Управление личными активами

Закрытые фондf

Закрытыми фондами являются те, которые инвестируют деньги в недвижимость. Существует 4 фонда с умеренным риском для вкладчиков.

1. «Жилая недвижимость 2» и «Жилая недвижимость 3». Покупка недвижимости в Москве и московской области для последующей реализации.
2. «Арендный бизнес». Инвестиции вкладываются в складские помещения для сдачи их в аренду.
3. «Арендный бизнес 2». Покупка коммерческой недвижимости.

Важно! Инвестиции в недвижимость вкладываются на срок от 5 лет

ИИС

В ЛК «Управление активами» пользователь сможет открыть индивидуальный инвестиционный счет. ИИС – это счет, куда физическое лицо будет вкладывать свои сбережения для инвестирования на фондовый рынок. Минимальная безрисковая доходность от него составляет 4 % в год.

Открытие инвестиционного счета происходит следующим образом:
1. Согласиться со всеми предложениями, которые прописаны банком на первой открывшейся странице. Выбрать валютную или рублевую стратегию управления.

2. Кликнуть «Далее».

3. Ввести персональные данные.

4. Подтвердить заявку.

5. И оплатить счет.

Внимание! Счет открывается на три года. Но его можно закрыть досрочно

Минимальная сумма вклада в год – 50 000 рублей. Максимальная сумма вложения – 400 000 рублей. Оплата производится только в российских рублях.

Плюсы и минусы ИИС в Сбербанке

Открытие индивидуального инвестиционного счета в Сбербанке имеет ряд положительных свойств:

• стабильность. Брокеры-профессионалы честно и качественно выполняют свою работу;
• удобство управления. В личном кабинете клиент сможет самостоятельно изучать и управлять активами;
• удобство пополнения счета. Онлайн-банкинг позволяет проводить денежные транзакции с любой точки мира;
• полифункциональность. Свободные средства с инвестсчета клиент сможет использовать на образование и недвижимость;
• Сбербанком проводятся дополнительные обучающие семинары для инвесторов.

Помимо плюсов есть и минусы:

• отсутствие гарантий;
• отсутствие развития. Сумма вклада не должна превышать 400 000 рублей в год;
• длительность договора сроком до 3 и более лет;
• клиент получает высокую прибыль только в том случае, если цены в экономике растут.

У инвестиционных счетов есть стратегии развития, в которые вкладывает клиент свои облигации. Например:

1. «Рублевые облигации». Вклад осуществляется в государственные облигации Российской Федерации. Низкий риск потери вклада. На начало 2019 года демонстрирует рост.
2. «Долларовые облигации». Вклад принимается в валюте и рублях. Низкий риск потери дохода. На 2019 год демонстрирует падение в 1 процент как долларовых вкладов, так и рублевых.

Помимо ПИФов и ИИС еще одной популярной услугой Сбербанка является «Доверительное управление». Функция доступна для инвесторов в ИИС.

Доверительное управление активами: суть понятия

В современном мире нехватка времени решается поиском помощников, которые выполняют некоторую работу за нас. К примеру, если вы не успеваете забрать ребёнка из школы, вы просите сделать это кого-то из родственников.

А есть задачи, которые вы не можете решить в силу отсутствия навыков. Хотите построить дом, но не знаете, как это делается. На помощь приходят профессиональные специалисты, которые подойдут к вопросу ответственно и со знанием дела.

В перечисленных примерах вы доверяете свои обязанности другим лицам. На этом и построена суть доверительного управления. Вы передаёте какие-то дела профессионалам рынка, которые имеют опыт и знания. Взамен они получают от вас доход.

В качестве активов может выступать ваша фирма, которой вы не можете заниматься из-за длительного отъезда. А возможно вам придётся оставить на время отпуска свою квартиру, которая сдаётся на сутки. Опытный посредник решит ваши проблемы и справится с обязанностями.

Чтобы третье лицо приступило к управлению вашими активами, необходимо заключать специальный договор. В нём прописываются права и обязанности сторон, объект сделки и срок его действия. Если по каким-то причинам работа посредника вас не устраивает, вы вольны найти другого, разорвав договор с действующим.

В качестве такого посредника чаще всего выступает целая управляющая компания со штатом специалистов. Вы можете выбрать любого понравившегося работника на основе рекомендаций, его опыта или доходности проводимых им сделок.

Доверительное управление – это новый уровень решения ваших задач. Главное в этом деле найти профессионального управляющего, который точно справится с новыми обязанностями.

