступлении в права и переоформить счет. По страховым программам — в полисе сразу прописываются наследники.

А вот в случае с американскими брокерами, налоги надо платить практически всегда. И налог этот доходит до 45%, если у нерезидента на счету более $60 000. Но есть 2 варианта, как можно избежать эту выплату.

открыть совместный счет у американского брокера.

Однако в этом случае возможны вопросы в налоговой РФ. Дело в том, что в российской практике нет совместных брокерских счетов, а совместный банковский счет законодательно был определен только в 2018 году. Поэтому возможны вопросы по расчету налога, например, кто его будет платить.

указать российский совместный банковский счет.

С 1 июня 2018 в российском законодательстве были наконец определены правила совместного банковского счета. Источник

Этот счет используется для размещения денежных средств несколькими физлицами. Доли, доступные каждому из клиентов, прописываются в договоре или определяются пропорционально внесенным суммам. При этом, в случае ареста денежных средств одного из держателей счета, блокируется только его доля, а не весь счет целиком.

Оптимальным решением будет оставить наследникам инструкцию и логин/пароль к брокерскому счету в “тревожной папке”. Это позволит вывести деньги, минуя процедуру наследования.

Налоги на операции с ценными бумагами

Прибыль, полученная от продажи ценных бумаг, процентный доход по бондам и дивидендные выплаты по акциям являются одним из видов дохода физлица, который облагается соответствующим налогом (НДФЛ).

Если вы – резидент…

Доход от продажи ценных бумаг резидентов, полученные дивиденды по бумагам российских и зарубежных компаний, а также процентный доход по корпоративным облигациям облагаются НДФЛ по ставке 13%. Процентный доход по облигациям федерального займа, а также прибыль, полученная при использовании специального режима налогообложения на индивидуальных инвестиционных счетах налогом не облагается.

Самостоятельно рассчитывать сумму налога и подавать декларацию вам нужно только в том случае, если вы торгуете ценными бумагами на иностранной бирже через иностранного брокера. Российское налоговое законотельство рассмотрит вашу прибыль от операций на рынке как к «доходу, полученному от источников, находящихся за пределами РФ», который нужно задекларировать и оплачивать физическому лицу по ставке 13%.

При этом доходы и расходы в иностранной валюте должны быть пересчитаны в рубли по курсу Центробанка на дату операции (налог исчисляется в российской валюте). Таким образом, даже если вы при продаже ценных бумаг уйдете в минус, но в это время курс рубля упадет, вам придется заплатить налог, так как вы получите доход в рублевом эквиваленте.

Если же вы торгуете ценными бумагами на бирже через российского брокера, то делать вам ничего не нужно. Брокер станет вашим налоговым агентом, и сам в начале года рассчитает сумму сбора за предыдущий год и спишет ее с вашего брокерского счета.

Если вы – нерезидент…

Если торговлей на бирже в России занимается нерезидент, то с дохода от продажи ценных бумаг, процентного дохода по корпоративным бондам и по ОФЗ, ему нужно уплатить НДФЛ по ставке 30%. За доход, полученный в результате выплаты дивидендов по акциям российских компаний – полагается налог по ставке 15%. Доходом по акциям иностранных компаний с государством нерезидентам делиться не нужно.

Налогообложение сделок с недвижимостью

При инвестировании в недвижимость платить НДФЛ приходится в 2 случаях: с дохода от сдачи объекта в аренду и с дохода от продажи объекта по более высокой цене. При сдаче в аренду весь доход облагается 13%-ным налогом, но при продаже недвижимости возможны нюансы. Прежде всего, учитывается дата вступления в права собственника: до 01.01.2016 или после. При продаже объекта, купленного до 01.01.2016, налог начисляется на положительную разницу между ценами продажи и покупки, только если объект находился в собственности менее 3 лет. По прошествии 3 лет и более НДФЛ не взимается.

