Знаток Финансов

Инвестиции в облигации государственного займа или вклад в банке: что выгоднее?

Способ 5 Досрочная продажа

Облигации, как и акции, подвержены просадкам в стоимости. Если инвестор планирует держать бумаги до оферты или до погашения, то колебания цен ему не страшны. Но если необходимо продать облигации до погашения, это может привести к уменьшению доходности или даже к убыткам.

Очень часто облигации позиционируют как замену банковскому вкладу. При этом отмечают, что, в отличие от вклада, из облигаций можно выйти в любой момент и получить накопленный купонный доход. Но, если держать ценные бумаги не до оферты или погашения, надо помнить, что цена самих облигаций тоже может упасть.

Например, в начале 2017 года Антон получил премию 100 тысяч рублей и решил отложить эти деньги на полгода, чтобы потратить на отпуск.

У Антона три варианта:

  1. оставить деньги лежать дома;
  2. разместить их в банке на полугодовом депозите по ставке около 5% годовых;
  3. приобрести облигации федерального займа (ОФЗ).

Антон знает, что купонная доходность ОФЗ выше банковского вклада, поэтому решил приобрести ОФЗ-26224 с купоном 6,9% (34,41 Р на облигацию за полгода).

Вот сколько Антон получит к началу отпуска.

Если деньги лежат дома, ничего не изменится — 100 тысяч рублей.

Если деньги на депозите, Антон заберет из банка 100 тысяч рублей и проценты за полгода: (100 × 0,05) / 2 = 2,5 тысячи рублей. Итого: 102,5 тысячи рублей.

Если деньги в облигациях: в феврале облигация ОФЗ-26224 стоила порядка 99% от номинала. Антон купил 100 облигаций (для упрощения расчетов не будем учитывать накопленный купонный доход) и через полгода, 15 августа, их продал. К этой дате облигации стоили около 91% номинала. Купонный доход за полгода составил 3441 Р: 100 облигаций × 34,41 Р. От продажи облигаций по текущим ценам Антон получил 91 тысячу рублей.

Итого у него на руках через полгода владения облигациями 94 441 рубль вместо 100 тысяч. Его убыток составил 5559 рублей.

Если вы настроены на долгосрочное инвестирование, по возможности выбирайте в свой портфель такие выпуски облигаций, которые сможете держать до погашения или оферты.

Важно помнить, что за предъявление облигаций к оферте брокер может брать комиссию: сотни или даже тысячи рублей за одно наименование бумаги. Тарифы зависят от брокера

Проверьте тарифы, чтобы вместо дохода не получить убыток.

Недостатки инвестирования в облигации

Хотя есть много веских причин для инвестирования в облигации, есть и некоторые недостатки, о которых вы также должны знать. Во-первых, облигации требуют, чтобы вы заблокировали свои деньги на длительные периоды времени. Например, если вы покупаете облигацию сроком на 10 лет, вы обязуетесь хранить эти деньги в течение 10 лет. С акциями вы не привязываетесь к определенным временным рамкам — вы можете купить акцию за один день и продать ее через две недели, если считаете нужным. (Конечно, всегда есть возможность продать свои облигации, как только вы их купите и вернете свои инвестиции таким образом. Но тогда вы рискуете, что рыночная стоимость не снизится.)

Говоря о риске, поскольку облигации являются относительно долгосрочными инвестициями, вы столкнетесь с так называемым процентным риском, когда купите их. Как мы только что узнали, каждая облигация платит определенную сумму процентов. Но что произойдет, если вы купите 10-летнюю облигацию с выплатой 3% годовых, а через месяц этот же эмитент предложит облигации под 4%? Внезапно ваша облигация падает в цене, и если вы ее держите, вы потеряете потенциальную прибыль, застряв с этой более низкой ставкой.

