Знаток Финансов

Инфляция и рост цен — как противостоять?

Методы борьбы с инфляцией

Правительство страны, которая пребывает в кризисе, должно проводить целенаправленную политику по устранению сложной ситуации. Методы регулирования инфляции бывают прямыми и косвенными:

  • контроль денежного потока с помощью управления центральным банком;
  • процесс регулирования счетного и ссудного процессов коммерческих банков центральным финансовым учреждением;
  • резервы коммерческих финансовых учреждений, операции центрального финучреждения на рынке ценных бумаг;
  • процесс прямого и непрямого управления государством кредитов и денежного потока;
  • воздействие государства на стоимость товаров;
  • государство регулирует заработную плату;
  • государство занимается процессом регулирования внешней торговли, вывоза и ввоза.

Нет повода для печали

Может показаться, что всё тлен: инфляция сжирает деньги, ОФЗ дают мизерную доходность, хочется лечь ровно в банковскую ячейку и заснуть летаргическим сном.

Но если разобраться, всё не так плохо.

Инфляция — это нормально. Она была и будет всегда, как смена времен года, энтропия, старение, смерть и София Ротару. В тех странах, где инфляция становится отрицательной, власти начинают по ней скучать и предпринимают титанические усилия для ее возврата на уровень 2,5%.

Человек с годами тоже не стоит на месте: мы развиваемся, набираемся опыта, создаем новые технологии, удешевляем производство. Сейчас мы за те же деньги можем купить больше гигабайт, гигагерц и килокалорий, чем 20 лет назад.

Мы живем дольше, наши дома теплее, а пенициллин нажористее, чем сто лет назад. Тойота запустила серийное производство машин на водороде. В целом жить стало лучше. Инфляция — не самое страшное, что происходит в мире.

Всё, что мы можем сделать, — это диверсифицировать инвестиционные риски, создавать добавочную ценность и способствовать прогрессу. Так мы обгоним инфляцию, еще и на пиццу хватит.

Что может помешать цели Центробанка?

Достижению цели по четырёхпроцентной инфляции может препятствовать неурожай, который повлечёт рост цен на продовольственном рынке. Влияние имеют также инфляционные ожидания населения по будущей инфляции. Сейчас они повышены, и это тоже может помешать снижению цен.

Как бороться с инфляцией, страны решают исходя из особенностей своих экономик. В России инфляция, например, связана с изменением курса рубля, инфляционными ожиданиями и изменим тарифов на те услуги, которые оказывает государство.

За последние пятнадцать лет в России наращивали реальные доходы населения. Зарплаты росли быстрее инфляции. Этому способствовали высокие цены на энергоносители. Сегодня ситуация изменилась.

Результаты того, как Центробанк борется с инфляцией, сводятся к восстановлению экономической активности, которая начала приобретать устойчивость. В 2016 г. промышленность показала хороший рост, что связано с высоким внешним спросом и продолжающимся импортозамещением. В 2017 г. ухудшения не предвидят. Ожидается полезный инвестиционный вклад. Рост в строительстве, но падение в инвестициях в машины и оборудование.

Несмотря на рост зарплат, население больше сберегает, чем тратит. Реально располагаемые доходы остаются отрицательными, поэтому спрос слабый и розничный товарооборот падает.

ВВП упал на 0,2 %, что лучше не только ожиданий Банка России, но и рынка.

Банк России настроен оптимистично и считает, что достичь цели удастся и инфляция снизится до 4 %. Инфляционные вероятности уже падают, перемещаясь на следующий год. Центробанк намерен следовать умеренно-жесткой кредитной политике и сохранить низкий уровень инфляции на долгое время.

Инфляция — хорошо или плохо?

Конечно же, большинство обывателей привыкло ругать инфляцию – никому не нравится рост цен в магазинах. Но существует и обратное явление – дефляция, при которой цены падают.

Казалось бы, такому развитию событий остаётся только радоваться, но на самом деле оно гораздо хуже сказывается на экономике, чем инфляция.

