Знаток Финансов

Акции для привлечения клиентов: 30+ различных способов

Какие бывают виды акций?

Акции компаний бывают обыкновенными и привилегированными. Различия связаны с двумя главными правами — голосовать и получать дивиденды.

  • Обыкновенные. Самый распространенный вид акций. Они всегда дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют дивиденды.
  • Привилегированные. Имеют заранее определенный размер дивидендов – например, процент от прибыли компании. Их владельцы могут участвовать в голосовании только в том случае, если не получили дивиденды по итогам прошлого года.

Иногда встречаются привилегированные акции особых типов:

  • Привилегированные неголосующие. Имеют фиксированный дивиденд и право получать выплаты в первую очередь, но не позволяют голосовать.
  • Привилегированные с особыми правами. Условия выплаты дивиденда и возможность участия в голосовании прописываются в уставе компании. К примеру, владельцы таких акций могут иметь возможность голосовать, получить приоритет при выплате дивидендов и право первыми покупать новые выпуски акций. В уставе могут быть прописаны и любые другие права, которые компания захочет предоставить их владельцам.

Все акции можно ранжировать по очередности выплаты дивидендов. Если собрание акционеров решило выплачивать дивиденды, в первую очередь их получают владельцы привилегированных неголосующих акций. У них фиксированный дивиденд – конкретная сумма или процент от их номинальной стоимости. Владельцы привилегированных неголосующих акций участвуют в голосовании только в тех случаях, когда стоит вопрос о ликвидации акционерного общества.

Вторые в очереди на выплату дивидендов – владельцы стандартных привилегированных акций. Размер дивидендов по этим акциям может быть равен конкретной сумме или проценту от номинала акции. Но чаще всего его определяют как процент от чистой прибыли компании по итогам года, поделенной на количество привилегированных акций. Порядок расчета дивиденда обычно прописан в уставе. Владельцы таких акций не могут голосовать в случае выплаты дивидендов. Но если дивиденды не начисляли, то на следующем собрании они получают право голоса по всем вопросам.

У одного акционерного общества может быть несколько типов привилегированных акций, в том числе акции с особыми правами. В уставе компании должна быть четко зафиксирована очередность выплаты дивидендов их владельцам. Поэтому перед покупкой привилегированных акций внимательно изучите устав акционерного общества.

Выплата дивидендов владельцам обыкновенных акций производится только после того, как компания полностью выполнит обязательства перед всеми привилегированными акционерами. 

Самые популярные акции — российские и иностранные

Самые популярные для инвестиций компании — это лидеры своей отрасли, показывающие устойчивый рост прибыли. На российском фондовом рынке таковыми являются нефте- и газодобывающие компании, добытчики др. полезных ископаемых, крупные ритейлеры. Например, такой список популярных российских акций предлагает РБК Quote:

  • Ростелеком;
  • Сургутнефтегаз;
  • АЛРОСА;
  • Татнефть;
  • Русал;
  • X5 Retail Group;
  • Яндекс;
  • Роснефть;
  • НЛМК;
  • Аэрофлот.

В иностранном бизнесе среди лидеров роста значатся самые разные компании — сети общепита, поставщики информационных и финансовых услуг, производители электроники. Приведем лишь некоторые наименования:

  • Tesla;
  • Starbucks;
  • McDonald’s;
  • Alphabet;
  • Mastercard;
  • BAT;
  • PayPal;
  • Philip Morris;
  • Nokia;
  • Walmart.

Что касается инвестиционных предпочтений, то довольно часто россияне вкладывают деньги в акции зарубежных компаний. Во-первых, на мировом рынке проще найти надежного эмитента — выбор больше. Во-вторых, вложения в иностранный бизнес позволят защититься от нестабильной российской экономики. В-третьих, иностранные акции — это всегда вложения в валюте, что автоматически защищает их от девальвации рубля.

Какие существуют риски и способы их снизить

Инвестиции в акции несут риски

Особенно это важно отметить в случае когда все деньги будут лежать в одной ценной бумаге. Даже самые успешные и надежные компании могут потерпеть крах

История финансовых рынков показывала это уже не раз. Конечно, на данный момент (2019 год) ситуация выглядит очень оптимистичной, прибыли всех голубых фишек растут, но страховаться все равно стоит.

Лучше всего составить инвестиционный портфель, который бы содержал различные акции из разных секторов экономики. Это позволит значительно диверсифицировать риски (проще говоря снизить их). Можно немного разбавить свой портфель облигациями. Например, идеально для этого подойдут краткосрочные ОФЗ (гособлигации). В случае просадки на фондовом рынке, их можно будет быстро продать и докупить акций подешевле.