Кроме того, хотя облигации являются относительно безопасными инвестициями, они не являются полностью безрисковыми. Если эмитент не выполняет своих обязательств, вы рискуете потерять процентные платежи, получить основную сумму или оба.

Другим ключевым моментом, который следует учитывать, является то, что облигации не всегда способствуют росту долгосрочных инвестиций. Это связано с тем, что отдача от инвестиций в облигации значительно ниже, чем в случае с акциями.

Подумайте об этом: в период с 1928 по 2010 год доходность акций в среднем составляла 11, 3%, а облигаций — всего 5, 28%. Теперь представьте, что вы можете сэкономить 300 долларов в месяц на пенсию в течение 30 лет. Если вы загрузитесь на облигации и в среднем получите 5, 28% прибыли за это время, вы получите гнездо размером $ 251 000. Но если вместо этого вы приобретете акции и получите среднюю годовую доходность инвестиций в 11, 3%, вы увеличите свой пенсионный счет до 759 000 долларов

И это важно, потому что без этого роста вам будет трудно справиться с инфляцией и сохранить свою покупательную способность, когда вы станете старше

Последний недостаток покупки облигаций заключается в том, что из-за того, как они торгуют, прозрачность на рынке облигаций меньше, чем на фондовом рынке. Таким образом, брокеры могут иногда обходиться без взимания более высоких цен, и вам может быть труднее определить, является ли цена, указанная вами для данной облигации, справедливой.

В чем риск вложений в ОФЗ

Облигация — это долговая ценная бумага. Тот, кто выпустил облигации, платит купоны — проценты за пользование деньгами, а в конце срока должен погасить облигацию — выплатить ее номинал.

Облигации считаются менее рискованным вложением, чем акции. Доходность облигаций более предсказуема, по крайней мере если держать их до погашения, а цена колеблется меньше. Тем не менее с вложением в облигации связаны разные риски, и ОФЗ они тоже касаются.

Кредитный риск — это риск, что эмитент — тот, кто выпустил облигацию, — не сможет выплачивать купоны или не погасит номинал. Такая ситуация называется дефолтом. Если же это временная проблема и эмитент может исполнить обязательства в будущем, то это технический дефолт. Чем надежнее эмитент и чем выше его кредитный рейтинг, тем ниже риск дефолта.

ОФЗ выпускает министерство финансов, то есть государство. Из имеющихся в России заемщиков государство — самый надежный. У властей меньше рисков, чем у компаний, а главное, государство при необходимости может напечатать дополнительные рубли, чтобы погасить свои рублевые обязательства.

Проблемы с государственными облигациями уже были. Например, советские облигации превратились в ничто после распада СССР и гиперинфляции. Другой пример: в августе 1998 года правительство решило реструктурировать обязательства по государственным краткосрочным облигациям — ГКО. Как пишет ТАСС в досье о событиях 1998 года, это считается техническим дефолтом.

Я считаю, что дефолт по ОФЗ маловероятен. Экономика России сейчас сильнее, чем в 1990-е годы, денежная политика и условия выпуска облигаций тоже совсем другие. Россия легко может обслуживать свои долги. Что-то серьезное с ОФЗ может произойти только в случае войны, революции, распада страны на части или чего-то подобного.

При этом цена ОФЗ может падать во время кризиса и паники на рынке. Такое было, например, в апреле 2018 года на фоне новых американских санкций или в марте 2020 года из-за коронавируса и падения цен на нефть.

Процентный риск. Цена облигаций зависит не только от того, верят ли инвесторы в надежность эмитента, но и от процентных ставок в экономике. Если ставки растут, цена ранее выпущенных облигаций падает. Если ставки падают, старые облигации становятся все привлекательнее и дорожают.

Процентный риск касается всех облигаций, включая ОФЗ. При этом чем больше дюрация облигации, во многом зависящая от даты погашения, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение процентных ставок. Зато доходность более длинных облигаций обычно выше, чем доходность коротких бумаг, — это премия за повышенный процентный риск.