Почему инфляция — это хорошо? Возьмём для примера компанию, занимающуюся изготовлением выпечки — при искусственном снижении цен на товары упадут доходы компании, следовательно, руководству придётся сокращать штат, что приведёт к росту безработицы в отдельно взятом случае.

Однако, если рассматривать ситуацию в глобальном масштабе, то всё выглядит гораздо хуже – предприятию придётся закупать товары более низкого качества, следовательно, упадут доходы у производителей сырья, и они в свою очередь будут должны подумать об удешевлении своей деятельности.

Конечно, отдельно взятое предприятие не способно вызвать коллапс в государственных масштабах, но если цены будут искусственно снижаться повсеместно – то дефляция приведёт экономику в упадок.

Что касается инфляции, то при умеренном и предсказуемом её росте доходы как потребителей, так и продавцов повышаются – это практически экономическая аксиома.

Стабильный рост позволяет руководству предприятий планировать собственную деятельность, а также вкладываться в новые проекты, что приводит к развитию экономики в целом.

Кроме того, благодаря инфляции повышаются налоговые выплаты, а следовательно государство имеет возможность повышать зарплаты бюджетникам. Вот почему инфляция, кроме того, что это естественно и неизбежно – еще и хорошо.

Инфляция в России

Хотя в 2018 году она составила 2,5%, что является рекордным показателем за всю историю экономики России. В 2019 году цифра дошла до 4,2%, но это не значит, что финансовая ситуация в стране ухудшилась – Центробанк, который занимается контролем инфляции, ставил целью удержать её именно на этом уровне.

ЦБ России осуществляет регулирование цен за счёт изменения кредитной политики, а, конкретно подъёма или снижения ключевой ставки (процента, по которым коммерческие банки могут получить кредит у ЦБ или инвестировать в него деньги). Её периодические изменения позволяют удерживать инфляцию на стабильном уровне.

Таким образом инфляция является фактором, который удерживает экономику России на стабильном уровне. Так что ничего плохого в умеренной инфляции нет, поэтому она скорее является благом для экономики России и любой другой страны.

Последствия для государства

Экономика страны также страдает от интенсивных темпов роста цен. Если «ползучая» инфляция помогает оживить ее и способствует развитию, то высокая приводит к обратному эффекту. Правительство увеличивает эмиссию денежной массы для компенсации недостатка бюджета, индексации фиксированных выплат (пенсий, пособий, оплаты труда лицам, занятым в бюджетной сфере). Это только провоцирует дальнейший рост цен.

Обесцениваются налоговые отчисления. Расчет базы производится в одном периоде, а перечисление – в последующем. За этот промежуток времени деньги теряют в цене. Издержки инфляции проявляются и в том, что правительство вынужденно разрабатывать антиинфляционную политику, принимать меры в решении проблем.

Изменяется баланс импорта и экспорта. На фоне роста стоимости товаров объем импортируемой продукции сокращается, а ввозимого – увеличивается. В таких условиях наблюдается нарушение платежного баланса и возникновение дефицита. Решения у правительства два: девальвация или использование золотовалютного фонда. Так как последний имеет ограниченные запасы, есть вероятность удешевления национальной валюты по отношению к иностранной. Именно поэтому инфляция и девальвация нередко протекают одновременно.

Снижается и активность бизнеса, как следствие, сокращение налоговых отчислений. Правительство может пересматривать некоторые нормативные акты, причисляя средние компании к крупным, чтобы компенсировать недостаток налоговых сборов. Такое явление называют «скрытой конфискацией налогов». Отчисления у фирм увеличиваются, независимо от реального роста дохода.

Стратегические методы борьбы с инфляцией

Рост темпов инфляции свидетельствует об уязвимости экономики страны. Решение проблемы напрашивается само собой – надо срочно укреплять экономику. В этом помогут стратегические методы борьбы с инфляцией:

Выполнение поставленных целей по инфляции. Во время кризиса, государство обязано в кратчайшие сроки взять ситуацию под контроль. И первое, что нужно сделать – вернуть финансовые ориентиры бизнесу и населению. Для этого надо своевременно давать точную информацию по реальным и планируемым показателям инфляции на текущий год. Это ускорит процессы восстановления экономики и укрепит доверие общества к власти. Однако надо понимать, что:Цели по инфляции должны быть правдивыми.