Как показывает столетняя история фондовых рынков, компании всегда растут в цене. Периодически происходят экономические кризисы, спады, дефолты, но после них фондовый индекс всегда восстанавливается и растет дальше.

Если взять отдельно взятый короткий период, то инвестиции в акции будут напоминать лотерею. Ваши деньги могут вырасти, упасть или остаться на том же уровне. Поэтому рекомендуется покупать их на долгосрок (лучше даже навсегда). Только так можно гарантировать себе заявленную среднюю прибыль в 10-20% годовых.

Доходность и риски инвестиционного портфеля

Самые популярные стратегии

Микротест на инвестиционную грамотность. Ответьте, не думая: «С чего начать инвестиции?» Нет, не со снятия наличности в банкомате. Правильный ответ: с разработки стратегии инвестирования.

Облегчу тяжелую участь начинающего инвестора, приведу стратегии, которые можно использовать как основу:

  1. Пассивное инвестирование, низкие риски. Просто и понятно: основную работу за вас делают профессионалы (ПИФ – если найдете с минимальной комиссией, ETF).
  2. Стратегия получения дивидендов (риск умеренный). Для работы понадобится фундаментальный анализ. Инвестиционный портфель формируется из акций и облигаций. На бонды переходят полностью, если по акциям наблюдается просадка.
  3. Инвестиции в недооцененные акции (упор на стоимость). Стратегия с высоким риском. Здесь также применяется фундаментальный анализ и мультипликаторы.
  4. Стратегия роста (высокий риск). Котировки ценных бумаг растут. Причина – рыночные ожидания, не реальные финансовые результаты. Это больше не инвестиции, а трейдинг. Главное – вовремя продать акции.
  5. Краткосрочные спекуляции (торговля внутри дня, скальпинг). Для долгосрочного инвестирования не подходит. Для инвестиций есть такое правило: если акции выбраны, инвестора не должно волновать текущее колебание цены. Он запланировал покупку на пару лет, цена плюс-минус Х рублей за месяц не имеет значения.

Какие налоги платят владельцы акций?

Если вы получили доход (за счет дивидендов или за счет разницы в цене при продаже акций), то придется заплатить налог. Если вы живете в России (не меньше 183 дней в течение года), то считаетесь резидентом. Для вас налог будет 13%. Налог на доход для нерезидентов — 15%.

Налог на дивиденды автоматически рассчитывает и удерживает ваш депозитарий или регистратор. Налог на доход от продажи акций за вас обычно платит брокер или доверительный управляющий, через которых вы продаете ценные бумаги. Бывают исключения — о них вам расскажет ваш брокер. Если вы продавали акции без брокера вне биржи, то уплату налогов придется взять на себя.

Вы можете получить налоговую льготу от государства. Для этого нужно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Он позволяет получить налоговый вычет. То есть вернуть уже уплаченный налог или не платить налог на доход, который вы получили, продавая или покупая акции.

Как покупать ценные бумаги на основе данных

Рассмотрю некоторые мультипликаторы фундаментального анализа, которые используют при оценке эффективности деятельности компании.

ebitda

«Грязная» прибыль без вычета налога, амортизации, % долговой нагрузки. Показывает, насколько компания способна генерировать прибыль, обслуживать долги и реинвестировать в бизнес.

p e или цена и прибыль

Показывает количество времени (в годах) окупаемости компании. Отношение прибыли к рыночной капитализации. По умолчанию считается — значение

p s цена и объем продаж

Помогает сравнивать эмитентов с нулевой или отрицательной доходностью. Рассчитывается от рыночной стоимости эмитента. Капитализация делится на объем выручки. Мультипликатор

Как купить иностранные акции

Через российского или иностранного брокера. На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции, депозитарные расписки, облигации американских компаний.

Заключение

Что дает инвестору покупка ценных бумаг — в этом мы разбирались сегодня. Спекуляции или инвестирование на долгосрочный период — каждый выбирает сам. Необходимо учитывать риски этих подходов. Инвестирование — возможность меньшего, но более надежного дохода с течением времени. Спекуляции схожи с казино — выигравших мало.

Илья Кутейников

12 января 2020

Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.

Стать автором

Страшная правда об акциях

Проблема в том, что события, которые влияют на цену акций, не всегда поддаются какому-то логическому объяснению. Вроде бы у компании все хорошо — а акции обвалились.

