Знаток Финансов

Уровни поддержки и сопротивления

Динамические уровни поддержки и сопротивления

Под динамическими уровнями подразумеваются скользящие средние. Скользящая средняя движется вверх или вниз в соответствии с тем, что делает цена.

Для скользящей средней можно установить количество баров за который она может быть построена или период времени.

Ниал Фуллер предпочитает использовать ЕМА (экспоненциальные скользящие средние) с периодами 21 и 50 , размещая их, в основном, на дневном графике и на недельном.

Эти EMA хороши для быстрого определения тренда рынка и для присоединения к этому тенду.

Можно наблюдать, как цена тестирует скользящую среднею,  пробивает выше или ниже, а затем искать точку входа около этой скользящей средней.

Для примера рассмотрим график с установленной EMA 50, которая нужна для определения тренда, а также поиска точек входа.

Будем искать сигнал на продажу на таймфреймах 1 час, 4 часа или дневном около этого уровня или при тестировании его, чтобы войти в нисходящий тренд.

ЕМА 21 можно использовать таким образом, как показано на рисунке ниже. Имейте в виду, что чем короче период EMA, тем чаще цена будет взаимодействовать с ней. Так, в менее волатильном рынке можно использовать более короткий период ЕМА, например как 21, а не более, чем 50.

Уровни, как место для размещения защитных стопов и мест для взятия прибыли

Мы можем искать продажи или покупки в свинг-точках, даже, если они не являются частью тренда.

Рынки проводят большую часть своего времени консолидации и в торговом диапазоне, так что нужно искать места для входа в сделку в разных состояниях рынка, а не только, когда рынок находится в тренде.

Мы можем просто использовать последние свинг хай или свинг лоу для определения места, куда мы спрячем стоп, в следующей сделке. Чтобы было понятнее, посмотрите на пример графика ниже.

На рисунке обратите внимание на область, где цена пошла ниже, пробив уровни поддержки (первые два розовых прямоугольника и овал со стрелочкой), теперь же эти уровни выступают в качестве сопротивления – цена часто откатывает от них. Можно рассматривать продажи около этих уровней или чуть ниже

Можно рассматривать продажи около этих уровней или чуть ниже.

Таким образом, построенный уровень нужен для определения места, где можно войти в сделку. Также очевидно, что если цена пробивает это уровень, то торговая установка согласно которой мы вошли в рынок больше недействительна. К примеру,  на графике, если цена закрепится выше уровня 5810, то скорее всего начался восходящий тренд и нужно закрывать сделку на продажу.

Отсюда вывод очевиден – нужно разместить стоп лосс чуть выше этого уровня.

Также, можно использовать последние свинг-точки (уровни) для места установки тейк профита. Посмотрите на приведенный выше пример.

Как определять уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления являются базовыми элементами технического анализа. Для эффективного использования уровней сначала необходимо определить наиболее подходящий под Ваш рабочий инструмент способ их построения. В зависимости от торгового инструмента и рабочего временного интервала какие-то уровни будут более эффективно работать, какие-то менее. Часто оправданным является использование зон поддержки и сопротивления (диапазон цен) вместо конкретных уровней

В качестве универсального подтверждения сформированной поддержки или сопротивления можно использовать ощутимый первоначальный уход цены; при последующем подходе стоит обращать внимание на такие места на графике

Рассмотрим некоторые популярные методы, по которым строятся поддержка и сопротивление.

Поддержка и сопротивление на круглых числах

Уровни поддержки и сопротивления могут возникать на круглых числах (например, дробных 10, 100 и так далее, в зависимости от цен инструмента). Причина кроется в придании значимости таким числам со стороны большого количества рыночных участников: многие трейдеры принимают решение о покупке или продаже возле круглого числа. Непосредственно на самих круглых числах часто случается занос цены, поэтому уровни поддержки и сопротивления желательно рассматривать в виде определенного диапазона.