Иначе власть полностью утратит к себе доверие, и страну захлестнёт очередная волна кризиса.

Изменение бюджетной политики. Падение экономики ведёт к нехватке денег в бюджете государства. Эмиссия необеспеченной денежной массы не решит проблему – будет лишь запущен процесс обесценивания денег, и продолжится рост инфляции.

Как вариант, можно обратиться за финансовой помощью к странам с более сильной экономикой, но это путь в долговую яму. Потому надо, прежде всего, пересмотреть бюджетную политику государства – уменьшить расходы и увеличить доходную часть бюджета. Например, заморозить финансирование неперспективных проектов, сократить раздутый государственный аппарат, провести структурную перестройку производств, обеспечить поступление в полном объёме налоговых платежей и т.д.

Создание комфортных условий для развития бизнеса. Предприниматели – это мощная движущая сила, способная реанимировать экономику и вывести страну из кризиса. Что надо сделать? Как минимум – просто не мешать им работать, а как максимум – создать благоприятную среду для развития малого и среднего бизнеса (поддержка на законодательном уровне, ликвидация бюрократических барьеров, борьба с коррупцией, умеренное налогообложение и т.д.).

Курс на импортозамещение

Следует уделить особое внимание развитию собственных производственных предприятий – именно они производят ВВП, и именно они снижают зависимость страны от импорта. А чем меньше эта зависимость, тем устойчивее экономика к внешним потрясениям.

Вот мы и рассмотрели основные методы борьбы с инфляцией. На первый взгляд они кажутся простыми и понятными, но реализовать на практике их бывает достаточно сложно. Тем не менее, в нашей жизни нет ничего невозможного! Главное – никогда не сдаваться!

Итак, друзья, на этом мы заканчиваем цикл статей об инфляции. Надеемся, они были познавательными и полезными. Оставайтесь с порталом temabiz.com – здесь интересно!

Наши группы:

Основные методы борьбы с инфляцией

Рассмотрим несколько основных методов, с помощью которых государство борется с инфляционными процессами.

  • Политика цен и доходов. Данный подход предполагает соблюдение баланса между ростом доходов и цен. Государство может замораживать цены и доходы населения: снижение доходов приводит к уменьшению денежной массы в обращении, а уменьшение или сохранение уровня налоговых обязательств может служить своего рода компенсацией за заморозку роста доходов населения.
  • Контроль за эмиссией денег. Эмиссия – это выпуск новых денег. Контроль за эмиссией кредитных средств не допускает развития инфляционных процессов. От объема выпуска новых средств зависит лимит на банковские кредиты.
  • Повышение учетной ставки. Это еще одна мера по снижению объема денежной массы в обороте при выраженных инфляционных процессах. Учетная ставка или ставка рефинансирования — это минимальный процент, под который ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам. Соответственно при росте учетной ставки дорожают и кредиты, что ведет к снижению спроса на них и резкому уменьшению объемов кредитования.
  • Повышение нормы обязательного резервирования. Данная мера разработана специально для банков и представляет собой выделение денег, которые банк обязан зарезервировать и не использовать для выдачи кредитов. Норма резервирования представляет собой отношение зарезервированной суммы, доступной для выдачи, к общей сумме всех депозитов данного банка. Уменьшение и увеличение нормы обязательного резерва позволяет регулировать объемы выдаваемых кредитов.
  • Сокращение государственных расходов и социальных программ. Данная мера применяется при выраженных инфляционных процессах, в то время как в стране наблюдается значительный дефицит. Решение проблемы за счет эмиссии денег может привести к резкому скачку инфляции. Поэтому вынужденным, но оптимальным решением будет сокращение расходной части бюджета за счет уменьшения социальных обязательств государства. Этот инструмент борьбы с инфляционными процессами сравняет баланс расходной и доходной части бюджета и не позволит нарастить темпы инфляции в стране.

