Жизнь инвестора. Как живет частный инвестор?

Б. Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию

Бенджамин Грэм считается основателем стоимостного инвестирования — подхода, при котором после тщательного анализа следует вкладывать деньги в недооцененные компании. Книга как раз об этом. «Разумный инвестор» пригодится тем, кто уже знаком с фондовым рынком и хочет научиться отбору недооцененных бумаг.

Еще в ней много полезного о диверсификации вложений, роли акций и облигаций в инвестиционном портфеле, оптимизме и пессимизме инвесторов, разнице между спекулянтами и инвесторами.

Цитата из книги:

Инвестор, чей портфель состоит из правильно подобранных акций, должен быть готов к колебаниям их рыночной стоимости. Он не должен ни расстраиваться из-за ощутимого падения цен, ни бурно радоваться при ощутимом их повышении. Он всегда должен помнить, что рыночные котировки нужны ему лишь для того, чтобы удобнее было принимать обоснованные решения. Он может либо использовать их в своих интересах, либо просто игнорировать. Не стоит покупать акции только потому, что их курс растет, и продавать только потому, что он падает.

Эту книгу я считаю классикой в теме инвестиций. Ее стоит прочесть, даже если вы трейдер или пассивный инвестор, предпочитающий индексные фонды.

Многие данные устарели, но это частично исправляется комментариями Джейсона Цвейга, американского финансового журналиста, написанными в 2003 году. Он после каждой главы показывает, как работают идеи Грэма в современных условиях, — в том числе на примере падения американского рынка акций в начале 2000-х годов. Цвейг также дает ценные дополнения про индексные фонды и онлайн-трейдинг — то, чего при жизни Грэма просто не было.

Мне запомнилось мнение Цвейга о том, может ли инвестор весь свой капитал вкладывать в акции. Может, но только если соблюдаются все условия:

У такого инвестора есть резерв денег на всю семью минимум на год.
Он собирается регулярно инвестировать минимум в течение следующих 20 лет.
Он пережил серьезные кризисы фондового рынка, не продавая акции.
У него есть инвестиционный план и он его придерживается, контролируя свои эмоции.

Если вы не соответствуете хотя бы одному пункту, часть капитала лучше держать на вкладах или в надежных облигациях.

Купить: «Озон», «Литрес»

Признаки лохотронщиков

Пообщавшись с пятью десятками так называемых частных инвесторов, я не обнаружила ни одного реального. До настоящей сделки с адекватными условиями дело так и не дошло. Вывод напрашивается сам собой: у кредиторов, которые обещают деньги всем и сразу, денег в реальности нет. Они сами пытаются “заработать” на доверчивости людей, оказавшихся в непростой жизненной ситуации. Вот лишь несколько признаков, по которым сразу же можно понять, что вас пытаются обмануть:

– кредитор просит предоплату за какую-либо услугу (да, все стоит денег, но если человек действительно хочет одолжить вам деньги, то он с легкостью согласится вычесть все издержки из предоставляемой суммы и ничего не потребует заранее);

Нелегальных кредиторов привлекут к уголовной ответственности

– кредитор настаивает на дистанционном переводе денег (ну кто в здравом уме согласится дать в долг крупную сумму денег человеку, которого он в жизни не видел?);

– кредитор просит сбросить ему по электронной почте сканы документов (ни в коем случае нельзя этого делать, если не хотите, чтобы сканы ваших документов потом использовали в своих аферах мошенники, реальные кредиторы встретятся лично и оформят сделку у нотариуса);

– кредиторы начинают нервничать и даже оскорблять, если им задаешь наводящие вопросы (например, так называемая инвестор Татьяна Понасова так возмутилась моему вопросу, за какие такие юридические услуги она хочет 20 тыс. рублей, что пожелала мне “пойти лесом”. По мнению психологов, агрессия – признак того, что человек ведет нечестную игру, те же, кому скрывать нечего, терпеливо ответят на все вопросы заемщиков).

Компетентно

Грант Казарян, адвокат:

– В России, как и в других странах мира, есть так называемые ростовщики, то есть люди, которые предоставляют займы под очень высокий процент (намного выше банковского) и зачастую под залог движимого или недвижимого имущества. Как правило, ростовщики в своей деятельности используют расписки, договоры займа и договоры залога.