Реакция на круглые числа, график AUD/USD, H1

Экстремумы в качестве уровней

В качестве поддержки и сопротивления могут выступать локальные экстремумы на графике. Минимумы, от которых был уход цены, указывают на поддержку, а максимумы указывают на сопротивления. Уровни по экстремумам часто определяется на временном интервале выше рабочего — это позволяет определить более сильные поддержки и сопротивления

Например, при торговле по 5 или 15 минутному графику имеет смысл смотреть уровни и зоны на часовом графике, при длительном удержании позиций стоит обратить внимание на экстремумы дневного графика

Экстремумы в качестве поддержки и сопротивления, график GBP/USD, H1

Пробитый уровень — поддержка и сопротивление меняют роль на противоположную

Уровень поддержки после пробоя может стать сопротивлением. Пробой поддержки говорит о преобладании продаж. При возврате к данному уровню вероятна активизация продавцов, достаточная для остановки роста.

После пробоя уровень поддержки стал сопротивлением, график акций Tesla Motors (TSLA), M5

Уровень сопротивления после пробоя может стать уровнем поддержки. Рост выше сопротивления говорит о преобладании покупок. При возврате к данному уровню спрос может существенно превысить предложение, что приведет к росту цены.

После пробоя уровень сопротивления стал поддержкой, график акций NextEra Energy (NEE), M5

Границы диапазона как уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления часто определяются по границам диапазона или консолидации. Нахождение цены продолжительное время в относительно узком диапазоне говорит о наличии схожих по силе покупателей и продавцов. Выход цены из такого диапазона говорит о появлении преобладающей стороны, а внешняя граница диапазона превращается в уровень поддержки (при выходе вверх и преобладании покупателей) или в уровень сопротивления (при выходе вниз и преобладании продавцов).

Граница диапазона в качестве поддержки, график фьючерса на кукурузу (ZC), M5

В качестве поддержки и сопротивления могут также выступать и другие уровни. Например, на рынке акций при торговле внутри дня иногда используют значение максимума, минимума и цену закрытия предыдущего дня.

Используются и различные уровни индикаторов. Классическим примером является скользящая средняя (Moving Average — MA). Еще одним направлением является построение различных поворотных уровней (пивотов). Поддержка и сопротивление в таком случае обычно рассчитываются по определенной формуле и наносятся автоматически (например, уровни Камарилья).

Вряд ли стоит использовать все способы построения поддержки и сопротивления. Рекомендуем определить наиболее эффективные методы непосредственно для Вашего торгового инструмента и применять именно их. Вне зависимости от того, как были построены уровни, общие принципы их применения схожи.

7 самых важных видов поддержки и сопротивления и как ими пользоваться

Традиционные свинг – хай и свинг – лоу

Пожалуй, самыми важными уровнями поддержки и сопротивления являются традиционные максимумы и минимумы свингов. Это уровни, которые мы находим на старшем таймфрейма, обычно на недельном графике или, возможно, даже месячном.

Такие уровни дают нам возможно посмотреть на рынок как бы “с высоты птичьего полета” и найти на графике основные разворотные точки.

Все, что нужно сделать, это найти очевидные уровни (точки), где развернулась цена и отметить их горизонтальной линией

То, что мы хотим сделать, это просто определить очевидные уровни. Такие уровни не надо строить точно пункт в пункт, они могут пересекать бары или быть зоной.

Построение таких уровней на графике должно быть первым, что вы сделаете, прежде чем приступить к анализу.

Пример построения уровней поддержки и сопротивления на недельном графике. Также, тут мы можем определить тренд, торговые диапазоны и т.п.

Далее, переходим на более младший таймфрейм (например, на дневной график), чтобы уточнить построенные уровни.

Дневной график является основным для поиска торговых установок и для открытия сделки, поэтому важно видеть не только общую картину на недельном графике, но и построить краткосрочные уровни на D1. Одна из важных вещей, которую нужно помнить: когда вы переходите на более младший временной интервал 4 часа или 1 час, всегда оставляйте уровни, построенные на старшем таймфрейме (дневном или недельном), т.к они очень важны

Одна из важных вещей, которую нужно помнить: когда вы переходите на более младший временной интервал 4 часа или 1 час, всегда оставляйте уровни, построенные на старшем таймфрейме (дневном или недельном), т.к они очень важны.

Обратите внимание, что когда мы перешли на дневной график после недельного, некоторые недельные уровни по-прежнему остаются в игре, но и появились краткосрочные дневные уровни, которые мы не видели на недельном графике

Уровни, образованные максимумами или минимумами свингов в тренде

Думаю многие ни один раз читали такое выражение  “старый уровень поддержки становится новым сопротивлением, а старое сопротивление становится новой поддержкой”?

