Инвестиционное страхование жизни: важные моменты

Преимущества страховых программ ИСЖ и НСЖ

В связи с популярностью страхования жизни, которая растет в прогрессии, пристальное внимание на данный вид деятельности обращают законодатели, стремясь обязать страховщиков раскрывать всю информацию об особенностях полисов и условиях страховки, ее рисках и принципах распределения средств (эта обязанность введена с 1 апреля 2019 года). Но позаботиться о сохранности своих денег нужно еще на этапе планирования

Решив вложить деньги в страхование жизни, следует внимательно изучить все плюсы и минусы ИСЖ и НСЖ

Но позаботиться о сохранности своих денег нужно еще на этапе планирования. Решив вложить деньги в страхование жизни, следует внимательно изучить все плюсы и минусы ИСЖ и НСЖ.

1. Преимущества и недостатки НСЖ

В числе несомненных плюсов:

Неизменность условий.

Страховщики предъявляют ряд требований к клиентам, что вполне понятно: подписание договора страхования со смертельно больным человеком не представляет интереса для компании в силу объективных причин. Поэтому оценке подвергаются и состояние здоровья, и условия труда, и возраст заявителя – но только единожды. В дальнейшем условия останутся прежними, даже если жизнь и деятельность застрахованного человека изменятся (например, он перейдет на другую работу).

• Сохранность взносов.
• Долгосрочность вкладов.

На срок действия полиса влияют возраст клиента и некоторые сопутствующие факторы.

Любой выгодоприобретатель.

Выгодоприобретателем может быть любой человек, даже не являющийся наследником по закону. В договоре указывается счет, куда в случае смерти клиента передаются его накопления.

Особый статус страховых средств.

На период действия договора взносы в полном объеме являются собственностью компании-страховщика, поэтому не могут быть арестованы или конфискованы.

Теперь о минусах накопительного страхования жизни:

Инфляция.

Взносы обесцениваются очень быстро, особенно учитывая неспокойную экономическую ситуацию в стране и мире.

Невыгодные условия досрочного расторжения.

Многие организации сразу обращают внимание клиента на невозможность получить взносы в полном объеме в случае, если договор будет прекращен раньше предполагаемого срока. Выплате подлежит только выкупная сумма, размер которой напрямую зависит от периода, прошедшего со дня оформления полиса: чем меньше времени деньги были у страховщика, тем ниже выкупная сумма

• Риск потери лицензии страховщиком.
• Низкий доход.

2. Преимущества и недостатки ИСЖ

Плюсы инвестиционного страхования жизни:

• Страховой взнос находится под защитой от внешних обстоятельств, не может быть конфискован в пользу третьих лиц даже по решению суда, не подвергается аресту. Кроме того, при наступлении страховых случаев он не облагается налогами (деньги выплачиваются выгодоприобретателю в полном объеме).
• Однократность взноса.
• Степень родства и наследственная очередь выгодоприобретателя не имеют значения, выплата взносов указанному лицу не может быть оспорена.
• Права застрахованного защищают несколько структур (в том числе, Роскомнадзор следит за защитой персональных данных). Размер взноса является конфиденциальной информацией и не подлежит разглашению.

К числу слабых сторон ИСЖ относятся большой размер единовременного взноса, его зависимость от темпов инфляции. Решив сегодня накопить на обучение ребенка в вузе, нужно быть готовым к тому, что через пять-семь лет сумма может значительно увеличиться, в отличие от вашего взноса.

Досрочно расторгая договор, можно рассчитывать только на выплату выкупной суммы – это также не может положительно восприниматься клиентами, поэтому решение об открытии страхового полиса должно быть взвешенным и обдуманным. Конечно, могут сложиться разные обстоятельства, требующие немедленного участия крупной суммы денег, и прогнозировать их все невозможно. И все же досрочно расторгать договор стоит только в самых крайних случаях.

Еще один фактор риска – отзыв лицензии у страховщика, который также предсказать весьма сложно. Выбирать стоит солидные компании, но и это не является гарантией от банкротства и других форс-мажоров, в результате которых возврат страховых взносов клиентам никто не гарантирует.

Что такое ИСЖ и как это работает?