Но следует помнить, что ростовщики в нашей стране вне закона, так как данная деятельность подпадает под понятие “незаконное предпринимательство”. По закону кредитованием населения могут заниматься только банки и микрофинансовые организации (МФО). Зарегистрироваться в качестве банка или МФО могут исключительно юридические лица. Исходя из этого, человека, который все-таки решит вступить в деловые отношения с ростовщиком, в случае возникновения конфликтной ситуации не защитит ни один закон. Ведь вы по сути имеете дело с преступником, который занимается незаконной предпринимательской деятельностью и не платит налогов.

Какая доходность нужна… и какая реально может быть

У вас есть 12 000 Р, и вы хотите иметь 1 000 000 Р через 10 лет. Если вы будете инвестировать по 6000 Р в квартал, то нужная сумма появится у вас через 10 лет при среднегеометрической доходности вложений около 25,5% годовых. Это очень много, причем это должна быть доходность за вычетом брокерских комиссий и НДФЛ.

Допустим, вы можете и хотите рисковать ради потенциально высокой доходности. Даже если сделать агрессивный инвестиционный портфель, на 90–100% состоящий из акций, его доходность, вероятно, будет ниже 25,5% годовых.

Вот примеры ETF, цена которых заметно выросла за последние годы:

FXRL — акции российских компаний. За период со 2 марта 2016 года — первый день торгов FXRL — по 12 июля 2019 года доходность составила 18,8% годовых. Меньше, чем требуется.
FXUS — акции компаний США. Доходность с 31 октября 2013 по 12 июля 2019 года — 24% годовых. С учетом дивидендов — чуть выше. Отличный результат, близкий к нужному вам, но из-за брокерских комиссий и налогов фактическая доходность была бы меньше.

Проблема в том, что прошлая доходность не определяет будущую. Акции могут не только дорожать, но и дешеветь — например, на 40–50% и даже больше в серьезный кризис, как это было в 2008 году в США и в России. Если акции упадут на 50% в первый год, а на второй вырастут на 100%, доходность за эти два года составит 0% годовых.

При долгосрочных вложениях в акции можно надеяться на 10–20% годовых в рублях с учетом брокерских комиссий и налогов. В долларах — меньше. Результат может оказаться и выше, но лучше на это не рассчитывать.

Если же говорить о реальной доходности акций, то есть с поправкой на инфляцию, то в долгосрочной перспективе она примерно 4–5% годовых.

Против: вы потратите на квартиру больше, чем на ней заработаете

Evgeny Dorozhkin советует научиться инвестировать

Забавляют люди, которые думают, что могут что-то заработать, взяв ипотеку под 10% и сдавая жилье за 5%. Например, взяли однокомнатную квартиру за 6 млн рублей с первоначальным взносом в 2,5 млн. Сдают ее так, чтобы 30 000 Р за аренду покрывали ипотечный платеж. И так 20 лет. Но простой депозит даст эти 6 млн лет через 10. И я уже не говорю про какие-то инвестиции в валютные облигации, ПИФы, ETF и прочее.

Квартира же за 20 лет станет вторичкой, в которую придется еще вложить деньги на ремонт. И она не подорожает настолько, чтобы это было выгодно: уже нет эффекта низкой базы, как в 1990-е и 2000-е.

Райские условия

Проценты по просроченным долгам будут исчисляться по ключевой ставке ЦБ

Переписка с частными инвесторами начинается обычно вполне заманчиво. “Предоставлю быструю и эффективную денежную помощь для граждан всех регионов под 17% годовых. Срок займа – до 96 месяцев. Индивидуальный подход к каждому заемщику. Сумма займа – до 2 000 000 рублей. Кредитную историю не проверяю. Быстрое рассмотрение заявки в среднем – 20-40 минут. Получение наличных в день обращения”, – обещает, например, частный кредитор Виктория.

“Мы выдаем денежные займы только гражданам РФ под 11-25% годовых. Решение принимаем в течение от 30 минут до 2 часов в зависимости от загруженности. Выдаем от 10 тыс. руб до 2,5 млн руб. Сроки займа – от месяца до 10 лет. Залога и поручителей не требуем. Возможно досрочное погашение после первого платежа по займу, без оплаты комиссии”, – озвучивает еще более райские условия некий Александр Райский.