Предположим, что ЦБ резко повысит ключевую ставку с нынешних 5,5 до 15% годовых. Тогда цена ОФЗ 26205 с погашением в апреле 2021 года почти не изменится, а вот цена ОФЗ 26225, которую погасят в мае 2034 года, сильно снизится. Более длинная ОФЗ 26225 более рискованна, поэтому ее доходность немного выше доходности более короткой ОФЗ 26205.

Инфляционный риск. Когда говорят о доходности вложений, обычно подразумевают номинальную доходность. Если 1000 Р за год превратилась в 1100 Р, значит, доходность — 10% годовых.

На самом деле важна реальная доходность — с поправкой на инфляцию. Если за тот же год цены выросли на 10%, капитал на самом деле не увеличился: доходность лишь компенсировала инфляцию.

В долгосрочной перспективе доходность ОФЗ, скорее всего, будет примерно равна инфляции или немного превысит ее. Это значит, что с помощью ОФЗ вряд ли получится заметно увеличить капитал.

При долгосрочных вложениях стоит держать часть портфеля в акциях: их доходность может заметно превышать инфляцию. Еще разумно держать часть капитала в активах других стран, чтобы не зависеть только от российской экономики. Если вы прошли наш курс, то знаете, как разделить средства между разными видами активов и чем полезна диверсификация по странам и валютам.

Как можно заработать на облигациях

Покупка облигаций вам кажется перспективным и выгодным инструментом для инвестиций. И остается, пожалуй, один из самых сложных вопросов: как заработать с помощью облигаций побольше, а риски свести к минимуму.

Эксперты советуют распределять средства между несколькими разными эмитентами. К примеру, 70% инвестируете в государственные или банковские облигации, 30 % оставляете на долю заинтересовавших вас компаний и организаций. Вероятность того, что все компании, чьи предложения вам приглянулись, одновременно станут банкротами — крайне низка. Но к выбору компании все-таки стоит подходить серьезно и внимательно.

Эксперт МТБанка: «На данный момент инвестиции в ценные бумаги не очень популярны в Беларуси, однако рынок развивается и двигается в сторону Западных стран, где данные инструменты преумножения капитала пользуются большим спросом

В первую очередь инвестору следует определиться с допустимым уровнем риска, если интерес инвестора заключается в сбережении средств, то целесообразно обратить внимание на государственные облигации. МТБанк предлагает своим клиентам возможность приобрести самые надёжные валютные облигации Министерства Финансов на более короткий срок (1, 2 либо 3 года вместо 6 лет до полного погашения)

В этом случае процентная ставка будет ниже объявленной, однако инвестору не придётся ждать возврата инвестиции до даты погашения, банк обязуется выкупить облигации по истечению оговоренного с клиентом срока удержания ценных бумаг.

В том случае, если инвестору важен повышенный доход от инвестиций, разумно рассмотреть покупки корпоративных облигаций белорусских компаний. Для поиска самых интересных предложений нужно обращаться к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, в том числе и банкам, которые предоставят информацию о текущих облигациях в обращении и совершат сделку по покупке облигаций по поручению клиента».

Марина, ИП по оказанию бухгалтерских услуг: «Мои первые облигации мне подарила мама. У них уже практически подходил срок погашения, а выплаты по процентам были в размере 5 % годовых. И в тот момент я серьезно задумалась, почему мои накопления до сих пор хранятся на валютном депозите? Ставка там существенно ниже — всего 1,5 %, а с вычетом налога у меня выходило «чистой» прибыли всего каких-то 1,2%. В облигациях меня привлекало еще и то, что я могу попросить обналичить деньги мужа, подругу, а это, что ни говори, достаточно удобно и мобильно. К примеру, если срок погашения совсем на носу, а у меня планируется важная командировка, нет необходимости придумывать, как быть. Отдал доверенному лицу свою бумажку «на предъявителя», и спокойно отправился за границу».