В случае, если дата вступления в права собственника объекта наступила после 01.01.2016, освобождение от уплаты НДФЛ при продаже возможно только через 5 лет, т.е. с 01.01.2021. После продажи нужно заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ и сдать её в налоговый орган с 1 января по 30 апреля следующего года. Если затраты на покупку объекта не подтверждаются документально, то НДФЛ рассчитывается не с разности цен, а со всей суммы продажи. В этом случае уменьшить величину налога можно другим способом: воспользовавшись вычетом в размере 1 млн руб. Сравним оба варианта. Предположим, недвижимость была куплена за 1 млн 500 тыс. руб. а через 2 года продана за 2 млн руб. Тогда по 1 варианту сумма налога составит (2000000-1500000)*0,13=65000 руб. По второму (2000000-1000000)*0,13-130000 руб.

В большинстве случаев подтверждение расходов на покупку позволяет уменьшить платежи. Если недвижимость куплена после 01.01.2016 за сумму, которая составляет менее 70% от её кадастровой стоимости, то доход, с которого будет рассчитан НДФЛ, принимается равным 70% кадастровой стоимости. В остальных случаях кадастровая стоимость не учитывается, в расчёт принимается сумма, указанная в договоре купли-продажи. Предположим, квартира была куплена за 1 млн руб, а продана за 1 млн 200 тыс. руб., тогда как кадастровая стоимость равна 2 млн руб. Поскольку цена продажи оказывается менее 70% от кадастровой, то продавец должен уплатить налог с 1 млн 400 тыс. руб, хотя его реальный доход составляет всего 200 тыс. руб.

В течение всего периода владения недвижимостью собственник обязан платить налог на имущество. При его расчёте учитывается кадастровая стоимость объекта. В большинстве случаев она значительно выше, чем применявшаяся до 01.01.2015 инвентаризационная стоимость. Но, во-первых, не все регионы России перешли на кадастровую стоимость одновременно. Во-вторых, для многих собственников проблематично сразу перейти на значительно более высокие налоги. Поэтому был установлен 4-летний переходный период. Он заключается в поэтапном повышении ставки налога с момента перехода региона на кадастровую стоимость.

Формула для расчёта налога имеет вид:

Н = (Н_к – Н_и) x K + Н_и

• Н_к – сумма налога, полученная из кадастровой стоимости.
• Н_и – сумма налога, полученная из инвентаризационной стоимости.
• К – понижающий коэффициент, в 1 год равный 0,2, а каждый последующий год увеличивается на 0,2.

Таким образом, начиная с 5-го года, учитывается только кадастровая стоимость объекта.

P.S.

Законодательство, тем более российское — живой организм. Изменения происходят постоянно. Поэтому возвращаться к налоговой теме нам придётся ещё не раз. Предлагаю всем читателям поделиться своими наработками по оптимизации налогообложения инвестиционной деятельности,  тема очень объёмная.

Всем профита!

23.11.2017

Виды прибыли, облагаемые налогом на инвестиции

Предусмотренный российским законодательством налог на доходы распространяется на следующие виды прибыли:

• начисленные дивиденды по ценным бумагам или акциями;
• полученные дополнительные средства по облигациям;
• денежные суммы, полученные на курсовой разнице при купле-продаже валюты или ценных бумаг.

Если при росте цены инвестор не выводит на рынок имеющиеся активы, то разница в стоимости не считается прибылью и не подлежит налогообложению.

В случае, когда человек продает ценные бумаги по заниженному курсу (по сравнению с ценой приобретения), то он терпит убыток, с которого налог не взимается.

Если человек ведет торговые операции через брокера, то посредник обязан выполнить действия:

• рассчитать доходы, полученные клиентом за отчетный интервал времени;
• определить долю доходов, удержанную брокерской конторой за посреднические действия или за ведение счетов;
• высчитать полученную клиентом чистую прибыль (дельта между общим доходом и стоимостью оплаты услуг);
• произвести расчет налога на прибыль;
• перечислить полученную сумму в бюджет государства с получением бумаг, подтверждающих зачисление денег.

Все налоговые отчисления в бюджет Российской Федерации осуществляются в рублях. Например, прибыль на иностранные акции ВТБ или «Тинькофф» рассчитывается в долларах США или евро.