Влияние на социальную жизнь населения

Общий рост цен, в большинстве случаев, негативно сказывается на уровне жизни населения страны. Особенно остро это ощущается, если доходы семьи (пенсии, пособия и заработная плата) не индексируются либо их увеличение отстает от темпов роста стоимости товаров и услуг.

Общий список негативных последствий для потребителей выглядит так:

  • Снижение реальных доходов. Это ситуация, когда номинального (фактического) дохода хватает на меньшее количество товаров, чем человек мог себе позволить в недавнем прошлом. Это негативно сказывается на покупательской способности.
  • Перераспределение денежной массы в пользу обеспеченного населения. Богатые люди имеют возможность инвестировать собственные накопления в ликвидные объекты (недвижимость, драгоценности, доходные ценные бумаги). Таким образом их капитал растет или сохраняется. Менее защищенные слои граждан не могут позволить себе делать накопления, а напротив – распродают активы, обналичивают вклады.
  • Как следствие предыдущего пункта – обесценивание имеющихся сбережений. Однако при их перераспределении возможно и сохранение ценности, и получение прибыли.

В то же время выгоду получают заемщики – лица, оформившие кредиты или ипотеку до роста цен. Если ставка по займу фиксированная, то инфляция обесценивает его. Год назад платеж по кредиту равнялся 30% от зарплаты, сегодня – 10%. Клиенты банков выигрывают, потому что финансовое бремя снижается, и есть возможность вернуть задолженность быстрее.

Но выгода присутствует при условии роста дохода, даже медленного. Если заработок остался на прежнем уровне, то он распределяется на более приоритетные статьи расходов – оплата ЖКХ, питание, обучение. В результате наступает неспособность выплачивать ежемесячные взносы.

Увеличение темпов роста цен влечет за собой определенные издержки:

  1. Шкала налогообложения не учитывает инфляцию. Например, при покупке активов они могут существенно вырасти в цене, но часть прибыли теряется из-за инфляции. Налог при этом будет исчислен на весь доход. Примером может стать игра на бирже, покупка-продажа недвижимости или других активов, доходы от продажи которых облагаются налогами.
  2. Сложно контролировать изменение цен и, как следствие, планировать бюджет на долгий срок.
  3. При недостаточности средств люди ищут дополнительные способы заработка (смена работы на более высокооплачиваемую, поиск подработки), что увеличивает сопутствующие финансовые и временные расходы, а также размер налоговых отчислений.

Как Россия борется с инфляцией?

Условия планирования бюджета (бизнеса или семьи) зависят от инфляции. Только при низкой предсказуемой инфляции сохраняется возможность устойчивой покупательной способности зарплат и пенсий.

Решая вопрос, как бороться с инфляцией, в 2017 году государство поставило цель снизить её до четырех процентов. С начала года инфляция замедлилась настолько, насколько не ожидал Центробанк. Впрочем, на это во многом повлияла политика самого Банка России и укрепление рубля.

В декабре 2016 году годовая инфляция снизилась до пяти с половиной процентов. Исторически низкий уровень для России. Этому способствовали факторы, которые с ещё большим результатом могут спровоцировать падение инфляции в 2017 году.

Однако в России могут начаться массовые дефолты из-за того, граждане и компании набрали много кредитов. Как ЦБ борется с инфляцией? Банк России пытается контролировать ситуацию, влияя своей ключевой ставкой на все ключевые ставки экономики. И таким образом влияет на инфляцию. Снижение процентных ставок возможно при низкой инфляции. И чем ниже будет её уровень, тем проще и точнее ею можно управлять.

В этой ситуации реализуется больше инвестиционных проектов. В целом повышается рост инвестиций.

Реальная доходность

Понятно, что никто не хочет отдавать свои сбережения инфляции. Сбережения надо защищать.