В качестве активов чаще всего понимается имущество предприятия, находящееся на его балансе. К ним относят оборотные и внеоборотные активы.

Виды управления активами

Существует несколько видов доверительного управления имуществом и, по большей мере, они зависят от объекта управления.

Им могут быть:

Капитал. Самый распространённый вид управления активами – передача посреднику собственного капитала. Управляющий может на своё усмотрение или по требованию клиента разместить средства в выгодные проекты, которые принесут доход. Денежные активы – это самый мобильный актив, который можно разместить на валютном или фондовом рынке, инвестировать в недвижимость и т. д.;

Ценные бумаги. Обычно договор заключается на срок от 6 месяцев до года. Существует три вида стратегии торговли на фондовом рынке: консервативная, умеренная и агрессивная. Одна из них выбирается в зависимости от целей клиента. Если вы хотите получить высокий доход, но при этом не боитесь потерять вложенные средства, то стоит выбрать агрессивную политику управления (вкладываются деньги в акции новых компаний). Для тех, кто дорожит собственным капиталом, лучше придерживаться консервативной стратегии (покупаются государственные облигации). Умеренная стратегия является средним вариантом между двумя перечисленными;

Валютный рынок. Управление процессом купли-продажи валютой на рынке Форекс – рискованное дело, которое может оставить вас и вовсе без капитала за считаные секунды

Важно найти опытного специалиста, который занимается валютным рынком несколько лет, знает различные техники торговли и умеет анализировать политическую и экономическую обстановку в стране. Именно от его действий зависит эффективность торговли;

Недвижимость

Наверняка вы обращались хоть раз к риелторам для поиска съёмного помещения, продажи или покупки недвижимости. Агентства или частные специалисты помогают произвести сделки с соблюдением норм законодательства. Также вы можете оставить квартиру под присмотром на время длительной поездки;

Бизнес. Эффективное управление целой фирмой – это сложный процесс, который требует много времени и больших вложений. Вы можете доверить этот процесс профессионалам, которые решат поставленные вами задачи. Чаще всего бизнес передаётся в управление на время отсутствия владельца.

Существует и такой вид управления активами, как комплексный. Он включает сразу несколько активов. Например, вы передаёте в распоряжение брокера свои счета на валютном и фондовом рынке, а также некоторую сумму средств с размещением на усмотрение управляющего.

Порядок доверительного управления

 Этапы учреждения доверительного управления:

1. Выбор актива.
2. Выбор формы.
3. Выбор управляющей компании.
4. Заключение договора.
5. Контроль за результатами управления.

На первом этапе доверитель должен определить, какой актив будет передан управляющему. Это могут быть деньги или имущество (недвижимость, ценные бумаги и т. д.).

Форма зависит от вида актива. Ценные бумаги и деньги могут быть переданы в коллективное или индивидуальное управление. Как правило, компания передает определенную денежную сумму управляющему, который осуществляет вложение в различные финансовые инструменты либо другие ценности в зависимости от выбранной стратегии инвестирования.

Отдельно управлять активами на сумму в 50 тыс. руб. не выгодно. Большая часть прибыли уйдет на покрытие издержек: формирование стратегии, выплату зарплаты сотрудников, налоги и т. д. Обычно для передачи активов в индивидуальное управление их сумма должна быть не менее 1-1,5 млн рублей.

Доверяя активы, собственник должен быть уверен, что получит их назад и заработает дополнительную прибыль

При выборе доверительного управляющего нужно обратить внимание на 4 фактора:

Продолжительность работы компании на рынке. Чем дольше, тем больше возможностей оценить качество работы.
Деловая репутация. Отзывы клиентов помогут составить объективную картину. Нужно помнить, что любая оценка субъективна. Не стоит принимать решения, основываясь исключительно на мнении других людей.
Потенциальная прибыль

Важно соблюсти разумное сочетание риск-доходность. Доверитель должен руководствоваться правилом: чем больше обещанный доход, тем выше уровень потенциального риска.

Принимая решение, предпочтение стоит отдавать крупным компаниям, регулярно публикующими отчетность в открытых источниках, таким как Сбербанк (одним из ПИФов компании «Сбербанк Управление Активами» является «Фонд перспективных облигаций»), «Альфа-Капитал», ВТБ и т. д.

