Знаток Финансов

Новые законы о форекс в России

Ассоциация форекс-дилеров, статистика

17 марта 2016 года была зарегистрирована саморегулируемая Ассоциация форекс-дилеров (АФД). К ней присоединились крупнейшие российские дилеры — «Альпари форекс» (учредители зарегистрированы на Кипре и в России), «Телетрейд» (Кипр), «Форекс клуб» (Кипр), а также «Финам форекс» (Россия), «Трастфорекс» (Кипр) и «Фикс-трейд» (Россия). Кроме того, членами ассоциации стали дочерние компании крупных российских банков — «Альфа-форекс», «ПСБ-форекс» и «ВТБ-форекс». Всего по состоянию на 27 декабря 2018 года в ассоциации состояли девять членов. После аннулирования лицензий продолжить деятельность смогут только дочерние компании банков и «Финам форекс».

По данным АФД, в декабре 2018 года услугами лицензированных форекс-дилеров в России пользовались 9 тыс. человек, то есть всего 2% от числа клиентов по последним публиковавшимся оценкам объемов рынка в 2015 году. Остатки на клиентских счетах составляли 1 млрд руб.

Отмечалось, что значительная часть россиян, занимающихся торговлей на форекс, продолжала совершать сделки через нелегальных офшорных дилеров.

Порядок регулирования рынка Forex в России

С начала 2016 года роль регулятора рынка Forex выполняет Центральный Банк Российской Федерации. Его работники наделены всеми требуемыми полномочиями для регулирования этого сегмента финансового рынка согласно нормам, содержащимся в недавно принятом законе «О Форекс». Помимо ЦБР эту функцию также выполняют саморегулируемые организации, формируемые участниками рынка для улучшения качества оказываемых услуг. Их главные задачи состоят в выработке стандартов финансовой деятельности и осуществлении контроля за выполнением данных стандартов.

СРО создан главный стандарт защиты прав клиентов, использующих финансовые услуги, которые дилеры оказывают на рынке Forex. В соответствии с требованиями данного стандарта, все дилеры обязаны выполнять следующие нормы:

  • Предоставлять в открытом доступе (на вебсайте, в офисе) информацию о своей деятельности, размере комиссий и выплате компенсаций.
  • Сообщать клиентам о вероятных рисках при подписании договоров, денежных потерях вследствие колебаний рынка, величине затрат на выполнение своих обязательств.
  • Запрещено вводить клиентов в заблуждение, увеличивать спред без оснований и помогать им в процессе подписания договоров с зарубежными организациями.
  • Каждый дилер обязан быть членом СРО, внести депозит в размере не менее 2 млн руб. на случай своего банкротства или для выплаты компенсации своим клиентам, а также иметь собственный капитал в размере не менее 100 млн руб.
  • Денежные средства клиентов дилера должны находиться на номинальном счете в российском банковском учреждении.
  • Максимальный размер кредитного плеча составляет 1:50.

1Первые попытки регулирования Форекс — 2012-2013 годы

До определенного момента государство не обращало внимания на российский Форекс. Летом 2012 г. Минфин РФ разработал законопроект о регулировании валютного рынка, который должен был вступить в силу с 1 января 2013 года: участники Форекс работают с обычными дилерскими разрешениями, без лицензий, с капиталом не менее 35 миллионов рублей. Компаниям без разрешительных документов планировалось запретить рекламу.

Закон о российском Форекс в 2012 году

Предполагалось, что документ расширит возможности судебной защиты компаний и их клиентов. Между прочим, Минфин рассматривал несколько вариантов регулирования Форекс, предлагалось, в частности, ничего не менять или приравнять Форекс к рынку ценных бумаг. В результате остановились на отдельном отраслевом законе. Кроме того, сообщалось, что валютные трейдеры объединятся в отдельную отраслевую ассоциацию.

Данный законопроект развития не получил, но начало было положено.

В апреле 2013 года депутатами Василием Шестаковым из комитета по физкультуре и Александром Бабаковым из комитета по международным делам в Государственную Думу РФ внесен новый законопроект о регулировании рынка Форекс. Позднее к ним примкнули депутат Андрей Мурга и глава банковской Ассоциации «Россия» Анатолий Аксаков.