При этом налог списывается с отдельного рублевого счета с учетом официального курса Центрального банка РФ на день совершения сделки.

Инвестору необходимо заранее пополнить рублевый счет на сумму, достаточную для уплаты налога. Законодательство предусматривает выплату налогового сбора за прошлый год в срок до 1 декабря следующего года.

Примеры расчета налога на инвестиции

Например, инвестор приобрел в начале года пакет акций нефтедобывающей компании на сумму 25 тыс. руб. За последующие 10 месяцев курс ценных бумаг вырос, что позволило брокерской организации продать акции за 27 тыс. руб.

За услуги посредник получил премию, которая составила 100 руб. Итоговая прибыль инвестора составила 27000-25000-100=1,9 тыс. руб., налог с инвестиционного дохода составит 1900*0,13=247 руб.

При торговле акциями соблюдается стандартный принцип логистики FIFO, согласно которому для расчета налогообложения инвестиций сначала учитываются ценные бумаги, купленные в начале расчетного периода.

В этом случае расчет суммы налога несколько усложняется, поскольку в формулу включаются дополнительные пакеты акций, приобретенные на протяжении года. После выплаты подоходного сбора оставшаяся сумма переводится на расчетный счет клиента, а затем заявляется на вывод без уплаты дополнительных налогов.

Брокер формирует налоговую отчетность в конце года, а деньги переводятся в бюджет начиная с января следующего года. В обязанности клиента входит поддержание дополнительного баланса на счете, достаточного для уплаты сбора.

Если планируется вывод части прибыли на протяжении года, то сбор осуществляется с каждой сделки (в пределах 13%). При сборе налога учитывается размер выводимой суммы. Если инвестор снимает со счета сумму менее зафиксированной налогооблагаемой базы (дельты между начальной и конечной ценой ценных бумаг), то сбор составит 13%.

При выводе клиентом суммы, превышающей базу, налог на инвестиционную прибыль берется в полном объеме, а в конце года выплата сбора по данной сделке не потребуется.

Например, в начале года был приобретен пакет акций финансового учреждения на сумму 2 млн. руб. В середине года клиент принимает решение продать ценные бумаги и зафиксировать прибыль, сумма сделки составила 2,5 млн., а валовой доход составил 500 тыс. руб.

При этом брокерская контора получила свой процент (например, 20 тыс. руб.), чистая прибыль клиента составила 480 тыс. руб. При снятии суммы 300 тыс. руб. потребуется выплатить 13% от выводимого капитала (300000*0,13=39 тыс. руб.), а оставшийся налог с суммы 180 тыс. руб. перечисляется в начале следующего года.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это счет особого типа, предназначенный для проведения операций с ценными бумагами инвестором или доверительным управляющим в интересах инвестора и который дает владельцу счета определенные налоговые льготы. Налоговые льготы предусмотрены для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов, которые можно открыть у брокеров и в управляющих компаниях.
При долгосрочном инвестировании (от трех лет) владелец индивидуального инвестиционного счета может получить одну из двух налоговых льгот:

1. Раз в год в виде возврата подоходного налога в размере на инвестированную сумму.
2. Освобождение от налога на доходы по ИИС при закрытии счета.

При использовании индивидуального инвестиционного счета надо учитывать следующее:

• Максимальная сумма взноса на счет — 1 миллион рублей в год, но вычет по взносу можно получить только с суммы не более 400 000 рублей.
• При наследовании счета налог не взимается.
• Разрешается иметь только один счет.
• Выводить средства со счета частично нельзя. Можно только закрыть счет полностью, вернув ранее полученные вычеты государству.