Это означает, что рынок делает более высокие максимумы и более высокие минимумы в восходящем или более низкие максимумы и более низкие минимумы в нисходящем тренде.

Мы должны отметить эти “шагающие” уровни (или ступени) после того, как они сформируются. И, когда цена пробивает такой уровень, можно ожидать входа в рынок при коррекции цены обратно к этому пробитому уровню. Этот метод называется торговля на откате.

Построив такие уровни, легко идентифицировать тренд.

Эти уровни являются хорошими точками входа, а также точками для определения места размещения стоп-лосса (за уровнями).

Например, на рисунке ниже мы видим четкий нисходящий тренд. Поскольку цена пробивает предыдущие уровени поддержки  – эти уровни становятся уровнями сопротивления. Которые будут высоковероятными точками для входа, если цена к ним вернется.

Что такое ложный пробой уровня?

Иногда возникают ситуации, когда цена пробивает уровень сопротивления, а затем падает вниз, и уровень сопротивления не становится поддержкой, а остается сопротивлением. Такие пробои называют ложными. Чтобы сделка не была выбита по стоп-лоссу, рекомендуется подождать и убедиться в том, что перед вами не ложный пробой, и только потом открывать сделку на продажу.

Также существуют и ложные пробои уровня поддержки, когда цена пробивает уровень, выбивая стоп-лоссы трейдеров, а затем вновь продолжает свое восходящее движение. Чтобы избежать убытков, рекомендуется не открывать сразу длинные позиции, а дождаться подтверждения сигнала.

Что показывают уровни поддержки и сопротивления?

Давая определение этим уровням, следует охарактеризовать их функциональное назначение.

Уровни поддержки (Support Level) – это ценовые отметки, на которых игроки рынка форекс стараются контролировать котировки торгового инструмента (валютной пары), не давая им опускаться ниже этих ценовых значений. Этот контроль осуществляют покупатели.

Уровни сопротивления (Resistance Level) – это те уровни, на которых  продавцы контролируют цену и не позволяют ей сделать прорыв в сторону дальнейшего роста.

Таким образом, уровни сопротивления и поддержки демонстрируют настроения рынка, и символизируют предстоящее изменение направления движения цены (в большинстве случаев). В некоторых ситуациях, когда рынок уже насытил интересы покупателей или продавцов, цена способна пробить один из этих уровней и продолжить свое движение.

В случае пробоя уровня сопротивления он автоматически становится уровнем поддержки, а при пробитии уровня поддержки в формировании нового тренда он становится уровнем сопротивления.

Можно ли инвестировать без технического анализа

Технический анализ обычно используют трейдеры, которые зарабатывают на изменениях цен активов. Трейдерам это необходимо, чтобы повысить шансы на успешную сделку.

Долгосрочным инвесторам абсолютно необязательно использовать технический анализ. У таких инвесторов обычно хорошо диверсифицированный портфель, много времени в запасе и есть возможность регулярно пополнять портфель, докупая активы по плану. Также считается, что в долгосрочной перспективе рынки в среднем растут. Благодаря этому долгосрочным инвесторам необязательно искать лучшие точки входа или беспокоиться из-за ежедневных колебаний цен на бирже.

Уровни технического анализа

Почему именно «технический»? Все просто: потому что это предмет исследования технического анализа, который изучает графики движения цены и основан на математических закономерностях, без учета внешних факторов (их изучает уже фундаментальный анализ). Тем не менее, результаты этих двух направлений анализа, как правило, сильно коррелируют между собой.

Как определить технический уровень? Определение технического уровня происходит на основе анализа графика котировок и одного из трех важнейших правил движения цены: история повторяется. Необходимо внимательно посмотреть на график: котировки, на которых больше всего «задерживалась» цена в прошлых периодах, которые она не могла преодолеть и возвращалась назад — это и будут наиболее сильные технические уровни.

Причем, чем выше таймфрейм графика, тем более сильные технические уровни на нем можно определить. Другими словами, уровень, вокруг которого цена колебалась на протяжении нескольких месяцев или недель сильнее, чем уровень, вокруг которого цена колебалась на протяжении нескольких дней или часов.