Похожая статьяИзменения в варианте, который готовят ко второму чтению: увеличены требования по капиталу и прописано обязательное участие в саморегулируемой организации не менее половины всех участников рынка, которые должны будут платить вступительные, членские и прочие взносы (например, взносы в фонд для выплат компенсаций при неисполнении дилерами своих обязательств). Законопроект был направлен не столько на защиту частного клиента, сколько на передачу контроля над рынком саморегулируемой организации — по сути компаниям-лидерам. Предполагалось, что пострадают наиболее мелкие операторы рынка, деятельность которых не будет легализована после вступления в силу соответствующего законодательства.

Итак, Госдума на заседании 11 июня 2013 года приняла в первом чтении законопроект, который ввел определения международного и внебиржевого рынка Форекс, форекс-дилера, а также устанавил обязанность последнего разработать правила совершения операций на рынке операций с валютой. Также предусмотрено, что разногласия форекс-дилеров и их клиентов, связанные со сделками, рассматриваются в арбитражном суде.

Усиление государственного контроля рынка Форекс

Несмотря на малую привлекательность российской юрисдикции для форекс-компаний, Банк России продолжает ужесточать свою политику в отношении сообщества брокеров и трейдеров. Хотя было обещано разрешить CFD, но рассматривается снижение кредитного плеча с 1/50 до 1/30. Бездепозитные бонусы форекс, как и другие промоакции, категорически запрещены. ЦБ РФ фактически уничтожил большую часть регулируемого рынка Форекс в лице дилеров. Теперь регулятор намерен убрать с рынка и потребителей.

Недавно стало известно о скором принятии нового закона о регулировании финансового рынка. Инвесторы будут разделены по категориям. Неквалифицированный инвестор не сможет вкладывать более 50000 рублей в год. В соответствии с этим законом будут блокироваться «токсичные сайты» и реклама в интернете без решения суда. Это означает затруднение доступа граждан к ресурсам финансовых компаний.

Основная причина такой политики — огромные суммы валюты, выводимые из России брокерскими компаниями и их клиентами. Эти объёмы оцениваются в 50 миллиардов долларов ежегодно. Ухудшение экономической ситуации, западные санкции и уменьшение доходов бюджета заставляют власть усиливать контроль над финансовыми организациями, в том числе и рынком Форекс. А для усиления контроля форекс-компании должны работать под надзором регулятора. Этим объясняется и то, что лицензии оставлены только банковским структурам, хотя в своей деятельности они ничем не отличаются от других дилеров.

Закон о форексе: вопросы без ответа

Казалось бы, свершилось немыслимое. Трейдер и его активы ставятся превыше всего, защищаются и поддерживаются СРО. Однако не спешите радоваться, ведь «защитника» пока не существует. Нет, конечно, одно СРО ЦРФИН существует давно, с 2010 года. Но, ни в нормах закона, ни иным способом, ЦБ РФ не указал своего непосредственного агента, которому он доверит бразды правления на Форекс. Хотя логично предположить, что ЦРФИН, внесший большой вклад при создании закона, рассчитывает получить это место. А теперь представим себе консервативного инвестора, который с нетерпением ожидает 1 октября, что бы стать участником валютных торгов, вернее его недоумение. Сроки приближаются, а основного игрока нет на поле.

Второй и не менее важный нюанс связан с открытием счетов номинального держателя. К настоящему моменту, ни будущие форекс -дилеры, ни банки, не готовы к работе со счетами такого формата. А ведь буквально через три месяца тысячи клиентов, делая банковский перевод, будут уверены, что их деньги надежно защищены, что мягко говоря, не будет соответствовать истине.

Текущие выводы о законе

Подводя черту под всем написанным, хочется отметить, что принятие нового закона о регулировании внебиржевой торговли открывает новую веху в торговле на Форекс для трейдеров России. Их позиции становятся более защищенными, а права, более весомыми. При этом, стоит отметить, что многие нормы закона не проработаны до конца, а структуры, которые должны их реализовывать, не готовы к выполнению своих обязанностей. Такое «русское авось» уже породило гуляющий слух по сети, что ЦБ РФ перенесет сроки начала работы закона, но пока регулятор опровергает это.