ПИФы

Помимо вышеперечисленных инструментов инвестирования, существуют также инструменты рынка коллективных инвестиций, такие как паевые инвестиционные фонды. Это довольно простой и понятный инструмент, доступный практически каждому. Смысл паевого инвестиционного фонда (ПИФ) заключается в том, что средства множества инвесторов объединяются в фонд и инвестируются профессиональным управляющим в различные инструменты финансового рынка с целью получения дохода. Существуют открытые (паи фонда, то есть ценные бумаги, удостоверяющие права его владельца на часть имущества фонда, можно приобрести в любой рабочий день) и закрытые (паи фонда можно приобрести в начале работы фонда) ПИФы.
Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ), который обращается на бирже, облагается налогом аналогично акциям, при этом мы с вами понимаем, что истории выплаты дивидендов в ОПИФ нет — полученные дивиденды увеличивают стоимость вашего пая. И для таких фондов предусмотрены те же льготы по долгосрочному владению на период трех и более лет.
Налоги на положительный финансовый результат от погашения паев ОПИФ уплачиваются управляющей компанией как налоговым агентом. Ну и потенциально самые высокие доходы и, соответственно, максимальные риски потерь находятся в области прямых инвестиций. Их можно осуществлять как напрямую, приобретая акции, доли непубличных компаний, объекты недвижимости, патенты и РИДы, так и через механизм закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ).
В прямых инвестициях налогообложение осуществляется от финансового результата между покупкой, подтвержденными инвестициями (расходами) и продажей актива. В случае ЗПИФ доход формируется двумя способами, как в акциях и облигациях. Первый источник дохода — это выплаты промежуточного дохода из ЗПИФ. Этот механизм предусмотрен законом. В качестве примера приведем фонд, активом которого является торговая недвижимость. Часть арендных платежей в таких фондах на периодической основе направляется пайщикам-инвесторам. Эти выплаты облагаются 13% ставкой, которую как налоговый агент удерживает и уплачивает за инвестора управляющая компания.
Вторая история — рост стоимости пая, например, повышение стоимости объекта недвижимости из нашего предыдущего примера. Если здание выросло в цене и его продали, закрыв фонд, то налог возникнет с разницы выплаты по завершению фонда и суммы приобретения паев.
Но интересный нюанс: ЗПИФ не является плательщиком налога на прибыль. То есть вся прибыль, полученная в результате работы ЗПИФ и оставшаяся в фонде, может быть реинвестирована и принесет потенциально еще большую прибыль на период существования фонда. Да, итоговый налог в абсолютных величинах будет больше, но и доход инвестора, увеличенный с помощью такого рычага, тоже будет пропорционально больше.

Преимущества ПИФов

Дальше будут недостатки, но сначала — достоинства.

Возможна высокая доходность. ПИФы могут показывать хорошую доходность по сравнению с депозитами и облигациями. Все зависит от стратегии, которой придерживается УК.

Не нужно возиться с деньгами каждый день. Пайщик не тратит время на изучение и анализ рынков, этим занимается УК. Она отслеживает изменения, старается минимизировать риски и увеличить активы

Она знает, на какие факторы нужно обращать внимание в первую очередь, как грамотно оценить и уменьшить риски

Отчетность. Если паи не ограничены в обороте, то УК обязана ежемесячно публиковать отчетность ПИФа на своем сайте. Любой человек может получить самую подробную информацию о составе и структуре активов фонда.

Механизмы защиты. Интересы пайщиков достаточно хорошо защищены. УК невыгодно банкротить фонд, поскольку от объема активов зависит ее вознаграждение и деловая репутация. Пара сомнительных сделок — и все пайщики разбегутся.

Продать по-быстрому активы фонда за бесценок тоже не получится. Специализированный депозитарий (СД) не даст согласие на подозрительную сделку и будет обязан сообщить о ней в Банк России. А Банк России может потребовать от УК экономического обоснования ее действий и, если сочтет его недостаточным, привлечь прокуратуру.

Отсутствие риска, связанного с уплатой неустоек. Пени, штрафы и неустойки УК платит из собственного кармана. Например, если контрагент подал на фонд в суд и выиграл или если фонд вовремя не рассчитался с подрядчиками. Интересы пайщиков при этом не должны страдать.

Фиксированные суммы расходов. Сумма вознаграждения УК прописана в ПДУ, также там указаны лимиты расходов из средств фонда: вознаграждения СД, регистратора, оценщика, аудитора, прочие расходы. Если по итогам года УК потратит больше, чем зафиксированные в ПДУ проценты от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, она будет обязана вернуть переплату. Это должно гарантировать пайщику защиту от лишних трат УК.