Президент одной страны может сообщением в Твиттере обвалить акции компаний другой страны: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции.

Санкции против одних компаний могут обвалить акции других похожих компаний: просто потому, что инвесторам станет страшно и они начнут распродавать акции всех похожих компаний, неважно, попадают ли они под санкции. Это может работать и в сторону подорожания: акции Nvidia, которая производит видеокарты, неадекватно выросли из-за бума криптовалютных ферм, в которых эти видеокарты использовались

Это может работать и в сторону подорожания: акции Nvidia, которая производит видеокарты, неадекватно выросли из-за бума криптовалютных ферм, в которых эти видеокарты использовались.

А акции Beyond Meat, производящей искусственное мясо, за два с половиной месяца подорожали примерно в 10 раз, хотя у компании пока нет чистой прибыли. За следующие два с половиной месяца акции подешевели почти в два раза — те, кто купил их на пике и рассчитывал на дальнейший рост, сейчас в убытке.

Причины таких изменений цены: паника и ажиотаж. Одни инвесторы начинают резко покупать или продавать акции какой-либо компании, другие подхватывают — и это набирает обороты как снежный ком. В результате акции необоснованно растут в цене или, наоборот, дешевеют.

Паника и ажиотаж могут касаться не только конкретной компании, но и целой отрасли. В конце девяностых на рынке США начался бум «доткомов» — компаний, которые занимались интернет-бизнесом. Люди скупали акции новых «прибыльных» компаний.

В результате за несколько лет акции интернет-компаний выросли более чем в два раза: люди видели поразительный рост и скупали акции все активнее. А потом выяснилось, что большинство компаний неспособны приносить прибыль. Пузырь лопнул — люди начали с таким же рвением продавать акции. В результате тысячи новых фирм разорились, а инвесторы потеряли миллиарды долларов.

Перед крахом доткомов о «новой экономике» говорили из каждого утюга: по телевизору, радио, в известных газетах о финансах. В результате частные инвесторы были уверены в успехе: ведь даже авторитетные инвесторы и экономисты уверяли, что надо брать. А получилось как получилось.

Не стоит покупать акции только потому, что все вокруг тоже их покупают, а цена акций многообещающе растет. И не стоит продавать только потому, что цена начала падать или растет медленнее, чем вам хочется.

Как и где купить акции

Вкладывать деньги в боны можно самостоятельно или через посредника. Правильно инвестировать в акции научит компания, которая специализируется на обучении трейдеров, как новичков, так и имеющих некоторый опыт. Научиться инвестировать новичок может и самостоятельно, прочитав книги, посмотрев бесплатные вебинары, прослушав курсы от опытных брокеров. Покупать акции можно на бирже, у частных лиц или через ПИФы.

На фондовой бирже

Участвовать в торгах на фондовой бирже (продавать и покупать акции) имеют право аккредитованные брокеры. Это могут быть юридические или частные лица, список которых есть на порталах ММВБ или Санкт-Петербургской биржи. Чтобы начать инвестировать, надо:

  1. Выбрать брокера, изучив условия работы с ним. У брокеров отличаются варианты счетов, размер оплаты за их ведение, сумма комиссий со сделок и минимальный депозит.
  2. Подписать договор, установить на собственный компьютер программу, в которой будет видно, как меняются котировки и какие операции совершает посредник.
  3. Обсудить с представителем инвестиционный портфель — приобретать акции, рассчитывая на дивиденды или покупать-продавать, зарабатывая на колебаниях котировок.
  4. Изучить порядок уплаты налогов. Некоторые брокеры берут на себя обязанность налогового агента инвестора.
  5. Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), узнать как его вести, когда закрывать, какие льготы он предоставляет.

Ознакомиться с основными понятиями поможет видео курса «Фондовый рынок для начинающих» Глеба Задоя:

Напрямую у собственника или эмитента

Компании, которые выпускают акции, называют эмитентами. Боны можно покупать у них напрямую, даже если они пока не выпущены в свободное обращение на биржу. Такие сделки имеют 2 недостатка:

  • цена бона установлена, торга не будет;
  • именные акции при утрате восстановить невозможно.

Еще один вариант, это когда держателю пакета срочно понадобились наличные и он хочет реализовать его полностью или частично. Чтобы не стать жертвой мошенников, приобретая ценные бумаги у частников, необходимо:

  1. Внимательно изучить, какие акции предложены. Если это малоизвестная, развивающаяся компания, стоит ознакомиться с ее сайтом. На нем обычно размещают отчеты для акционеров. Навести справки не только о бумагах, но и их владельце.
  2. Пригласить посредника. Без него приобретение акций у частного лица нарушает закон РФ. Посредника можно найти в банке или на бирже.