Еще одним способом заработка на облигациях является торговля на рынке Форекс, которая позволяет трейдерам в короткие сроки приумножить свои сбережения. Разнообразие инструментов, маржинальное плечо, отсутствие налогообложения – все это делает рынок доступным и привлекательным для широкого круга инвесторов. Однако спекулятивные операции, позволяющие получить значительную прибыль, неразрывно связаны с риском получения убытков. Поэтому до начала работы на лайф-аккаунте специалисты первой банковской форекс-площадки MTBankFX, предлагают начинающим трейдерам пройти бесплатный курс обучения и попробовать свои силы на демо-аккаунте.

Сегодня мы с вами изучили один из набирающих обороты и популярность инструмент инвестирования средств — облигации. Насколько выгодным и безопасным вы посчитаете возможность таких вложений — решать вам. Единственное, что хотелось бы добавить напоследок: перед тем как принимать какие-то решения, изучите вопрос внимательно и досконально.

Читайте нас в Telegram и

первыми узнавайте о новых статьях!

Инвестиции в облигации.

Что такое облигация?

Это ценная долговая бумага, эмитентом которой может являться либо государство, либо любая коммерческая организация, с целью привлечения заемных средств под определенный процент на определенный срок.

Если говорить проще, тот кто выпускает облигацию, нуждается в деньгах, и он их продает на фондовом рынке. Тот, кто покупает эти облигации, дает в долг тому, кто их выпустил, а за это получает фиксированный процент (купонный доход) и гарантию возврата 100% средств в конце срока.

Поэтому облигация — это инструмент с фиксированной доходностью. Вкладывая свои деньги, вы заранее знаете сколько, получите процентов за определенный срок. Это почти как банковский вклад, только все операции проходят на фондовой бирже между двумя участниками – инвестор и эмитент.

Т.е. вы вкладываете 10.000 руб. на 3 года под 8%. Таким образом, вы 2 раза в год получаете выплату процентов в размере 800 руб. за год, а в конце срока получаете возврат 100% номинала – все вложенные средства 10.000 руб.

Облигации считаются одними из самых надежных инвестиций, как на короткий срок, так и на длительный, подходят для самых консервативных инвесторов. Возврат средств гарантирует эмитент, выпустивший их, например, по облигациям федерального займа (ОФЗ) – само государство гарантирует возврат.

Но у них есть существенный недостаток, для остальных инвесторов, это доходность. Например, по надежным эмитентам, доходность немного выше банковских депозитов.

Облигации в приложении Тинькофф Инвестиции.

Тогда получается, зачем покупать облигации, если можно просто открыть счет в банке положить туда деньги и получать свои проценты.

Причин, почему облигации лучше, чем вклад несколько:

  1. Возможность разместить любую сумму в отличие от банковского вклада, где возврат 100% суммы гарантируется государством только до 1,4 млн. руб.
  2. Выплата процентов по облигациям 2 раза в год, а это повышает доходность за счет реинвестирования полученных процентов. Большинство вкладов выплачивают проценты только в конце срока, либо же они сгорают при досрочном изъятии средств.
  3. Возможность равными частями от 1000 руб. докупать облигации, тем самым надежно копить денежные средства на любые другие цели. Опять же не так много банков, которые позволяют пополнять вклад любыми суммами и давая при этом хорошую % ставку.
  4. Вложения в облигации как правило это вложения на определенный срок, пристроить средства на пару месяцев или на пару тройку лет.

Какие ОФЗ выбрать

Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете

Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги

Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.

Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.

Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода

Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.

Типы облигаций

Облигации бывают разных вариантов, каждый со своим набором преимуществ и недостатков.