Техническим уровнем также можно считать максимум и минимум цены за анализируемый период, чем больше этот период — тем сильнее будет уровень. Кроме того, у каждого биржевого актива, каждой валютной пары есть свои т.н. «психологические уровни», преодолеть которые наиболее сложно. Чаще всего, это какие-то ровные котировки, например, 100, 10, 1, а также котировки, состоящие из одинаковых цифр: 1,3333, 1,5555 и т.п.

Другими словами, уровни технического анализа — это те значения цены, на которых наиболее вероятен разворот тренда. Чем сильнее уровень — тем больше вероятность, что тренд развернется. А пробитие технического уровня — наоборот, означает, что тренд усилится, и чем более сильный уровень был пробит — тем дольше цена будет продолжать двигаться в заданном направлении.

Для чего используются линии поддержки и сопротивления в торговле

Эти диагональные линии не просто обозначают канал тренда, но и имеют важное значение для трейдинга. Они активно используются как одна из влиятельных структурных частей торговой стратегии

Линии сопротивления и поддержки, по сути, являются элементом технического анализа и эффективно используются при составлении прогноза по определению предстоящей тенденции.

Поскольку на этих линиях происходят развороты локального тренда, то их применение очевидно в целях определения точек входа в рынок. Во время приближение цены к линии поддержки трейдеры ожидают предстоящего разворота или пробития этой линии и принимают соответствующие решения.

В таких случаях либо следует установить отложенные ордера на покупку, либо заблаговременно закрыть позиции,  открытые ранее на продажу (или перевести ордер стоп лосс в безубыток).

По аналогичному принципу строится тактика торговли при достижении ценой линии сопротивления с той разницей, что трейдеры выставляют ордера на продажу, закрывая сделки на покупку.

Если тренд в ценовом канале движется достаточно долго, можно ожидать приближающегося пробития этих уровней и открыть сделки в начале нового тренда. В этих случаях дополнительно используется технический анализ с комплектом индикаторов и графических инструментов.

Принципы построения линий поддержки и сопротивления

Чтобы произвести построение линий поддержки и сопротивления, необходимо на графике цены провести две  наклонные линии,  которыми можно было бы обозначить границы ценового коридора.

Чаще всего для этой цели не требуются автоматические методы анализа, и построение линий сопротивления и поддержки осуществляется вручную. В меню торгового терминала имеется инструмент «Трендовая линия», с помощью которого и строятся линии сопротивления и поддержки.

Они проводятся по наиболее значимым точкам, в которых отмечался разворот тренда. При этом правила построения линий поддержки и сопротивления предполагают, что линия поддержки проводится по минимальным значениям цены, а линия сопротивления – по точкам максимумов.

Как использовать линии сопротивления и поддержки в торговых тактиках

Использование образованного линиями поддержки и сопротивления канала позволяет более корректно вести трейдинг, но при условии, что трейдер придерживается характерных признаков этого инструмента:

  • Чем дольше период существования такого канала, тем устойчивее тенденции. Более продолжительные линии поддержки и сопротивления оказывают большее влияние на цену.
  • Надежность сигналов на разворот при достижении ценой одной из линий будет тем больше, чем шире образованный линиями канал.
  • Вероятность пробития должна подтверждаться ростом объемов торгуемого инструмента. Для определения объема торгов воспользуйтесь индикатором объема.
  • Линии поддержки и сопротивления, имеющие небольшой угол отклонения от вертикальной оси, обладают меньшим влиянием на тренд.

Эти линии не рекомендуется использовать как самостоятельное средство анализа. Более практичное применение они находят в структуре торговой тактики с комплексным использованием индикаторов и графических инструментов.

При использовании этих линий трейдеру легче прогнозировать вероятные изменения рыночной ситуации, вследствие чего он может установить отложенные ордера на разворот или на пробой одной из линий.

Заключение

Несмотря на то, что построение и анализ линий сопротивления и поддержки не представляет сложности для трейдера, эта процедура все-таки занимает некоторое время. В таких случаях можно использовать вспомогательные индикаторы, например, индикатор уровней поддержки и сопротивления, позволяющие оптимизировать аналитический процесс с большей долей вероятности корректного построения  линий сопротивления и поддержки.

При всей простоте этого инструмента, трейдеру важно научиться правильно им пользоваться. И что еще более важно – уметь строить новые каналы с использованием линий сопротивления и поддержки в период пробития предыдущих

А во время приближения цены к одной из линий необходимо принимать правильные торговые решения.

Добавить комментарий