Самый простой способ защитить сбережения от инфляции — банковские вклады. Мы даем банку деньги на определенный срок, а банк возвращает их с процентами. Но если сумма на счете увеличилась, это еще не значит, что мы заработали.

Если инфляция оказывается выше процентной ставки по вкладу, то даже при увеличении суммы на счете мы теряем деньги, потому что их покупательная способность снижается еще сильнее. Если инфляция ниже ставки по вкладу, то мы зарабатываем. Доходность с поправкой на инфляцию называется реальной доходностью.

Например, мы открыли банковский вклад с эффективной ставкой 10%. Инфляция за год составила 5,39%. Реальная доходность нашего вклада составила 4,61%.

Если реальная доходность отрицательная, мы теряем деньги. Если положительная — зарабатываем. Если инфляция индивидуальна, то чем больше наше отклонение от среднего россиянина, тем труднее нам понять, какова реальная доходность наших сбережений и инвестиций.

Отличия и последствия экономических явлений

Разница экономических феноменов заключается в отличимых предпосылках, которые служат причиной развития.

Простыми словами, рост спроса возникает из-за избытка наличных денег и высоких доходов, причем в относительно короткий период. Предприятия используют все мощности, но все равно не способны удовлетворить потребности людей. Последствия зависят от динамики развития.

Инфляция издержек (предложения), напротив, развивается из-за роста расходов производственных компаний. Увеличивается себестоимость изготовления одной единицы товара, чтобы не уйти в убыток компании вынуждены поднимать цены и сокращать объемы изготавливаемой продукции. Такая ситуация может сопровождаться падением предложения и ростом дефицита. Стабилизация экономической обстановки во многом зависит от участия правительства.

Важно отметить, что инфляция не порождается каким-либо одним фактором. Как правило, это результат комплексных изменений в экономической обстановке

Последующая реакция экономики может быть разной. При высоком уровне инфляционных ожиданий в обществе развивается так называемая «инфляционная спираль», когда непрерывно растет: оплата труда – производственные издержки – цены – оплата труда. Решением становится «заморозка» цен или зарплат на прежнем уровне.

Взаимосвязь инфляции и безработицы

По мнению экономистов, инфляция и безработица имеют четкую взаимосвязь. Это описано в модели известного профессора одной из английских школ экономики А. Филипса. Он занимался исследованием данных в своей стране периода 1861-1957 годы. В итоге он сделал вывод, что когда безработица превысила трехпроцентный уровень, цены и заработная плата начали снижаться. Спустя некоторое время в данной модели были заменены темп прироста заработной платы показателем инфляции.

Кривая профессора может показать обратную зависимость кризиса и безработицы в непродолжительном периоде и возможность выбора, компромисса. В непродолжительном периоде поднятие стоимости на товары и услуги, заработной платы способствует стимулированию предложения труда и расширению производства. Когда кризис подавляется, это приводит к безработице.

Почему нужен рост цен?

В России такое явление остро ощущалось в 1990 — 2000 годах. Пик пришёлся на 1992 год — 2600%. Разрыв между доходами и ценами преодолел порог в 10% только в 2009 году — 8,8%.

Сейчас, несмотря на прогнозы Центробанка РФ, цены растут, а доходы падают. Впервые за 30 лет в истории современной российской экономики показатель опустился до 2,5% в 2017 году. В 2018 — 4,3%. По оценке ЦБ РФ на ноябрь 2019 года, инфляция — 3,5%. Цель — 4%. Финансовый регулятор считает, что при таком показателе будет стабильно развиваться промышленность, банки будут выдавать дешёвые займы. А граждане и бизнес — оформлять кредиты.

Финансы быстро обесцениваются, а доходы не поспевают за увеличением стоимости продуктов. Фото: novotroitsk-24.ru.

С этой стороны, возрастание стоимости товаров важен для экономики и производства. Если цена падает или не меняется, бизнесу невыгодно производить новые продукты. Идеальное увеличение цен в год — 1-2%.

Добавить комментарий