  • Корпоративные облигации, как следует из названия, выпускаются корпорациями для привлечения капитала для операций, связанных с бизнесом, будь то исследования, разработка продуктов или расширение. Корпоративные облигации, как правило, предлагают более высокие процентные ставки, чем другие типы облигаций, но эти проценты облагаются налогом как на уровне штата, так и на федеральном уровне.
  • Муниципальные облигации, или муниципальные облигации, выпускаются штатами, городами и другими подобными районами для финансирования общественных проектов или предоставления государственных услуг. Например, город может выпустить муниципальные облигации, чтобы построить новый мост или переделать районный парк. Муниципальные облигации бывают двух видов: общие обязательства и доходы. Облигации с общими обязательствами обеспечены полным доверием и кредитом эмитента, что означает, что если город выпускает облигации с общими обязательствами, он может взимать налоги, продавать активы или делать все необходимое для погашения держателей облигаций в установленные сроки. Доходные облигации поддерживаются связанными с ними потоками доходов. Если город выпускает облигации с доходами для строительства скоростной платной дороги, поступления от пошлин можно использовать для погашения держателей облигаций. Оба типа муниципальных облигаций выплачивают проценты, которые не облагаются федеральными налогами, и если вы покупаете муниципальные облигации, выпущенные в вашем штате, вы также можете избежать государственных и местных налогов. Тем не менее, проценты по муниципальным облигациям, как правило, ниже, чем то, что вы получите с корпоративными облигациями с сопоставимым рейтингом.
  • Казначейские облигации, или T-облигации, выпускаются правительством США. Проценты, которые вы получаете от T-облигаций, облагаются налогом на федеральном уровне, но освобождаются от государственных и местных налогов. Казначейские облигации имеют срок погашения 10 и более лет и поддерживаются полной верой и кредитом правительства США. По этой причине они считаются практически без риска. Однако они не предлагают такие же (более высокие) процентные ставки, как корпоративные облигации.

Плюсы и минусы покупки облигаций

Если вы уже загорелись идеей покупки облигаций, то еще раз хорошо взвесьте все плюсы и минусы этого инструмента.

Покупка облигаций
Плюсы Минусы
Более высокие ставки по сравнению с валютными депозитами Доход не гарантирован государством
Фиксированная сумма дохода Ограничения по досрочным погашениям
Отсутствие налога на прибыль Более сложная и долгая процедура оформления электронных облигаций по сравнению с открытием валютного депозита
Безымянные облигации можно продать, подарить, попросить обналичить кого угодно

Считаем выгоду

По сравнению со ставками по валютным депозитам (1,5 — 3 % годовых) покупка облигаций выглядит более выгодным предприятием: в среднем вы можете рассчитывать на доход в 4 — 7 %, а в некоторых случаях ставки могут доходить и до 10 %. Например, если на банковский депозит под 2 % вы положите 10000 $, то спустя год сможете забрать 10200 $, а если выберете облигации по ставке 7 % годовых, ваша прибыль составит 10700$. Разница в 500 $ — это сильный аргумент в пользу облигаций, не так ли?

И вот тут как раз стоит учитывать важный нюанс: по валютному депозиту вам гарантирован возврат накоплений, а вот по облигациям нет. Если те же 10000 $ вы инвестировали в облигации компании, которая в итоге обанкротилась, что вы получите на выходе? Вполне может быть, что ничего, или вам придется ждать пока эмитент распродаст свое имущество, чтобы погасить долги. Справедливости ради, стоит отметить, что высоконадежные облигации на рынке также есть. Например, ценные бумаги Минфина, которые  выпускаются под гарантии государства. Правда, и ставки по ним несколько ниже, чем для облигаций частных компаний: 4,2 % вместо 7 — 10% годовых.

Александр Приходько, Начальник Управления инвестиционного бизнеса, эксперт МТБанка: «В сравнении с привычными для белорусов вкладами облигации выигрывают за счёт более высокой доходности и отсутствия налогов, однако проигрывают в простоте процедуры инвестиций и отсутствии полной гарантии возврата инвестируемых средств.