Возможность поменять УК. Если пайщикам не нравится, как УК управляет их активами, они могут вынести вопрос о смене УК на общее собрание пайщиков. Это могут сделать пайщики, владеющие в общей сложности не менее чем 10% от всех выданных паев фонда. Проводить общее собрание в таком случае будет депозитарий.

Возможность поменять паи одного ПИФа на паи другого ПИФа в той же УК. Это полезно в тех случаях, когда пайщика устраивает, как УК управляет его имуществом, но он хочет распределить риски. Например, у УК в доверительном управлении есть несколько фондов. Каждый фонд рассчитан под свои цели и работает с определенными активами. Пайщик, владеющий паями одного ПИФа, может просто обменять часть из них на паи другого ПИФа — вместо того чтобы погашать паи и покупать новые. Платить НДФЛ при обмене не нужно, так как нет дохода в виде денег, и срок владения паями не обнуляется.

Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы

ПИФы бывают разные. Фонды для квалифицированных инвесторов, или квальные фонды, отличаются от ПИФов для новичков, неквалифицированных инвесторов. Предполагается, что пайщики квалифицированных фондов готовы вкладывать в более рискованные и более прибыльные инструменты.

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования. Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг. Для этого должны соблюдаться определенные условия, перечисленные в приказе Банка России. В неквальные фонды такие рискованные активы включить не удастся.

Пайщики квальных фондов могут контролировать крупные сделки, для этого УК созывает собрание специальной комиссии пайщиков — инвестиционный комитет, ИК. Перед заключением сделки УК объясняет пайщикам все условия и просит их проголосовать. Сделка состоится, если большинство проголосует положительно.

В ИК принимают участие не все пайщики, а только обладающие определенным количеством паев. Результаты и протокол ИК направляют в специализированный депозитарий, СД, регистратору, и пайщикам — чтобы они понимали, принята сделка или нет.

Если фонд неквальный, то инвесткомитет не нужен. УК сама решает все вопросы и заключает все сделки, не спрашивая согласия у пайщиков. Неквальные фонды менее рискованны и не требуют участия пайщиков.

Льгота долгосрочного владения ценными бумагами, ЛДВ

Экономия до 3 млн ₽ в год для тех, кто непрерывно владеет активами на сумму от 9 млн ₽.

Срок инвестирования: от 3-х лет

Распространяется: на любые ценные бумаги, которые обращаются на фондовом рынке, а также на паи открытых ПИФов.

Исключенияльгота не действует, если бумаги куплены до 1 января 2014 года. Также ЛДВ не распространяется на дивиденды по акциям и на владельцев ИИС, однако выступает аналогом счета ИИС с вычетом на доход.

Детали

ЛДВ действует на разницу между ценой покупки и продажи активов при условии, что инвестор владел ими минимум 3 года. Максимальный доход, не облагаемый НДФЛ, — 3 млн ₽ на каждый год владения.

Максимальный необлагаемый доход рассчитывается по формуле:

количество лет владения активами * 3 млн ₽.

Например, инвестор купил одни акции в 2015 году, а другие — в 2016 году. Активы он продал в 2019 году: с первого пакета акций получил 2 млн ₽, со второго — 4 млн ₽.

Произведем вычисления, чтобы узнать размер льготы. Сначала считаем общий доход с учетом лет владения. Для этого складываем произведение сумм и количества лет: 2 млн ₽ * 4 года + 4 млн ₽ * 3 года = 20 млн ₽. Получившуюся сумму делим на общий доход: 20 млн / (2 млн ₽ + 3 млн ₽) = 4. Это число нужно умножить на общий максимальный доход по льготе: 4 * 3 млн ₽ = 12 млн ₽. Получается, что общий доход составил 6 млн ₽, при том что максимальная прибыль, на которую распространяется льгота, равна 12 млн руб. Налог платить не надо.

Если инвестор не покупал ценные бумаги, а получил их в наследство, в подарок или напрямую от компании-эмитента, доходом по ним будет считаться полная стоимость продажи.