По отечественному законодательству физическое лицо имеет право акции дарить, завещать, но самостоятельно продать другому физическому лицу не имеет права.

Участие в ПИФах

Еще один вариант инвестирования — участие в ПИФе. Паевой инвестиционный фонд собирает средства от инвесторов (паи), вкладывает их по собственному усмотрению, чтобы получить максимальную прибыль при минимальном риске. Вступить в ПИФ можно, имея для инвестирования всего тысячу рублей. Выкупить свой пай можно на условиях, зависящих от вида фонда:

  1. Открытый. Пай можно забрать через любой срок инвестирования.
  2. Интервальный. Надо пробыть пайщиком определенный отрезок времени.
  3. Закрытый. Пай сохраняется все время существования фонда.

Права вкладчиков ПИФов защищает государственный закон, он же ограничивает размер вознаграждения. Единственный недостаток ПИФа: инвестор оплачивает комиссии вне зависимости от того, прибыльным или убыточным был год.

Что нужно знать про дивиденды

У каждой компании есть своя дивидендная политика (её можно найти на официальных сайтах компаний), на основе которой как раз и принимается решение о величине выплаты части прибыли акционерам. К примеру, «Газпром» направляет на выплату дивидендов от 17,5% до 35% чистой прибыли Общества при условии, что резервный фонд полностью сформирован в соответствии с Уставом Общества:

Размер дивидендов утверждает собрание акционеров, которому перед этим совет директоров рекомендует их величину. Для получения дивидендов нужно владеть акцией на определенную дату (на дату закрытия реестра под дивиденды, дивидендную отсечку). Дивиденды обычно выплачиваются раз в год, но некоторые компании выплачивают их чаще.

Например, 18 мая 2016г. совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров утвердить дивиденды в размере 8,0397 руб. за акцию (на сайте tezis.io удобно смотреть, как те или иные новости влияли на стоимость акций компании. Регистрация на ресурсе бесплатна):

30 июня акционеры утвердили предложенный размер дивидендов. 18 июля был последний день покупки акций для получения дивидендов за 2016 год, поскольку датой закрытия реестра было 20 июля (акции торгуются в режиме Т+2, т.е. фактически поставляются нам через день после покупки).

После этой даты цена акции обычно падает на величину выплаченных дивидендов (образуется так называемый дивидендный скачок цены), дивидендный гэп в стоимости акции «Газпрома» хорошо виден:

С полученных дивидендов автоматически будет удержан налог в 13%, т.е. на брокерский счет деньги уже придут очищенными от налога.

Даты закрытия реестра под дивиденды, а также размер дивидендов, причитающихся на одну акцию компании, можно посмотреть на сайте bcs-express.ru в разделе «Дивидендный календарь». Например, последний день покупки акции «АФК Система» для получения дивидендов в этом году будет 06.12.2017., дата закрытия реестра под дивиденды – 08.12.2017. Размер дивидендов составит 0,68 руб. на одну акцию (цена акции 11,975 руб.):

Информацию о выплаченных и планируемых дивидендах также удобно смотреть на сайте BlackTerminal (потребуется бесплатная регистрация):

Инвестиции в акции: выгодно или нет

С одной стороны, вложение денег в ценные бумаги при удачном стечении обстоятельств позволит заработать до 1000% в год. Конечно, такие астрономические проценты возможны только при спекуляции (перепродаже). Стандартные объемы дивидендов, выплачиваемых по итогам годовой работы компании около 5 — 10%. Есть, конечно, исключения, не приносящие прибыли.

С другой стороны, потерять сбережения на биржевых инвестициях можно за несколько дней. В истории достаточно примеров, когда разорялись не только инвесторы средней руки, но и богатые семейства, накапливавшие капитал десятилетиями.

Нужно знать плюсы и минусы игры на бирже, понимать, как правильно инвестировать в акции.

Плюсы вложения в ценные бумаги

В обществе сложился стереотип: вкладывать деньги на бирже могут только обеспеченные люди. Это не совсем правильно. Сейчас для первого взноса на ПАММ-счет, которым управляет профессиональный трейдер, или открытия собственного инвестиционного счета у лицензированного брокера достаточно 100 — 500 долларов США. Если вложить 1000 долларов США, получая ежегодно 20% прибыли и реинвестируя прибыль снова, за 30 лет стартовый капитал можно увеличить в 200 раз.