Программы страховых компаний могут быть разными. Их наиболее распространенные условия:

• Минимальный срок действия – от трех до пяти лет.
• Оплатить страховой взнос можно либо сразу, либо равными платежами в течение всего срока страхования (каждый месяц или каждый год).
• Чаще всего в самом прискорбном случае (смерть) компания выплачивает родственникам застрахованного всю сумму страховки по договору.
• В полис могут быть включены и дополнительные риски (например, уточнения — смерть в результате несчастного случая, смерть в результате аварии и т. д.). В таком случае выплата может быть двукратной или даже трехкратной.

Часть взносов покрывает риски, связанные с жизнью клиента. Эти средства вкладываются в  низкодоходные и малорисковые финансовые инструменты. Другая часть идет на инвестирование. Это могут быть облигации или акции различных компаний, драгоценные металлы и другие активы. Причем застрахованный сам выбирает инвестиционное направление и уровень рискованности.

Какие есть гарантии?

Застрахованному обязательно вернут 100% взносов к моменту окончания срока договора или при наступлении страхового случая. По сути, это единственная гарантия

Важно понимать, в каких бы радужных красках вам не описывали ИСЖ сотрудники банка, оно не гарантирует вам дохода. Инвестиционная стратегия может попросту не сработать, и вы останетесь с одной лишь суммой взносов

Статистика от топ-менеджеров крупных страховщиков: в 60% случаев доходность ИСЖ выше депозитов, а в 40% — все-таки ниже.

Какие есть преимущества у ИСЖ?

• Налоговые льготы, а именно налоговый вычет от оплаченной страховки. Максимальный размер суммы, с которой можно получить налоговый вычет — 120 000 рублей (это при ставке 13% в России, получается, максимальное возмещение — 15 600 рублей). Причем это действует только для договоров сроком от пяти лет.
• Юридические преимущества по сравнению с банковскими депозитами: средства на ИСЖ не могут быть конфискованы, не подлежат разделу при разводе, не могут быть отняты по суду, а еще не нуждаются в декларировании.
• Договор заключается в пользу любого лица, и в страховом случае выплату получит выгодоприобретатель, а не наследники.
• Возможность сменить стратегию инвестирования или зафиксировать доход. Однако количество таких операций ограниченно — как правило, раз в год. Сменить стратегию можно, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата. А зафиксировать доход разумно тогда, когда текущий инвестиционный доход достаточно высок и есть прогнозы на снижение уровня доходности.

Какие есть недостатки у ИСЖ?

• Отсутствие гарантированного дохода.
• Невозможность досрочно расторгнуть договор, получив все уплаченные страховые взносы.
• Наличие исключений, по которым не каждый случай смерти признается страховым. Это как минимум стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ — случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений и радиационного воздействия.
• Отсутствие гарантийного фонда, который обеспечивает выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Поэтому стоит крайне внимательно отнестись к рейтингу страховой компании при выборе ИСЖ. Лучше всего рейтинги, состоящие только из букв А (А, АА, ААА).
• Непрозрачность инструмента.

Пример: Олеся, одинокая 45-летняя мама двух взрослых девушек, одна из которых учится в университете на платном отделении за счет семьи, а вторая живет отдельно обеспечивает себя сама, работает как индивидуальный предприниматель. Олеся обеспечивает дочку, себя и родителей, поэтому она решила откладывать на ИСЖ по 50 тысяч в год, застраховав себя до глубокой пенсии на 20 с лишним лет. Ей рассказали про три варианта доходности, нарисовав как утроение капитала до 3 млн рублей к концу срока, так и про стандартный (1,5 млн из 1 млн), и про гарантированный 1 миллион с хвостиком (который накопится за 22 года за счет накопленных средств).

Если с Олесей что-то случится и она не сможет зарабатывать своим трудом, то она, ее родители и дочки получат выплаты по 250 тысяч каждый, вне зависимости от года (кроме года 1). Если ничего не случится, и до окончания страховки доживут, к примеру, Олеся и обе ее дочки, они поделят на троих накопленный капитал.

Итак, если вы взвесили все за и против и все-таки решили, что инвестиционное страхование жизни – инструмент, который вам подходит…

Как работает ИСЖ?

Средства, которые клиент доверяет страховой компании по договору ИСЖ, делятся для последующих инвестиций на две части:

• Гарантийный фонд для получения стабильного дохода;• Инвестиционный фонд для высокодоходных вложений.