В принципе тексты объявлений схожи: авторы обещают заемщикам минимальные годовые ставки – в среднем 15-17% (и это при средних банковских ставках по потребительским кредитам – 24-26% годовых), длительные сроки возврата – до 7-10 лет (банки дают максимум на 7 лет), солидные суммы – 5-7 млн руб. (в банках максимум по потребительским кредитам – 3 млн). К тому же, уверяют частные инвесторы, им достаточно слова заемщика, они не требуют ни справок с работы, ни подтверждения размера ежемесячного дохода. Их не слишком интересует, есть ли у человека уже кредиты и сколько он по ним платит ежемесячно. Похоже, в Интернете собрались сплошь благотворители!

Жизнь обычного инвестора

У большинства обычных людей, основную часть времени занимает работа. Они активно трудятся, чтобы получать деньги.

Инвесторы же ищут способы вложиться куда-нибудь, чтобы получить прибыль и не заниматься рутинными делами. Естественно, у них появляется больше свободного времени, но и ответственность намного серьезнее.

Почему ещё не все стали инвесторами? Потому что не у всех есть солидная сумма для вложений, а иногда люди просто не правильно действуют. Хоть у инвестора и появляется много свободного времени, иногда приходится его тратить.

Также, вкладчикам необходимо помнить о других важных моментах:

Планирование времени – просто вложить деньги и забыть об этом не получится, активы необходимо поддерживать. Есть инвесторы, которые просто не выделяют времени на это, в итоге их дела скатываются и достойного профита они не получают.
Расходы – их нужно контролировать, ведь лучше направлять большую часть средств на развитие активов. Чтобы добиться чего-то, многие люди начинают экономить почти на всем и вкладывают каждую копеечку в свое будущее.
Саморазвитие – необходимо для определения лучших направлений для инвестирования. Не везде одинаковые проценты, а иногда от самого вкладчика требуются активные действия. Поэтому приходится учиться и развиваться.
Долгосрочные инвестиции – опытный инвестор не ищет быстрых способов получить деньги, он ориентируется на проверенные и надежные схемы. Пускай деньги будут в обороте хоть несколько лет, главное, чтобы они принесли ощутимую прибыль.
Поиск новых направлений – необходимо проводить постоянно и это отнимает кучу времени. Рано или поздно, активы могут стать не актуальными. Кроме этого, некоторые ниши становятся недостаточно прибыльными.

Жизнь инвестора кажется беззаботной, но им тоже приходится крутиться. Зато они тратят в разы меньше времени и могут заниматься своими увлечениями. Именно поэтому нужно не только активно работать, но и научиться вкладывать.

Как я начал инвестировать?

Раньше я даже не задумывался о том, что можно вкладывать и по 100 рублей, чтобы в будущем получать ещё больше.

Сейчас я инвестирую большие деньги в развитие своего блога, а также в различные проекты. К примеру, с мне поступают тысячи рублей каждый день и для этого ничего делать не приходится:

Это экономическая игра, где предлагают купить машинки, а потом получать с них пассивный доход. Стоят они по-разному, поэтому и прибыльность у них отличается. Начинать можно с любой суммы, а по времени это отнимает не больше 5 минут в сутки:

Единственный минус – это необходимость привлекать рефералов. Требуется это для получения средств на пассажирский счет, а если там нет денег, вывод недоступен. Конечно, можно поработать в городе или открыть свою компанию, но это уже отнимает кучу времени.

С помощью блога я привлек несколько тысяч пользователей в игру, поэтому без проблем вывожу всё до копейки.

Это всего один сайт, с которого мне поступают пассивная прибыль. Чаще всего я вкладываюсь в развитие реферальных сетей на сайтах, но вы можете выбрать любое другое направление. Риски остаются в любом случае, но как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанского.

Быть инвестором намного выгоднее и интереснее. На старте тяжело разобраться, куда именно направить стартовый капитал и где прокрутить деньги, но после того, как вливаешься в какую-нибудь нишу, всё идет как по маслу. Пробуйте начать, за счет выгодных вкладов многие люди разбогатели.

Вам также будет интересно: — 20 советов инвестору — Кому точно не стать успешным инвестором? — Куда вложить 200 000 рублей?

2017 год Вложил кредитные деньги

В 2017 году мне уже не хватало собственных средств для инвестиций и я решил экспериментировать: вложил кредитные деньги. Я брал большой кредит на пять лет для инвестиций в недвижимость и решил выделить из него 100 000 рублей для вложения в ИИС.