Вложение в течение 30 лет с доходностью 20%

Учитывая, что за 100 000 долларов можно купить 2 — 3 комнатную квартиру в любом городе России (в столице и Санкт-Петербурге за 150 — 200 тысяч), это отличный способ без ипотеки купить жилье детям, обеспечить себе пенсию.

Конечно, самостоятельно правильно инвестировать получится не у всех, но воспользоваться услугами аккредитованного брокера может любой гражданин, достигший 18 лет. Среди достоинств этого вида пассивного заработка:

  1. Ликвидность. Срочно реализовать акции, особенно из категории «голубых фишек», можно в течение нескольких часов. На продажу недвижимости, золота, антиквариата, потребуется гораздо больше времени.
  2. Прозрачность сделок. Все, что делает брокер или управляющий ПАММ-счета, владелец денег может видеть в специальной программе.
  3. Работать с ценными бумагами можно несколькими способами — самостоятельно, через брокера, инвестируя в ПИФы. Причем уровень доходности, деятельность ПИФов контролирует государство. Минимальная стоимость пая в них меньше 500$, доходность 18 — 25% годовых.
  4. Инвестировать можно с целью получить дивиденды по итогам годовой работы, приобрести долю компании, участвовать в управлении и распределении прибыли, либо чтобы заработать на изменении уровня котировок — продавать на максимумах, покупать на минимумах. Акции компаний второго эшелона (фармацевтика, компьютерные технологии) за 5 лет дают до 1000% роста.
  5. Регламентированность процесса торговли ценными бумагами. Вся процедура проходит в рамках законодательства, есть юридические нормативы как для брокера, так и для клиента. Отлажен механизм уплаты налогов, получения налоговых вычетов.

Несмотря на все плюсы, у биржевой торговли есть и недостатки. Самый главный из них — можно потерять вложения во время экономического или политического кризиса.

Минусы вложений в ценные бумаги

У инвестирования в облигации, акции, есть не только масса преимуществ перед банковскими вкладами, но и ряд недостатков:

  1. Вложение денег в ценные бумаги — инвестиции с повышенным риском. Котировки могут как подняться выше, так и опуститься ниже цены покупки. Загодя предугадать поведение рынка невозможно. У профессиональных аналитиков есть инструменты для прогноза, но в ситуацию в любой момент могут вмешаться политические события, техногенные или природные катаклизмы, которые резко меняют ситуацию на бирже.
  2. Дивиденды, полученные акционерами, прибыль от перепродажи бондов, облагаются налогами. Этот раздел законодательства нашей страны пока далек от совершенства. Зачастую сами сотрудники фискальных органов не в курсе как, в каком порядке, надо перечислять бюджетные сборы.
  3. Зарабатывать ежемесячно около тысячи долларов можно только вложив 10 — 20 тысяч долларов. Поэтому, начиная с небольших сумм, надо понимать, что первые 5 — 10 лет имеет смысл не изымать прибыль, а реинвестировать ее. Это долгосрочная программа, которая позволит обеспечить старость, создать лучшие материальные условия для детей и внуков.
  4. Освоить профессию трейдера можно, но на это понадобится время, желание, деньги. Составлять инвестиционный портфель лучше с участием профессионалов, имеющих опыт торговли ценными бумагами на бирже, соответствующие разрешительные документы.

Принимая решение самостоятельно инвестировать на бирже, не стоит торопиться. Нужно поработать сначала с профессиональными консультантами, вкладывая минимальные суммы. Через год, если решение останется прежним,- увеличить размер вложений.

Краткосрочные варианты

Этот вариант не подходит для новичков, поскольку здесь нужны знания и опыт. Совершать точечные прибыльные сделки это большое мастерство, которое приходит лишь со временем. Также потребуется временные ресурсы, поскольку нужно много читать и быть в курсе событий. Не помешает еще знать основы технического анализа, популярных паттернов и графических фигур.

5.1. Покупка акций под дивиденды

Акции перед дивидендной отсечкой чаще всего ускоряют рост. Иногда даже кажется безумным то, что до закрытия реестра остается 5 дней и акция не растет. Но за 4, 3, 2 день начинается бурный рост на несколько процентов. Вероятнее всего, цена начинает рост на краткосрочных спекулянтах. Тем не менее на этом можно делать деньги, если быть немного быстрее остальных.