Гарантийный фонд

Инвестирование гарантийного фонда очень осторожное. Средства вкладываются, например, в государственные облигации

Они приносит стабильный доход, который обеспечивает 100% возврат вложенных денег при любой ситуации на рынке. В результате по окончании действия программы гарантируется полный возврат средств.

Инвестиционный фонд

Эта часть денег клиента инвестируются в инструменты, которые позволяют получить потенциально высокий доход. При этом клиент сам может выбрать себе инвестиционную программу из тех, что ему предложит страховщик.

Выбор, как правило, не велик. Предлагаются всего два варианта программ под разные стратегии инвестирования:

✓ консервативная — в которой страховщик будет вкладывать ваши деньги в самые надежные активы, например в те же облигации. При этом риски потерять деньги ниже, но и вероятная прибыль меньше;✓ агрессивная — при выборе которой страховщик сможет инвестировать ваши деньги еще и в акции, в том числе иностранных компаний. В этом случае появляется вероятность большего дохода, но выше риск вообще ничего не заработать.

Размер и наличие дополнительного инвестиционного дохода зависит от поведения выбранной стратегии инвестирования и не является гарантированным.

В какие именно акции-облигации будут вкладываться деньги и в каких объемах в обоих случаях клиент толком не знает. Ему остается довериться профессионалам и ждать прибыли.

? Можно ли менять выбранную инвестиционную стратегию?

Как правило, менять стратегию разрешается раз в год. Это делается, если инвестиции не приносят желаемого результата. Или же наоборот для фиксации прибыли, если есть опасения, что доходность снизится.

3 надежные компании, предоставляющие страховые услуги по программам ИСЖ и НСЖ

В многообразии страховых программ и компаний, предоставляющих услугу по оформлению полиса НСЖ и ИСЖ, несложно запутаться и растеряться. Наиболее надежными считаются специализированные страховщики из известных групп компаний.

1. «Альфастрахование Жизнь»

Чем отличается:

• возраст страхователя ограничен (от 18 до 55 лет);
• страховыми случаями являются не только смерть или смертельное заболевание владельца полиса, но также его нетрудоспособность (например, вследствие травмы), инвалидность и потеря работы;
• поступающие в страховую компанию взносы клиентов являются собственностью страховщика в течение всего периода действия договора, а потому не подлежат взысканию, аресту, даже если такие действия применяются в отношении других средств клиента (например, в случае вступления в действия решения суда и коллекторских притязаний).

Компания защищает свою платежеспособность в Кельнском перестраховочном обществе. На территории РФ действуют 270 представительств в регионах, существует возможность оформлять выплату он-лайн. Гибкий подход и индивидуальные условия страхования.

2. «Ренессанс Жизнь»

Чем отличается:

• возраст клиента от 18 до 55 лет (не более 65 лет на день окончания действия полиса);
• индексация взносов для защиты от инфляции;
• минимальный срок страхования 10 лет;
• валютой договора можно выбрать рубли/евро/доллары;
• максимальная страховая сумма не лимитируется.

Есть возможность выбрать услуги в дополнение к основной программе, например, усилить накопительную составляющую или получить помощь при диагностировании онкологического заболевания и др.

3. «Росгосстрах Жизнь» («Капитал Life Страхование Жизни»)

Чем отличается:

• возраст застрахованного лица 18-55 лет, срок полисов 5-22 года;
• финансовые обязательства страховщика не зависят от местоположения страхователя в момент наступления страхового случая (нахождение за границей не является поводом для отказа в выплате страховой суммы);
• взносы индексируется в соответствии с темпами инфляции.

К выбору страховой компании следует относиться внимательно, скрупулезно анализировать всю имеющуюся информацию, изучать отзывы клиентов. Прочтение договора перед подписанием является обязательным пунктом, стоит ознакомиться со всеми страницами и «мелким шрифтом», чтобы не было неприятных последствий.

Условия: выбрать то, что выгоднее

Конечно, раз представлено столько богатое многообразие, каждый инвестор должен выбирать наиболее удобный и выгодный для него вариант. В то же время нужно помнить, что у страховых компаний есть свои условия.