В сравнении с акциями облигаций приносят более стабильный фиксированный доход, однако значительно могут уступать в доходности. Как известно, между риском и доходностью есть прямая зависимость. Поэтому если проранжировать данные инструменты по принципу риск-доходность, то получится следующая картина: вклады — самый безопасный вид инвестирования, но в ту же очередь и наименее доходный. Облигации — уже чуть более рискованный вариант, но приносящий повышенную доходность. Акции — довольно рискованные инвестиции, однако доходность по ним в результате может в разы увеличить первоначальные вложения.

Ещё одной важной особенностью инвестиций в облигации является срок размещения средств. Зачастую срок обращения облигаций составляет несколько лет

Некоторые эмитенты предусматривают возможность досрочного погашения облигаций, но в любом случае нужно быть готовым к тому, что в течение определённого времени инвестируемые средства будут недоступны для использования (как и в случае с безотзывными вкладами). Тем не менее остаётся возможность перепродать облигации на вторичном рынке, но для этого нужно найти контрагента, который согласится их у вас купить».

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

Актуальные предложения

Инвестиционная облигация ВТБ — это облигация банка ВТБ, доходность которой зависит от динамики равновзвешенной корзины трех индексов (CША, Европы и России).

Продукт работает следующим образом:
Если в конце срока обращения облигации стоимость равновзвешенной корзины трех индексов выросла в цене, инвестор получит дополнительный доход. Участие в росте не ограничено.

  • Номинал облигации — 1 000 рублей
  • Срок обращения — 5 лет
  • Возврат номинала в конце срока обращения — 100%
  • Серия — Б-1-69
  • Участие в росте равновзвешенной корзины трех индексов без ограничения. Коэффициент участия 95 — 100% (ориентир).

Прием заявок 06.05.2020 — 15.05.2020 (до 16:00 МСК)

Базовые активы — SPDR S&P 500 ETF Trust (биржевой фонд на индекс S&P500), iShares Core Euro Stoxx 50 UCITS ETF (биржевой фонд на индекс Euro Stoxx 50), RTS Index (индекс РТС).

Условие выплаты дополнительного дохода. 19 мая 2020 года будет зафиксировано стартовое значение равновзвешенной корзины трех индексов. Перед погашением оно будет сравниваться с текущим. Если текущее значение равновзвешенной корзины трех индексов будет выше, чем стартовое — инвестор получит дополнительный доход. Если ниже — дополнительный доход не будет выплачен.

Периодичность выплаты дополнительного дохода — один раз в конце срока обращения облигации.

Инвестиционная облигация ВТБ — это облигация банка ВТБ, доходность которой зависит динамики цены золота.

Продукт работает следующим образом:
Если в конце срока обращения цена золота выросла, инвестор получит дополнительный доход. Участие в росте не ограничено.

  • Номинал облигации — 1 000 рублей
  • Срок обращения — 5 лет
  • Возврат номинала в конце срока обращения — 100%
  • Серия — Б-1-68
  • Участие в росте цены золота без ограничения. Коэффициент участия 85 — 90% (ориентир).

Прием заявок 06.05.2020 — 15.05.2020 (до 16:00 МСК)

Базовый актив — Золото (цена за 1 тройскую унцию).

Цена базового актива — Цена золота «утренний фиксинг» за текущий торговый день, определяемая Лондонской ассоциацией драгоценных металлов (LBMA).

Условие выплаты дополнительного дохода. 19 мая 2020 года будет зафиксировано стартовое значение базового актива. Перед погашением оно будет сравниваться с текущим. Если текущее значение цены золота будет выше, чем стартовое — инвестор получит дополнительный доход. Если ниже — дополнительный доход не будет выплачен.

Периодичность выплаты дополнительного дохода — один раз в конце срока обращения продукта.