Порядок заключения договора доверительного управления регламентирован Гражданским кодексом. Законодательно определен перечень существенных условий, которые должны быть предусмотрены в соглашении:

• какое имущество передается;
• от кого (наименование или ФИО);
• стоимость услуг управляющего;
• период, в течение которого активы будут находиться в управлении.

Идеальный вариант, если договором предусмотрена периодичность предоставления отчетности. Нельзя просто передать актив и забыть о нем. Управляющие компании – профессионалы в своей области, но они тоже ошибаются и иногда несут большие убытки. Поэтому собственник должен постоянно контролировать процесс. Это позволит ему вовремя принять необходимые меры и не потерять свои деньги.

Обязанности и права компании

В соответствии с требованиями Федерального закона «О персональных данных» Компания обязуется:

• осуществлять обработку ПДн с соблюдением принципов и правил, предусмотренных Федеральным законом «О персональных данных»;
• не раскрывать третьим лицам и не распространять ПДн без согласия субъекта ПДн, если иное не предусмотрено Федеральным законом «О персональных данных»;
• представлять доказательство получения согласия субъекта ПДн на обработку его ПДн или доказательство наличия оснований, в соответствии с которыми такое согласие не требуется;
• осуществлять обработку ПДн только с согласия в письменной форме субъекта ПДн, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «О персональных данных»;
• представлять субъекту ПДн или его представителю по запросу информацию, касающуюся обработки ПДн соответствующего субъекта ПДн, либо предоставить мотивированный отказ в предоставлении указанной информации, содержащий ссылку на положения Федерального закона «О персональных данных», в срок, не превышающий тридцати дней со дня обращения субъекта ПДн или его представителя;
• разъяснять субъекту ПДн юридические последствия отказа предоставить его ПДн, если предоставление ПДн является обязательным в соответствии с Федеральным законом «О персональных данных»;
• принимать необходимые правовые, организационные и технические меры или обеспечивать их принятие для защиты ПДн от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения ПДн, а также от иных неправомерных действий в отношении ПДн;
• вносить изменения в обрабатываемые ПДн по требованию субъекта ПДн или его представителя, в случае подтверждения факта неточности обрабатываемых ПДн соответствующего субъекта ПДн в течение семи рабочих дней;
• блокировать обработку ПДн в срок, не превышающий трех рабочих дней, в случае выявления неправомерной обработки при обращении субъекта ПДн или его представителя, если блокирование ПДн не нарушает права и законные интересы соответствующего субъекта ПДн или третьих лиц;
• уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн в срок, не превышающий десяти рабочих дней, в случае, если обеспечить правомерность обработки ПДн невозможно;
• уведомлять субъекта ПДн или его представителя обо всех изменениях, касающихся соответствующего субъекта ПДн;
• вести журнал учета обращений субъектов ПДн, в котором фиксируются все запросы и обращения субъекта ПДн или его представителя;
• прекращать обработку и уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн, в случае достижения цели обработки ПДн в срок, не превышающий тридцати дней с даты достижения цели обработки ПДн, если иное не предусмотрено договором, стороной которого, выгодоприобретателем или поручителем по которому является субъект ПДн, иным соглашением между Компанией и субъектом ПДн, либо Федеральным законом «О персональных данных» или другими федеральными законами;
• прекращать обработку ПДн и уничтожать ПДн соответствующего субъекта ПДн, в случае отзыва субъектом ПДн согласия на обработку своих ПДн в срок, не превышающий тридцати дней с даты поступления указанного отзыва, если иное не предусмотрено соглашением между Компанией и субъектом ПДн.

В соответствии с положениями Федерального закона «О персональных данных» Компания имеет право:

• осуществлять обработку ПДн без согласия субъекта ПДн при наличии оснований, указанных в ст.6, 10, 11 Федерального закона «О персональных данных»;
• отказать субъекту ПДн в выполнении запроса/повторного запроса, в случае, если субъекту ПДн был предоставлен мотивированный ответ об отказе выполнения такого запроса;
• осуществлять обработку ПДн без уведомления Роскомнадзора об обработке ПДн в случаях обработки ПДн:

1) в соответствии с трудовым законодательством; 2) полученных Компанией в связи с заключением договора, стороной которого является субъект ПДн, если ПДн не распространяются, а также не предоставляются третьим лицам без согласия субъекта ПДн и используются Компанией исключительно для исполнения указанного договора и заключения договоров с субъектом ПДн; 3) включающих в себя только фамилии, имена и отчества субъектов ПДн; 4) без использования средств автоматизации в соответствии с федеральными законами или иными нормативными правовыми актами РФ в области ПДн.