Обычно инвестиционное страхование не предполагает получения процента от доходов, собранных предприятием в торговых операциях. Суммы, получаемые от страхователя, представитель компании каждый раз обсуждает индивидуально, вносит в договор и официально фиксирует. Досрочно возврат денег возможен, но в большинстве своем страховые фирмы вводят штрафы за несоблюдение условий договора. Большая часть организаций в качестве минимального взноса устанавливают 100 тысяч рублей и больше, а договор содержит условие – выплата возможна только в ситуации, когда страховой случай уже произошел.

Плюсы и минусы

Если сравнивать ИСЖ с банковскими депозитами, с юридической точки зрения можно выделить некоторые преимущества первого продукта. Так, с момента оплаты страхового взноса до получения выплаты или расторжения договора средства застрахованного переходят в собственность страховой компании, а значит, их не могут арестовать, конфисковать или взыскать по суду, разделить между супругами в процессе развода, их не нужно декларировать.

В договоре в качестве выгодоприобретателя может быть указано любое лицо, которое получит выплату в случае смерти страхователя, и это не обязательно должен быть наследник. Для получения средств не нужно ждать даты вступления в права наследования.

Важным преимуществом при инвестировании в рисковые инструменты является гарантированная часть выплат, указанная договоре.

Инвестиционное страхование жизни имеет и ряд недостатков. Во-первых, нельзя получить 100% внесенных страховых взносов при расторжении договора раньше срока. Так как договор инвестиционного страхования заключается минимум на 3 года, а чаще всего на 5 лет, это может оказаться весомым недостатком. Однако не таким существенным, как в случае накопительного страхования. Расторгая договор досрочно, клиент получает лишь выкупную сумму размером 75-90% от количества всех внесенных денег (в случае, если страховой взнос был оплачен единовременно). Однако при разных вариантах оплаты, сроках страхования и других условиях, указанных в договоре, выкупная сумма может быть значительно меньше или вовсе отсутствовать.

В договоре инвестиционного страхования есть определенное количество исключений, на которые не распространяется страховой случай. Это, в первую очередь, стандартные исключения, указанные в Гражданском кодексе РФ: уход из жизни вследствие умышленных действий клиента, военных действий, воздействия радиации и т.д. Но список может быть дополнен в индивидуальном порядке.

При подписании договора важно учитывать правила страхования, относящиеся к событиям, которые признаны исключениями. Стандартные условия предусматривают получение наследниками застрахованного лица выкупной суммы, но у некоторых продуктов условия отличаются

Еще один существенный минус заключается в том, что в инвестиционном страховании не предусмотрено гарантийного фонда на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии. По закону страховщик, у которого отозвали лицензию, должен либо передать портфель, либо вернуть клиентам страховые премии. Если же он этого не сделал, получить денежное возмещение можно только путем включения в реестр кредиторов.

Основной недостаток этого продукта – это, конечно же, отсутствие гарантии получения прибыли. Если стратегия страховщика окажется неудачной, по истечении срока действия договора клиенту выплатят лишь гарантированную выплату, не превышающую сумму взноса.

Что выбрать: ИСЖ или депозит

Многие задаются этим вопросом, но однозначного ответа нет. Что лучше, решает для себя каждый клиент исходя из предпочтений и потребностей.

Таблица 5. Сравнение вклада и ИСЖ

Параметр	Депозит	ИСЖ
Прозрачность	Да, прописан точный процент	Нет, инвестиционная прибыль прогнозируемая
Налоговые вычеты	нет	есть
Досрочное расторжение	Доступно, по некоторым договорам не выплачиваются проценты	По выкупной сумме, которая на 10–20% (зависит от срока расторжения) меньше той, что размещена на счете
Единственные средства	подходит	нет
Пополнение	есть	нет

Получается, вклад выгодней в том случае, если у клиента единственные накопления, которые могут потребоваться в любой момент. В этом случае можно забрать их, иногда с частичной потерей процентов. При желании депозит можно пополнять и контролировать доход.

Инвестиционное страхование подходит тем, у кого есть финансовая подушка безопасности. Размещая средства, стоит понимать, что при досрочном расторжении часть суммы будет удержана. Несмотря на предоставление квартальных отчетов, итоговая доходность может быть другой.