В день закрытия реестра имеет смысл фиксировать прибыль и продавать, поскольку следующий день откроется дивидендным гэпом, где будет уже сложно сориентироваться. Начало торгов после отсечки обычно крайне эмоциональное. Возможно, что удастся продать лучше на следующий день (с учетом получения дивидендов), но гарантии на это нет.

5.2. Стратегия на основе новостей

Покупать на новостях — это отличная краткосрочная стратегия покупки акций, которая реально позволяет “делать” деньги здесь и сейчас. Как только выходят положительная новость, то можно встать в лонг прямо по рыночной цене. При этом новость должна быть долгосрочно-положительной. Например, изменении дивидендной политики в пользу акционеров, покупка или продажа крупного актива, информация о разовых больших дивидендах, запуск программы обратного выкупа акций.

В зависимости от ситуации и “положительности” новости акции можно держать от нескольких часов до нескольких недель.

Примерами таких историй можно назвать Газпром. В мае 2019 года была принята новая дивидендная политика с последовательным переходом к выплате 50% от прибыли по МСФО. Акции стали стремительно расти. С 167 рублей они за пару часов выросли до 193 рублей. Далее рост продолжился и их цена ушла на 220 рублей. Можно было заработать 30-40% за неделю держа голубую фишку в своем портфеле.

Другой пример. Февраль 2020 года, “дочки” Газпрома будут платить дивиденды 50% от МСФО. В итоге, случился сильный рост в акциях ТГК-1, ОГК-2, ТГК-2. Акции росли несколько дней. Можно было заработать 20-30%.

Можно также и шортить на негативных новостях. Однако эта затея более рискованная, поскольку в любой момент выход противоположной новости разом вернет цену акций в нормальное русло.

5.3. Стратегия покупаем лучшие акции по результатам квартала

Стратегия относится к краткосрочным, поскольку ребалансировку придется делать каждый квартал. Суть проста: отбираем акции больше всех выросшие за последний период и вкладываем в них деньги.

Как показывает история и статистика такой простой результат в среднем обгоняет фондовый индекс. Главная сложность заключается в психологии инвестора. Сложно покупать то, что растёт быстрее всех. Плюс к тому же многие компании будут находиться на исторических максимумах.

Есть риски попасть в момент кризиса. Тогда эти “вздутые” компании покажут минус, при этом вероятнее всего сильнее рынка. Но это не точно, поскольку нужно знать за счёт каких событий был рост.

5.4. Закрытие дивидендного гэпа

Еще одна интересная краткосрочная стратегия для покупки акций основана на статистической вероятности того, что акции чаще всего закрывают дивидендный гэп в течении 30-60 дней. С учётом среднего размера выплат 3-10%, можно рассчитывать на вполне достойную прибыль с высокой долей вероятности.

Плюсом этой стратегии является практически отсутствие каких-либо действий. Инвестор просто дожидается закрытия реестра и на следующий день покупает акции. Когда продавать тоже не возникает вопросов: как только гэп закроется.

Риски этого подхода в том, что инвестор может отобрать проблемную компанию, которая может очень долго не расти. Для этого нужно изучить динамику показателей прибыли и долгов по МСФО, чтобы не оказаться держателем стагнирующей компании.

Топ-10 компаний с самыми прибыльными акциями

Чего ни сделаешь для любимого читателя! Приведу для ориентировки списки с хорошими показателями (напоминаю: сегодняшний результат – не гарантия выплат в будущем).

Российских

Лидерами роста в 2019 г. стали (рост в процентах):

  • Павловский автобус – 556,25;
  • Банк Кузнецкий – 227,73;
  • ОМЗ – 182,49;
  • МРСК Северного Кавказа – 138,14;
  • ЯТЭК – 133,97;
  • Аптечная сеть 36.6 – 130,04;
  • ТНС энерго Воронеж – 120,95;
  • ОГК-2 – 107,45;
  • ТрансКонтейнер – 100,23;
  • МРСК Сибири – 99,51.

 По данным Мосбиржи лидеры по дивидендной доходности (рост в процентах):

  • Центральный телеграф, акция прив. – 52,40;
  • Центральный телеграф, акция об. – 43,08;
  • НКНХ, акция прив. – 28,28;
  • НКНХ, акция об. 21,51;
  • Мечел, акция прив. – 20,32;
  • Астраханская ЭСК, акция об. – 20,13;
  • Сургутнефтегаз, акция прив. – 20,08;
  • МРСК Центра и Приволжья, акция об. – 19,66;
  • НЛМК, акция об. – 18,90;
  • Татнефть, акция прив. – 18,80.