Кроме того, наверняка многих интересует вопрос о том, как сделать из рублевого депозита, инвестицию с большей степенью надежности (декабрьские воспоминания волнуют). В законе не прописано, что форекс-дилер имеет право на обмен валют внутри своей структуры, более того ему запрещено заниматься еще какой-либо деятельностью, кроме предоставления услуг доступа к внебиржевому рынку. Если следовать букве закона, то при рублевом депозите трейдеру будут доступны лишь инструменты с тикером RUB.

Также, непонятно, как будет действовать форекс-дилер, обладающий обширной клиентской базой. Как будут уживаться в новых условиях трейдеры из Белоруссии, Украины и др. стран СНГ?! Этот список вопросов можно продолжить, а новые из них всплывут во время реализации закона. Но если вспомнить китайскую пословицу «Путь в тысячу ли начинается с одного шага», то можно с уверенностью сказать, что первый шаг был сделан, а остальное зависит от позиции трейдеров и их поддержки в претворении в жизнь норм закона.

P.S. В заключение предлагаю неплохой обзор нового закона о регулировании рынка форекс.

Всем профита!

18.06.2015

Мнение экспертов по вопросу регулирования Форекс на территории России

Все было бы хорошо, но по мнению специалистов в законе есть много противоречий, которые смогут навредить рынку Форекс. Согласно новому закону необходимо охранять национальную валюту от внешнего воздействия, что приводит к запрету проведения внутренних расчетов в иностранной валюте. Операции на рынке будут подконтрольны государству. По этим причинам проблема легальной работы рынка на территории России станет еще острее.

До этого закона все практически проходило легально, в некоторых случаях все же использовались специальные лазейки в пробелах законодательства. Но есть и такие дилинговые центры, деятельность которых ведется незаконно. То есть они зарегистрированы в зонах оффшора, и добиться от них справедливости или расплаты за неправомерные действия практически невозможно.

Поэтому, по мнению ведущих специалистов, новый закон может принести положительные моменты в сферу Форекс, но только в том случае, если он будет действительно работать, а не устраивать слепую охоту на ведьм. Теперь остается только наблюдать за происходящим, и уже в следующем году можно будет оценить первые результаты лицензирования. Специалисты надеются, что российское законодательство справится с поставленной задачей, а исполнительные органы будут строго руководствоваться законом и его положениями.

Рынок форекс в России

В России первые форекс-дилеры начали появляться в конце 1990-х годов по мере развития интернета. Среди первых были зарегистрированы «Форекс клуб» (1997, Владивосток), «Альпари» (1998, Казань). Примерно в тот же период сделками на рынке форекс занялась зарегистрированная в 1994 году в Гонконге компания «Телетрейд». Долгое время деятельность подобных компаний фактически никак не регулировалась российским законодательством.

Популярность сделок на рынке форекс в России начала расти после запрета игорного бизнеса в 2009 году — во многом из-за схожести процесса и азарта при заключении сделок.

Уже к 2010 году, по данным группы «Интерфакс — Центр экономического анализа», число клиентов форекс-дилеров в России достигло 600 тыс. человек, а среднемесячный оборот этих компаний — $440 млрд. При этом клиенты дилеров не платили налог, а сами компании из-за отсутствия законодательной базы не выплачивали в полном объеме налоги в бюджет.

В 2014 году по предложению Минфина было решено начать регулирование этого рынка, на котором к тому времени уже работали более 30 дилеров. 29 декабря 2014 года президент РФ Владимир Путин подписал поправки в закон «О рынке ценных бумаг», который ввел в него статью «Деятельность форекс-дилера». В соответствии с законом, дилеры обязаны были создать саморегулируемую организацию, которая бы занималась регулированием рынка и регистрацией договоров с физическими лицами.

Кроме того, до 1 января 2016 года все дилеры, желающие продолжать деятельность, обязаны были получить от Банка России лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг и стать налоговыми агентами своих клиентов для выплаты налога на доходы физлиц (13%). Базовый стандарт совершения операций для форекс-дилеров был разработан Банком России в мае 2017 года.