Кредит был под 16% годовых

Можно было найти кредит и под меньший процент, но мне было важно взять кредит на большой срок и иметь возможность отказаться от навязанного страхования без финансовых потерь и повышения ставки. Для удобства расчетов я считаю деньги, потраченные на ИИС, отдельным кредитом: 100 тысяч на пять лет под 16% годовых

Инвестиционная стратегия УК в 2017 году не изменилась, структура активов осталась прежней.

Результат третьего года. Эта стратегия по итогам 2017 года привела к отрицательной доходности, то есть к убытку. За 2017 год я получил 13 тысяч рублей вычета — по идее, это покрывает убыток от инвестиций. Но, если учесть, сколько процентов мне предстояло выплатить за взятый кредит, отбить использование кредитных средств не получилось. Доля депозитов выросла, потому что стоимость акций по итогам года просела:

Отчет управляющей компании за 2017 год

Что, так мало?

Выше — те книги, которые я считаю самыми полезными. Конечно, есть и другие хорошие книги об инвестициях, но они или более специфические и сложные, или просто менее полезные и даже в чем-то спорные. А многие отличные книги в России просто не издавались.

Вот еще несколько изданий, которые тоже заслуживают внимания.

В. Савенок. Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Прежде чем инвестировать, важно научиться управлять личными финансами: как контролировать доходы и расходы, копить деньги, создавать резерв на крайний случай и ставить финансовые цели. Книга прежде всего об этом, но и про инвестиции в ней есть полезная информация для начинающих

К. Ричардс. Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами. Очень часто инвесторы сами создают себе проблемы. Психология — важный аспект инвестирования, и в этой книге на примерах показано, какие ошибки допускают люди и как правильно себя вести, вкладывая деньги. Небольшая, но полезная книга, написанная простым языком.

Э. Роббинс. Деньги. Мастер игры. Я не ждал от этой книги многого: Роббинс специализируется на личностном росте, а не финансах и инвестициях

Но я все равно прочитал ее и приятно удивился: в ней много правильных мыслей о том, как важно инвестировать, и о том, как это делать. Книга точно будет полезна начинающим инвесторам

И. Клюшнев, Т. Теплова, Д. Панченко. Фондовый рынок США для начинающих инвесторов. Пригодится тем, кто хочет вложиться в американские акции. Тут есть история американского фондового рынка, его инфраструктура, виды ценных бумаг. Даже основы технического и фундаментального анализа есть — главное, не считайте подобный анализ гарантией успеха на рынке.

Г. Маркс

О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора

Автор — успешный инвестор и миллиардер, его рассылку с интересом читает сам Уоррен Баффетт. Говард Маркс рассказывает о том, как важно быть терпеливым, тщательно оценивать стоимость активов, противостоять эмоциям и не бояться идти против толпы. Много внимания уделено риску инвестирования.

А если вы предпочитаете не книги, а статьи про инвестиции, то у нас их очень много. Вот популярные подборки:

Типичная ситуация с продвижением выглядит так:

Вы разместили какие-то объявления на 1-2 площадках, но потенциальных инвесторов реально мало
Те отклики, что есть, сложно назвать целевыми — люди вообще «не в теме» вашего бизнеса, не готовы к рискам, требуют 100 % гарантий и доходности от 40 %
Пишут одни мошенники — предлагают купить страховку/оценку рисков/бизнес-план и все такое прочее
Потенциальных инвесторов, которые есть, практически невозможно убедить вложить деньги. После первичного общения они пропадают и переговоры в «замороженном» состоянии

Не устаю повторять, что в привлечении инвестиций действуют такие же экономические законы, как и везде. Для хороших «продаж» нужно много потенциальных инвесторов. Для того, чтобы обеспечить себе такой «поток», нужно активно рекламироваться — в том числе и на инвестиционных площадках и досках объявлений.