Зарубежных

Лучшими по росту цены на NASDAQ показали себя (рост в процентах):

  • BeiGene, Ltd – 558,3;
  • NVIDIA Corporation (отмечается просадка) – 530,9;
  • SodaStream International, Ltd – 530,2;
  • Weight Watchers International Inc (контроль веса, системы питания) – 453;
  • Scientific Games Corporation – 438,6;
  • Nektar Therapeutics – 438,6;
  • Chegg, Inc. (образовательные программы) – 395,8;
  • Weibo Corporation – 375,6;
  • Shopify, Inc. – 269,5;
  • GrubHub, Inc. (доставка продуктов питания) – 264.

Лидерами роста стали:

  • Avon (в 2019 г. котировки прибавили 93 %);
  • Momo (соцсеть Китая) – 91 %;
  • Bed Bath & Beyond — на 50 %.

Если нацелены на дивиденды из-за границы, покупайте «дивидендных аристократов». Эти ценные бумаги на протяжении 25 лет увеличивают выплаты (рекомендую инвестировать на локальных просадках). На 30.09.2019 это:

  • Consumer Staples – 23 %;
  • Industrials – 22 %;
  • Financials – 12 %;
  • Consumer Discretionary – 11 %;
  • Health Care – 11 %;
  • Materials – 10 %;
  • Energy – 3 %;
  • Technology – 2 %;
  • Real Estate – 2 %;
  • Utilities – 2 %.

Сравните список со списком РБК:

  • Norfolk Southern – 141,21 %;
  • Macy’s – 129,67 %;
  • Delta Air Lines – 92,29 %;
  • Eaton – 80,36 %;
  • Apple – 80,22 %;
  • PetroChina – 77,77 %;
  • Boeing – 77,60 %;
  • Welltower – 58,57 %;
  • Nokia – 58,54 %;
  • Mariott – 54,95 %.

Первый список активно торгуется на американских биржах. В ценные бумаги по списку РБК можно инвестировать у нас.

Вы уже готовы инвестировать?

Перед тем как переходить непосредственно к описанию процесса формирования портфеля и покупки активов на фондовом рынке, важно ответить для себя на главный вопрос: готовы ли вы вообще инвестировать?

Вы готовы если:

  1. Погасили все свои потребительские кредиты;
  2. Сформировали финансовую подушку безопасности, которой вам хватит на 4-6 месяцев жизни, в случае потери текущих доходов. Эти деньги должны храниться в надежном месте, например, на банковском вкладе, и не должны использоваться как инструмент инвестирования;
  3. Вы готовы инвестировать долго;
  4. Вас не пугает, что стоимость вашего инвестиционного портфеля иногда может сильно уходить в минус (даже по годовому итогу);
  5. Вы готовы докупать акции в момент сильной просадки, а не продавать их с желанием «хоть что-то спасти».

Если ваш ответ на все эти вопросы «Да», то продолжаем разговор.

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

Инвестиции в акции с учетом высокого риска – не спонтанная покупка. На долгосрочную перспективу я приобретаю акции, предварительно проведя выборку компаний по Б. Грему (рекомендую к прочтению его книгу «Разумный инвестор»), где:

  1. Наблюдается рост выручки.
  2. Рентабельность больше 0.
  3. Коэффициент текущей ликвидности больше 2.

Компании публикуют финансовую отчетность в сети, поэтому проблем с получением информации не будет.

Из оставшихся компаний выбираю недооцененные рынком (используя несколько мультипликаторов), оцениваю риски и макропоказатели. Затем покупаю на бирже с учетом собственной стратегии.

Как выбрать, в какие акции вкладываться

Вроде все понятно. Но как дело доходит до инвестиций, желание проводить финансовый анализ, разрабатывать стратегию минимизации рисков мгновенно улетучивается.

Облегчите задачу – воспользуйтесь скринерами, например:

  • https://ru.tradingview.com/screener (для отечественного рынка);
  • https://finviz.com/screener.ashx (для зарубежных компаний).

По этому алгоритму формируется инвестиционный портфель. Но это не означает, что «инвестировали и забыли».

Не стоит держать акции убыточных компаний в надежде на чудо:

  1. Каждый квартал проводите анализ уже имеющихся ценных бумаг.
  2. Обязательны для отслеживания новости (например, разговоры о Яндексе заставили понервничать).

Когда мой прогноз показывает рост рисков падения котировок – продаю акции.

Где и как купить акции

Основной источник инвестиций в акции – биржи. В России – Московская и Санкт-Петербургская.