По данным последнего публиковавшегося отчета «Интерфакс-ЦЭА», в 2015 году на рынке форекс в России до начала его регулирования работали 36 крупных компаний, которые обслуживали 460 тыс. клиентов. Среднемесячный оборот составлял $332 млрд. Крупнейшими были «Альпари» (137 тыс. клиентов, среднемесячный оборот $90 млрд), «Форекс клуб» (80 тыс. клиентов, $54 млрд) и «Телетрейд» (61 тыс. клиентов, $45 млрд).

Распространенные мифы о Форексе в России

Еще один достаточно распространенный миф о Форексе в России гласит о том, что отечественные трейдеры лишены доступа к реальным котировкам. На самом деле почти все популярные брокеры предоставляют трейдерам возможность вести торги по котировкам, приходящим от банков. Поставщиками котировок являются такие банки, как Deutsche Bank, Citibank и так далее. Данные учреждения выступают в роли контрагентов для трейдеров, обеспечивая тем самым ликвидность, которая составляет миллионы долларов.

Еще один достаточно распространенный миф заключается в том, что все брокеры играют против трейдеров. На самом деле многие современные дилеры выполняют лишь функцию посредника, обеспечивая связь между спекулянтом и банком. Доход сам брокер получает за счет комиссии с оборота, которая списывается со счета трейдера. Брокеры только рады успешным трейдерам, которые совершают крупные денежные обороты, так как от этого их прибыль только растет. Именно по этой причине многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность  пройти программу обучения, они заинтересованы в том, чтобы человек как можно дольше задержался на рынке. Если трейдер быстро потеряет свои накопления, то разочаровавшись в трейдинге, он навсегда покинет рынок Форекс, и не будет приносить прибыль брокеру.

Но хочу здесь сразу предупредить, что далеко не все брокеры работают по такой схеме, некоторые компании, на самом деле, являются обычными мошенниками. Для того чтобы не попасть на таких обманщиков, советую сотрудничать только с проверенными брокерами. Ранее я уже описывала брокеров, с которыми можно работать, найти их вы сможете на моем сайте.

Еще одно достаточно распространенное заблуждение бытует о том, что отечественные брокеры – это маленькие операторы рынка. На самом деле, на отечественном рынке есть огромное количество брокеров, которые обладают огромным количеством различных премий в мире, большим количеством офисов в различных странах мира и с огромными денежными оборотами. Перед тем как начать сотрудничество с тем или иным брокером, обязательно ознакомьтесь с отзывами о них

Обратите также внимание на стаж работы компании территории РФ

Форекс начинающим

Зачем заниматься Форексом?
Деньги
Депозит и как открыть сделку
Валютная спекуляция — Обменный валютный курс.
Что нужно для того чтобы начать?
Описание регистрации в ДЦ
Плюсы и Заблуждения. Ключ к успешной торговли.
Инвестиции в Forex
Share4you — сервис автокопирования сделок на рынке
CopyFX — сервис автокопирования сделок на рынке
Торговый терминал — начальное обучение
Как установить 2 терминала
Кто такой трейдер?
Практика на Forex. Начинающий трейдер.
Профессиональный Forex трейдер
Словарь трейдера
Ручная торговля. Профпригодность.
Форекс. Валютные операции
Принцип маржинальной торговли. Валютные курсы и спреды. Кросс курсы.
Маржинальная торговля и Размер начального депозита
Доходы участников рынка Форекс
Форекс и казино.
Торговая система или прогноз. Методы работы с рынком Форекс.
Торговля на новостях

БРОКЕР ДЛЯ ТОРГОВЛИ НА НОВОСТЯХ

Психология трейдинга

Форекс Тильт — убийца трейдеров.

Money Management

Рекомендации по работе любым советником

Мнение брокерских компаний

Из-за того, что многие люди считают рынок Форекс средой мошенников, общий уровень репутации находится не на высоком уровне. Есть компании, которые ведут свою деятельность нечестно, поэтому популярные брокеры уверены, что закон должен дать положительные результаты и искоренить негативные моменты восприятия рынка Форекс в целом.