Пример! У Елены есть 800 тыс. руб., и за 3 года она желает накопить на квартиру 1 млн руб. Для достижения цели можно открыть вклад или ИСЖ. Женщина рассчитала примерную прибыль, которая по депозиту составила 120 тыс. руб. за 3 года, при условии открытия счета под 5%. При ИСЖ Елена не сможет получить налоговый вычет, остается надеяться только на высокую доходность. Поскольку рисковать она не любит, то выбрала вклад и подключила капитализацию. Дополнительно она ежегодно пополняла счет, чтобы накопить всю сумму.

Совет эксперта! Страховка по кредиту: стоит ли от нее отказываться

КАКИЕ ГАРАНТИИ?

Это сложный вопрос. С одной стороны, страховщик обязан, несмотря ни на что, вернуть 100% внесенного клиентом взноса, даже если ему придется потратить их из своего капитала, говорит Максим Данилов из ВСС. Также страховщик обязан выплатить страховку в случае смерти клиента и инвестировать средства так, чтобы деньги как минимум на страховку у него были. Но если страховщик обанкротится — это уже будут риски клиента.

С точки зрения выплат при банкротстве страховщика, ИСЖ ничем не отличается от других добровольных видов страхования. По нему не формируется никаких компенсационных фондов, аналогичных фонду страхования вкладов, с которыми ИСЖ напрямую конкурирует и которые на 1,4 млн руб. застрахованы государством. Подробнее о госгарантиях по вкладам — см. тут. 

Если случилось так, что у обанкротившегося страховщика нет активов (например, в случае недобросовестных действий его руководства и собственников) или их все съел разразившийся кризис, клиент может не получить назад ничего. Ему придется встать в длинную очередь кредиторов. Если активы удастся продать или взыскать, он сможет рассчитывать на часть вырученных средств — пропорционально доле своих требований к страховщику. На практике банкротство в большинстве случаев означает, что кредиторы не получат ничего, говорит руководитель комитета по контролю качества страховых продуктов Объединения потребителей России Андрей Крупнов. Так что выбирать компанию стоит крайне тщательно.

С доходностью от инвестиций вложенных средств вопрос еще более сложный. Она не гарантируется. То есть, если выбранная инвестиционная стратегия не сработала, владелец ИСЖ по истечении срока договора доходов не получит.

Что необходимо учитывать, подписывая договор ИСЖ

Выбирая инвестиционный продукт, нужно как следует разобраться во всех нюансах предложения. Нередко клиенты жалуются, что договор ИСЖ предлагается банковскими сотрудниками как продукт, равнозначный депозиту, но отличающийся от него большей доходностью

Если вы знаете, в чем различия, и все же готовы воспользоваться этим способом инвестирования, обратите внимание на размеры выкупных сумм и список исключений

Важно также учитывать выбор стратегии и возможность менять ее в рамках договора. Ведь от выбранной стратегии в основном и зависит будущий доход

Ведь от выбранной стратегии в основном и зависит будущий доход.

Не всегда предлагаемые страховой компанией стратегии являются достаточно прозрачными. Клиент зачастую не может контролировать позиции различных фондов на рынке. Все, что ему остается в таком случае – верить данным, которые предоставляет ему страховщик. Такая позиция обоснована, ведь успешную стратегию могут позаимствовать конкуренты. Страхователь может выбрать один из двух вариантов поведения:

• искать продукты, стратегии которых связаны либо с ценами на определенные товары (например, золото), либо с фондами, данные о динамике которых доступны для отслеживания;
• оставить это дело профессионалам из страховой компании.

Последний вариант можно рассматривать как еще один инвестиционный риск.

На выбор стратегии влияет и такой показатель, как коэффициент участия. Он показывает долю, на которую может рассчитывать клиент в случае роста выбранной инвестиционной стратегии. Значения коэффициента участия могут быть разными. Ели он составляет 100%, страхователь получит доход, равный доходности выбранного фонда. Изучая различные предложения, можно заметить, что процент доходности с учетом коэффициента участия устанавливается либо на всю сумму взноса, либо на его инвестиционную часть. Если первый вариант предусматривает разделение взноса на гарантированную и рисковую доли только формально, то во втором случае эта информация учитывается при определении доходности по договору.