Инвесторы не упадут на вас «с неба». Когда мы сами привлекали инвестиции в свой бизнес, то потратили на тесты 5,5 млн ₽ рекламного бюджета, протестировав 143 инвестиционных площадки → выделилось 17 адекватных. Вот этот список.

beboss.ru
businessesforsale.ru
business-platform.ru
Avito.ru
start2up.ru
biznet.ru
finatica.com
deloshop.ru
newton.finance
business-asset.com
bbport.ru/business/
cian.ru/kupit-gotoviy-biznes
investclub.ru/invest_in/
investtalk.ru
investorov.net
rb.ru
investbaza.ru

Что нужно, чтобы начать инвестировать в интернете

Иметь стартовый капитал. Многие считают, что инвестиции — для богатых, но это не так. Для старта достаточно и тысячи рублей. Много на тысяче не заработать, зато можно понять основные принципы вложений в интернете. Если есть возможность, откладывайте 20% зарплаты на инвестиции, чтобы сформировать и привычку копить, и финансовую подушку безопасности на будущее.

Определить инвестиционную стратегию. Поймите, чего вы хотите от вложений: подушку безопасности или накопления на старость? В зависимости от срока, на который вы готовы инвестировать, вам подойдут разные инструменты.

Акции, цена которых меняется каждый день, обычно стабильно растут на сроке в 10 лет. Можно рискнуть и последовать инвестидеям, которые дают финансовые аналитики. Они анализируют множество акций и отбирают те, которые, по их мнению, вырастут в ближайшее время.

Облигации больше подходят тем, кто инвестирует на срок от нескольких месяцев до нескольких лет. Их доходность выше, чем у вкладов, а цена практически не меняется со временем.

Не вестись на обещания доходности. Если вам обещают гарантированную доходность — это главный признак, что в этот инструмент лучше не вкладывать. По мнению Центробанка, это один из признаков финансовой пирамиды. Будь то скромные 10% годовых или типичные для финансовых пирамид сотни процентов — если вам гарантируют прибыль, то с высокой вероятностью перед вами мошенники.

Быть готовым к убыткам. Всегда стоит иметь в виду, что с акциями что-то может пойти не так. Бумаги самой успешной компании могут обвалиться из-за внезапных проблем на производстве, о которых никто не знал. Или именно в тот день, когда вы захотите зафиксировать прибыль по облигациям, какой-нибудь крупный фонд продаст свой пакет и их цена упадет. Не стоит забывать и про кризисы: они всегда приходят внезапно и могут обвалить цены на биржах за считанные часы.

Не поддаваться эмоциям. Если вы вкладываетесь надолго, например ради пенсии, колебания цены не должны вас беспокоить. На них вообще лучше не смотреть, иначе можно принять решение на эмоциях, а эмоции — враг инвестора. Чем вы спокойнее, тем больше шансов на успех. Воспринимайте снижение цены бумаг и кризисы как распродажу в любимом магазине — возможность купить что-то нужное гораздо дешевле, чем обычно.

Что делать

На итоговый капитал влияет не только доходность, но и то, сколько вы вкладываете. Простой, но эффективный вариант действий — инвестировать больше денег. Например:

Если ожидаемая доходность инвестиций с поправкой на комиссии и налоги — 10% годовых, то вам нужно инвестировать хотя бы 15 000 Р в квартал вместо 6000 Р. Тогда через 10 лет у вас будет 1 000 000 Р.
Если доходность — 15%, можно вкладывать чуть больше 11 000 Р в квартал. А если вкладывать по 15 000 Р в квартал с доходностью 15% годовых, вы быстрее придете к цели.

Инвестировать больше денег — проще, чем искать повышенную доходность, и намного безопаснее.

Чтобы вкладывать больше, постарайтесь повысить доходы и снизить расходы. Чем больше разница между доходами и расходами, тем больше вы сможете инвестировать и тем быстрее появится нужный вам капитал.

Если вы не можете вкладывать больше 6000 Р в квартал, то дайте себе больше времени на достижение цели: например, 15 лет вместо 10. Еще один вариант — уменьшить целевую сумму.

Опасный вариант — идти на большой риск ради повышенной доходности: активно торговать ценными бумагами, использовать плечо и производные инструменты. На трейдинг уйдет много времени, при этом высока вероятность потерять деньги и разочароваться в фондовом рынке. Не надо так.

Обдумайте все варианты и определите, что вам больше подходит. А чтобы лучше во всем разобраться, посмотрите наши статьи:

Зачем инвестировать, если можно оформить вклад
Как измерить риск инвестиций
В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями
Как выбрать доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле
Как часто стоит покупать ценные бумаги

Как жить частному инвестору в новых условиях?