Но в интернете проводился опрос касательно нового закона, и результаты оказались очень интересными. Мнения разделились: часть проголосовавших уверена, что теперь трейдеры будут более защищенными и смогут отстаивать свои права. Это, безусловно, хорошо, но есть мнение, что ситуация сложится таким образом, что в плюсе окажутся только брокеры, а состояние инвесторов останется неизменным. А некоторый процент людей и вовсе считает, что закон повлечет за собой последствия, из-за которых возникнет коррупция и ненормальная конкуренция среди брокерских компаний.

Пелин Дмитрий, BBF.RU

Старт российской Форекс-юрисдикции

Сегодня мы уже можем назвать день, с которого в нашей стране появились абсолютно легитимные брокеры — 12 октября 2016 г. Именно в этот день Центробанк внес в реестр СРО новоиспеченную организацию АФД (Ассоциация форекс-дилеров), которая «обошла» старшую коллегу и почти тезку (в июле 2016 г. ЦРФИН был переименован в НАФД, и теперь обе СРО отличаются только словом «национальная»). В этот же день лицензию получил пятый брокер — входящий в НАФД «Форекс Клуб», что дало возможность и этой СРО подать документы на аккредитацию при Центробанке.

Пять лицензированных и несколько ожидающих сертификации брокеров, одна аккредитованная и одна имеющая право на аккредитацию СРО — регулирование рынка Форекс реально стартовало! Остается лишь добавить, что стоявшая у истоков многих инициатив по регулированию рынка компания «Альпари» в июне 2016 г. получила от ЦБ отказ и на момент старта российской Форекс-юрисдикции все еще ждала признание от регулятора в виде лицензии.

Информация от российского Минфина касательно контроля деятельности рынка Форекс

Закон должен был вступить в силу с началом 2015 года, но это касается только первой статьи. Весь закон начал действовать с 1 октября 2015. Согласно новому закону:

  • Специальная лицензия для компаний больше не нужна.
  • Вся работа будет основываться на дилерских разрешениях. А для его получения компания должна иметь соответствующий капитал в 35 миллионов рублей.
  • Если брокер не будет иметь соответствующего разрешения, то ему автоматически запрещается делать рекламу своих услуг и проводить пиар-акции.
  • Каждая компания обязуется проводить свою деятельность в соответствии с нормами закона «О рекламе», другими словами, теперь брокер не может напрямую гарантировать доход от инвестиций и не предупреждать своих клиентов о риске.
  • Расширение судебных возможностей по защите прав трейдеров и брокерских компаний.

Необходимо напомнить, что рынок Форекс предполагает организацию сделок в сфере купли-продажи различных валютных пар по свободной цене. Иногда бывает, что в сфере торговли на Форекс проводятся сделки спекулятивного характера, которые дают прибыль от разницы валютных курсов. В качестве дилера на рынке выступает компания, которая имеет специальную лицензию и работает в интересах своих инвесторов (клиентов). По мнению Министерства финансов России, сфера рынка Форекс давно уже нуждается в контроле. Поэтому законный акт был просто необходим.

Но, как и предполагалось, мнения сильно разделились. По этому поводу было много споров, где различные стороны доказывали свою правоту и приводили соответствующие примеры. В том числе было сделано несколько прогнозов, часть которых говорит, что законопроект пойдет Форекс на пользу, обезопасив компании и их клиентов соответствующей нормативной базой. Но некоторые специалисты уверены, что ничего хорошего новый закон не принесет, а только создаст новые барьеры в деятельности брокерских компаний и работе трейдеров. О результатах пока говорить рано, необходимо оценить ситуацию с разных сторон, только так станет понятно, чем обернется для рынка форекс РФ новый закон о лицензировании.

Меры ЦБ против нелицензированных брокеров.

Подавляющее большинство компаний, работающих на российском рынке брокерских услуг, имеет лицензии различных юрисдикций. В основном — это зарубежные брокеры и компании с российским капиталом и владельцами, зарегистрированные в офшорных зонах. Хотя есть и исключения: например, при регистрации предложит вам двух регуляторов — как FSA Сейшельских островов (тот самый офшор!), так и вполне солидного регулятора — FCA Великобритании. Кстати, рекомендуем вам присмотреться к этому брокеру — у него для среднесрочной торговли (а на наиболее распространённых инструментах — спреды вообще нулевые)!