У некоторых компаний в договоре предусмотрена возможность смены стратегии, а также фиксации заработанного дохода. Обычно эти операции можно осуществлять ограниченное количество раз, например, раз в полгода. Смена стратегии предполагает выбор другого фонда в случае, когда существующая стратегия не дает желаемого дохода. Коэффициент участия в данном случае устанавливается на дату произошедших изменений. Если текущий инвестиционный доход вас устраивает, но вы опасаетесь, что доходность по выбранному фонду может в ближайшее время снизиться, можно прибегнуть к фиксации инвестиционного дохода.

Предпочтительнее обращаться к страховым компаниям, на сайте которых есть возможность создать свой личный кабинет. Так вам будет проще следить за динамикой фонда, вовремя реагировать на перемены и вносить изменения в условия договора, не обращаясь в офис компании. Эта возможность появилась благодаря принятому в 2016 году закону, согласно которому договор страхования жизни можно оформлять в электронном виде. Главное, о чем следует помнить, выбирая ИСЖ в качестве способа инвестирования – это не прямой аналог депозита, а совершенно особый финансовый инструмент со своими плюсами и минусами. Поэтому всегда нужно придерживаться золотого правила – использовать сразу несколько инструментов инвестирования.

Что делают банки

По данным Центробанка, обман с ИСЖ набирает обороты: в 2018 году количество жалоб физлиц на инвестиционное страхование жизни возросло в 2 раза.

Большая часть претензий покупателей полисов ИСХ касается неполной или искаженной информации об этом финансовом продукте, которую предоставляют банки-продавцы.

Международная конфедерация обществ потребителей (КонфОП) изучила сайты крупнейших кредитных организаций на предмет корректности информации об инвестиционном страховании жизни. Для исследования были выбраны банки из топ-20 в рейтинге сайта «Банки.Ру». В выборку вошли:

• Сбербанк;
• Россельхозбанк;
• Райффайзенбанк;
• Банк Хоум Кредит;
• «Русский стандарт»;
• банк «Восточный»;
• «Уралсиб»;
• Московский кредитный банк;
• ЮниКредит Банк.

Их сайты анализировали по следующим критериям:

• обещание в будущем доходности вложений, в том числе основанной на реальных показателях в прошлом;
• размещение привлекательной для потребителя информации крупным шрифтом, а менее привлекательной – способом, затрудняющим ее визуальное восприятие (очень мелко и т. п.);
• наличие информации о гарантиях надежности инвестиций.

Выяснилось что:

• 7 из 9 банков (кроме Сбера и Райффайзена) обещают гарантированный доход по инвестиционному страхованию жизни;
• сразу 8 кредитных организаций (кроме Сбера) говорят о надежности таких вложений, что не соответствует реальному положению вещей.

ПРИМЕР

В отличие от депозитов, доходность по инвестиционному страхованию жизни в определенные промежутки времени может быть нулевой. Согласно данным ЦБ, средняя доходность по завершившимся в 2017-2018 годах:

• трехлетним договорам ИСЖ – чуть больше 3% годовых;
• по пятилетним – всего 2,4%.

Также в отношении ИСЖЭ не действует система страхования вкладов, предполагающая 100%-й возврат средств (до 1,4 млн руб.) в случае банкротства кредитной организации.

Таким образом, основные риски инвестиционного страхования жизни кроются:

• в обещании гарантированной доходности;
• недостаточном предоставлении информации об условиях ИСЖ (например, о невозможности забрать раньше срока всю сумму полностью).

Программы

Рассмотрим предложения лидирующих игроков финансового рынка.

Фото: freepik.com/chaiyapruek2520

Сбербанк в рамках проекта «Доходный курс плюс» инвестирует в:

• акции индекса РТС, первого эшелона компаний США, ПАО «Сбербанк»;
• облигации;
• золото;
• сектор новых технологий;
• недвижимость;
• сырьевую корзину: агросектор, промышленность, топливо и благородные металлы.

Таблица 2. Программы ИСЖ «Капил Лайф»

Проект	Инструменты
«Азиатские рынки»	Лидирующие компании Азиатского региона
«Вектор развития»	Фонд, работающий на основе анализа экономических циклов
«Глобальный фонд с защитой»	В мировую экономику с защитой от рецессии
«Сбалансированные инвестиции»	8 крупных инвестиционных фондов

Таблица 3. Проекты ИСЖ «Альфастрахование»

Программа	Инструменты
«Технология»	9 компаний, которые открыли мир высоких технологий и активно развивают его.
«Высокие дивиденды»	100 международных корпораций, в числе которых такие игроки, как Coca-Cola, PepsiCo, McDonald’s.