Как работают облигации

Когда вы покупаете облигацию, вы одалживаете деньги ее эмитенту в течение заранее определенного периода времени. В обмен на это эмитент обещает регулярно выплачивать проценты по заранее установленной ставке до наступления срока погашения облигации, а затем погасить основную сумму по истечении срока погашения.

Например, вы можете купить 10-летнюю облигацию на 10 000 долларов с выплатой 3%. Эмитент, в свою очередь, пообещает выплатить вам проценты на эти 10 000 долларов каждые шесть месяцев, а затем вернет ваши 10 000 долларов через 10 лет.

Теперь есть исключения из этого правила, такие как облигации с нулевым купоном — они не платят проценты, но продаются ниже номинальной стоимости. Большинство облигаций, однако, следуют той же формуле: вы вкладываете определенную сумму денег, собираете процентные платежи по ней и возвращаете свои деньги после наступления срока погашения.

Как и где можно купить облигации частному лицу

Шаг 1. Регистрация у брокера

Для выхода на торги необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров с соответствующей лицензий. Я рекомендую работать с двумя лидерами в этой сфере:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Вы самостоятельно принимаете решение о покупке и продаже ценных бумаг.

Так выглядит форма регистрации:

Шаг 2. Открытие торгового счета

Для участия в торгах необходимо открыть брокерский счет. В личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

После чего нужно выбрать тип счета

Есть несколько вариантов и типов счетов. На любом из них можно совершать операции, отличия лишь в условиях. Например, есть ЕДП (единая денежная позиция), в котором можно одновременно покупать акции, облигации, валюту, товары — что очень удобно.

Рекомендую открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), чтобы получать в дальнейшем налоговые вычеты или льготы. Максимальная сумма вычета на взнос за один год составляет 52 тыс. рублей. Для этого нужно пополнить брокерский счет на 400 тыс. рублей. Вычеты можно оформлять на каждое внесение денег ежегодно.

Шаг 3. Пополнение торгового счета

После открытия счета его нужно пополнить. Пополнение бесплатное и не облагается никакими комиссиями.

Например, можно приехать в банк брокера и пополнить свой счет наличными (это удобно для жителей Москвы и Подмосковья). Если банк находится на большом отдалении или нет возможности приехать, то можно перевести средства безналичным переводом.

Шаг 4. Покупка облигаций

Для доступа к торгам брокер Вам предоставит доступ к терминалам (Quik и приложение для смартфонов).

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

И биржевой стакан

Как выбрать облигации для инвестирования

Сложно дать конкретный совет инвестору, поскольку у каждого свое отношение к риску и свои личные цели. Поэтому стоит принимать различные решения в зависимости от условий.

1. Если Вы не хотите вообще рисковать, то выбирайте в свой портфель только краткосрочные ОФЗ.

Выбрать ОФЗ можно через терминал QUIK или же на сайте rusbonds. Прибыль небольшая, но если получать вычеты по ИИС, то можно значительно повысить доходность.

2. Если есть желание заработать больше, то рассмотрите ETF-фонды из облигаций, как готовый инвестиционный портфель. Там уже за Вас отобрали самые доходных и надежных эмитентов. Плюсом этих фондов является то, что их можно покупать поштучно, при этом их цена находится в районе 1000-2000 рублей.

3

При самостоятельном отборе эмитентов, обратите внимание на

  • Кредитный рейтинг
  • Доходность
  • Историю размещений
  • Ликвидность (возможно стакан будет пуст и Вы просто не сможете войти в эти ценные бумаги)

4. Дюрация облигации (количество дней, когда инвестиции полностью себя окупают). Выбирайте те бумаги, которые имеют меньшее число дней.

Не бывает высокого дохода, без высокого риска. Если один эмитент предлагает доходность 12%, а другой 17%, то значит на это есть и соответствующий риск.

При покупке облигаций с высокой доходностью, помните, что если купонный доход превышает ставку рефинансирования на 5 базисных пункта, то со сверх этой прибыли будет браться налог 30%.

Добавить комментарий