Сразу выходить на зарубежный рынок не советую:

  • гораздо более высокий порог входа и комиссии;
  • различие в законодательстве и налогообложении;
  • незнание языка;
  • отсутствие навыка торговли – все вместе приведет к убытку.

Это тот случай, когда компания намерена произвести эмиссию:

  1. Желающие регистрируются (через брокера) в книге (бук).
  2. Под выкуп на счету резервируются средства.
  3. После формирования книги и списания средств инвестор становится собственником только что выпущенных акций.

№11. Какие акции покупать?

Прежде чем купить ценные бумаги, посмотрите на их доходность, надёжность и ликвидность. Чтобы минимизировать риски, эксперты советуют диверсифицировать портфель и вложить деньги в финансовые инструменты с разным уровнем риска. Ранее мы подробно писали о стоимости акций и их дивидендах.

Инвестиционный портфель – набор различных ценных бумаг разного срока действия и степени ликвидности, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое. Структура портфеля зависит от выбранной стратегии инвестирования.

Консервативная (до 10% потерь): инвестирование в инструменты с высокой степенью надёжности и сохранением высокого уровня ликвидности. К таким инструментам относятся государственные ценные бумаги, муниципальные, агентские и другие инструменты, имеющие низкий кредитный риск и срок обращения до 3 лет.

Нейтральная (от 10% до 30% потерь): инвестиции в инструменты с умеренным уровнем риска и ликвидности, но представляющие возможности получения большей доходности. В состав такого портфеля добавляются инструменты, имеющие больший риск и более длительный – до 5 лет – срок обращения. Кроме того, в портфель включаются акции компаний, входящих в листинг фондовых бирж и индексы.

Зачем нужен брокер и какую пользу он может нам дать?

По закону для покупки и продажи ценных бумаг физические лица должны обращаться к профессиональным посредникам — брокерам. Их функции выполняют либо брокерские компании непосредственно, либо банки с брокерской лицензией. Нюанс состоит в том, что со своим посредником клиент может взаимодействовать по разным схемам:

  • Самостоятельная торговля. Инвестор открывает счет у брокера, но все сделки на бирже совершает самостоятельно, т.е. сохраняет полную свободу в управлении своими деньгами. Единственное ограничение — все операции, которые инвестор проводит через брокера, должны соответствовать закону;
  • Доверительное управление. В этом случае куплей-продажей акций от и до займется специалист, действующий в рамках договора. Инвестору же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется.

Многие брокерские компании и банки предлагают промежуточный вариант — консультирование. В обязанности консультанта входит объяснить, как функционирует биржа, и давать рекомендации по запросу клиента. В остальном инвестор действует самостоятельно.

№3. У кого можно купить ценные бумаги?

На KASE представлены 175 эмитентов. Среди них: АО “Баян Сулу”, АО “Кселл”, АО “KEGOC”, АО “Национальная компания “КазМунайГаз”, АО “Mega Center Management”, АО “Рахат” и другие.

В марте 2019 года KASE проинфимровала, что казахстанцы смогут покупать акции крупных иностранных и международных компаний: Apple Inc., Facebook Inc., Microsoft Corporation, Starbucks Corporation. Также сообщалось, что листинговаться будут: Ford Motor Company, The Coca-Cola Company, Nike Inc., Tiffany & Co., Exxon Mobil Corporation, Tesla Inc., Intel Corporation, Pfizer Inc., PLLC Yandex N.V., ПАО “Нефтяная компания “Лукойл”, ПАО “Новолипецкий металлургический комбинат” и ПАО “ГМК “Норильский никель”. Акции этих компаний будут продаваться со второй половины апреля 2019 года через сайт Freedom24.kz.

В числе членов KASE также Bank of America Corporation. Полный список можно найти здесь.

Заключение

Если твердо решили стать инвестором, мой совет: не спешите, делайте, как правильно. Поэтому:

  1. Определитесь с целью инвестиций (в денежном и временном выражении – ХХХ ХХХ тыс. руб. за Х лет).
  2. Используйте свободные средства, которые не жалко потерять (лично мне что рубль, что корова – не отдам).
  3. Разработайте собственную инвестиционную стратегию, тренируясь на демосчете (заодно научитесь торговать правильно).

Даже если потратите на собственное обучение полгода – капитал для инвестиций не будет потерян в первый же месяц торговли на бирже.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайк – постепенно погружаемся в тему, переходим к разбору стратегий. Будет интересно. А пока всем удачи в составлении инвестиционного портфеля!

Добавить комментарий