Как отметил генеральный директор «Капитал Лай» Евгений Гуревич, для них главное – здоровье и благополучие клиентов. Все операции они предлагают осуществлять через онлайн-приложение. По итогам оценки Markswebb «Invest Tech Review» цифровые сервисы компании признаны самыми функциональными на российском рынке.

Полезно! Топ-5 лучших страховых компаний России

ЧТО ЗА ИСЖ?

Грубо: ИСЖ — это страховка и, возможно, доходная инвестиция в одном флаконе.

Как это работает? Средства, которые вкладывает клиент, дальше делятся на две части для последующих инвестиций страховщиком: консервативный фонд и агрессивный, причем в агрессивный направляют максимум 20–30% вложений. Инвестирует деньги страховщик.

Считается, что инвестирование консервативного фонда очень осторожное — например, государственные облигации. Считается, что оно гарантирует возврат первоначальных вложений и покрывает возможные потери по агрессивному портфелю

Средства, попавшие в агрессивный портфель, — потенциальный доход (или убытки, если не повезет) клиента. Эти деньги вкладываются в более рискованные, но и более доходные акции, драгоценные металлы, нефть, производные инструменты, привязанные к каким-то активам (например, индексы) и пр. Степень агрессивности клиент зачастую может выбрать из предложенных страховщиком вариантов.

Страховщик инвестирует все сам? Его кто-то контролирует? Зачастую страховщик может сотрудничать с инвестиционными банками или управляющими компаниями, которые более профессиональны в инвестициях. Кроме того, есть специальный депозитарий, который отслеживает, куда компания направляет деньги и с кем она совершает сделки купли-продажи. Если компания вдруг возьмет и купит совсем «маргинальные» акции, то спецдепозитарий тут же «настучит» и страховщику, и в Центральный банк, который в свою очередь может сделать компании предписание.

Лайфхак

Можно ли поменять выбранную стратегию агрессивной части портфеля? Не всегда, но часто страховщики предлагают такую возможность. Однако она ограничена — обычно менять стратегию разрешается раз в год.

Это то, что касается буквы «И» в названии ИСЖ.

Если вести речь о страховой составляющей — букве «С» в названии этого продукта, то страхованием жизни его можно назвать довольно условно.

Купив ИСЖ, выплату можно получить как по причине смерти, так и по причине дожития до окончания срока действия договора.

Клиент дожил — получает свои инвестиции плюс заработанный доход, если он, конечно, был.

Клиент умер — то же самое получают наследники застрахованного или любые другие указанные в договоре выгодоприобретатели. Их, кстати, можно поменять на любом этапе действия полиса.

Лайфхак

Раз уж этот продукт все-таки отчасти страховка, в договор могут быть включены и дополнительные детализированные риски (к примеру, смерть в результате несчастного случая, смерть в результате аварии и пр.) — они вписываются в договор по желанию. Как правило, по дополнительным случаям размер страховых выплат устанавливается отдельно и превышает основную сумму по договору без такой детализации в два раза — например, в случае смерти от несчастного случая. Правда, чтобы получить по страховке больше на случай реализации риска, за полис тоже придется заплатить в несколько раз больше. Тут стоит задуматься — насколько выгодной станет инвестиционная составляющая продукта.

Вот так бывает

Если перечень причин смерти стандартный — и цена полиса стандартная.

Если указана смерть по любой причине, это зачастую означает двойной взнос от изначальной стоимости полиса.

Если в результате ДТП, стоимость полиса может быть увеличена в четыре раза.

В последнем случае наследникам выплатят четырехкратную сумму от первоначально вложенной плюс доход, если он был. В первом — столько, сколько вложили, плюс доход (если он заработан).

Здесь надо быть внимательным при чтении формулировок. Например, смерть по любой причине означает в буквальном смысле смерть по любой причине, но компании специально вытаскивают ДТП в дополнительный риск в маркетинговых целях, говорит вице-президент Всероссийского союза страховщиков Максим Данилов.