Есть и российские брокеры, продолжающие работу без лицензий, но их единицы. По новому закону за безлицензионную деятельность полагается штраф от 40 до 50 тысяч рублей. Причём, для этого требуется участие прокуратуры и решение суда. Оштрафовать могут только те компании, которые имеют офисы и счета в российских банках. Для оборотов Форекс брокера это мизерные суммы, поэтому они предпочитают платить штраф и продолжать работу.

Некоторые брокеры пытаются обойти закон, привлекая клиентов через обучающие центры. Однако ЦБ через Антимонопольную службу создаёт правовые акты, исключающие такую возможность. Для брокерских компаний остаётся только Интернет. Но и здесь ЦБ устраивает препятствия в виде блокировки сайтов. Но пока это у него плохо получается. Службы регулятора не имеют юридической и технической возможности для такой блокировки. К тому же блокировка легко обходится, или сайт переводится на другой домен в кратчайшие сроки. Так что вряд ли Центробанк сможет всерьёз ограничить деятельность нелицензированных брокеров.

Условия деятельности Форекс брокеров без лицензии РФ.

Компании, которые работают на российском рынке без лицензии ЦБ РФ, ограничены в рекламировании своих услуг через российские поисковые системы в интернете, средства массовой информации, рекламные сети и тому подобное. Однако есть множество других методов, а услуги надёжных зарубежных брокеров остаются востребованы. Условия торговли в компаниях с лицензией не привлекают трейдеров. С другой стороны, есть много достаточно авторитетных компаний, несмотря на их оффшорный статус. Такие брокеры, как РобоФорекс, NordFX и многие другие продолжают успешно работать на российском рынке.

Некоторые российские банки организовали подразделения, предоставляющие доступ к рынку Форекс. Однако они не пожелали получать лицензию ЦБ РФ, а зарегистрировали дочерние компании в оффшорных зонах. Авторитет банковской организации позволяет им привлекать клиентов, а оффшорный статус даёт возможность предоставить клиентам выгодные условия торговли.

А что по поводу нас, обычных трейдеров?

Да ничего, в принципе — работаем, как и работали. Единственное — нужно более тщательно подходить к выбору Форекс брокеров, диверсифицировать риски, разбивая депозит на несколько частей и имея счета сразу в нескольких проверенных компаниях. А они уже давно и хорошо известны — это уже упоминавшийся ранее брокер , компании , , и ! Регистрируемся в двух-трёх дилинговых центрах и работаем сразу на нескольких счетах. Так что — всем удачных трейдов!

Изменения 2016 года

Регулирование пришло в эту отрасль долгим и непростым путем, но документ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» — долгожданный «закон о Форексе» — все же был принят, подписан Президентом страны в последние дни 2014 г. и вступил в силу осенью 2015 г.

Впрочем, действие основных положений было отсрочено до 2016 г. (игроки рынка, кстати, просили отсрочку до января 2017 г.) — и с первого дня 2016 г. появилась возможность говорить о «легальности» или «нелегальности» торговли.

Строго говоря, именно я этого момента буквально все брокеры и оказались вне закона: для ведения деятельности в сфере forex-торговли компания обязана получить лицензию регулятора (им назначен ЦБ РФ) и вступить в аккредитованную регулятором СРО, а на момент старта действия документа в стране была ровно одна СРО (тот самый ЦРФИН) и ровно один лицензированный брокер («Финам форекс», получивший лицензию в ноябре 2015 г.).

Порядок решения конфликтов, возникающих между дилерами и их клиентами

У дилера на рынке Foreх нет права потребовать от своего клиента денежную сумму, которая превышает размер сделанных им вложений. Таким образом, при самом неблагоприятном исходе трейдер теряет все вложенные им денежные средства, но не более того.

Если у клиента возникают претензии к дилеру, то он может обратиться в СРО. При отсутствии содействия с ее стороны клиент имеет право пожаловаться в высшую инстанцию – ЦБР. После получения жалобы эксперты Центробанка РФ проанализируют сложившуюся конфликтную ситуацию и проверят дилера. По результатам проведенной проверки они могут потребовать от дилера предоставить его клиенту денежную компенсацию или даже отозвать у него лицензию.

Добавить комментарий