Особенности процедуры капиталовложения

Если вы выбрали подходящий для себя ПИФ из предлагаемых рассматриваемой кредитной организацией, то для его приобретения вам необходимо посетить банковский филиал. Профессионалы рекомендуют заранее позвонить и предупредить сотрудников филиала о своем визите. Это необходимо для того, чтобы в момент вашего прихода специалист по управлению активов оказался на месте.

При посещении специалиста по управлению активов вы можете получить консультацию, касающуюся уровня доходности различных активов. Также вам необходимо сообщить специалисту о том, какую именно сумму вы планируете инвестировать. Далее сотрудник кредитной организации подберет подходящие активы в зависимости от ваших предпочтений и объема доступных денежных средств. Затем при помощи выбранных активов будет сформирован портфель, который оправдает ваши ожидания по уровню рисков и объему потенциального дохода. На следующем этапе вам потребуется заполнить заявки на приобретение подобранных специалистом паев. Далее вам будет нужно оплатить покупку путем внесения средств в кассу или при помощи совершения транзакции на специальный счет

Важно упомянуть тот факт, что при оплате подобранных для вас паев с вас будут взыматься комиссионные сборы в размере 1%. Если вы совершаете капиталовложения на сумму более трех миллионов рублей, размер комиссионных сборов составит 0,5%

Относительно недавно сервис управления активами стал более доступным для потенциальных клиентов рассматриваемой кредитной организации. Это вызвано тем, что был установлен минимальный размер капиталовложений, который составляет пятнадцать тысяч рублей. Также необходимо отметить, что существует возможность внесения этой суммы по частям. При этом минимальный размер платежа составляет полторы тысячи рублей.

У клиентов этого сервиса существует возможность создания собственного кабинета, который позволит осуществлять контроль над совершенными капиталовложениями. Если у вас возникнет желание забрать вложенные средства, то для совершения подобной операции вам придется посетить филиал рассматриваемой кредитной организации.

Как стать владельцем инвестиционного портфеля

Рассчитывать бюджет и приобретать паи можно двумя способами:В офисе. Вариант, который предусматривает обязательный высокий старт (15 тыс. рублей), но зато предполагает оплату картой или наличными. Из дополнительных плюсов – шанс получить подробную финансовую консультацию от специалистов и заранее разобраться в некоторых аспектах инвестиционной деятельности. Узнать о расположении офисов продаж можно на официальном сайте в разделе с глобальной картой (https://www.sberbank-am.ru/offices/). Перед поиском стоит выбрать правильный населенный пункт, а затем – определится с продуктами. На выбор – и доверительное управление, и стандартные паевые инвестиционные фонды. Кроме отделений Сбербанка, в разделе перечислены и партнеры, которые выполняют схожие функции и, как правило, находятся в шаговой доступности.

Если на карте получилось выбрать подходящее отделение, тут же выдвигаться по направлению к банку не стоит, лучше заранее позвонить по телефону и уточнить режим работы и предлагаемые услуги. Так получится сэкономить дополнительное время.

Через личный кабинет. Дистанционное управление помогает выбирать продукты, не выходя из дома, молниеносно проводить транзакции и внимательно управлять финансами. Перед получением доступа к таким преимуществам стоит сразу же запомнить: личный кабинет Управления Активами Сбербанка не равен стандартному Сбербанку Онлайн и выполняет иную функцию. А потому и регистрацию придется проходить отдельно.

Выбираем управляющую компанию: важные советы

Поиск управляющей компании – нелёгкая задача, особенно если вы этим занимаетесь впервые. Мы хотим поделиться с вами несколькими советами, которые помогут вам в выборе.

Итак, советы для выбора управляющей компании:

Узнайте рейтинг компании. Данная информация часто содержится на сайте посредника или на ресурсах оценивающих агентств. Чем ниже показатель, тем больше вероятности, что управление активами предприятия будет неэффективным и не принесёт желаемого результата;

Ознакомьтесь с отзывами. Главное, не читать те, что находятся на страницах сайта компании. Они могут не иметь ничего общего с действительностью. Лучше побывать на тематических форумах и узнать впечатления реальных клиентов компаний;

Не экономьте. Если какой-то посредник предлагает оказать услуги за подозрительно низкую стоимость, не стоит с ним связываться. Узнайте тарифы в сразу нескольких компаниях и выберите средний из них

Низкая цена услуг часто связана с отсутствием качества или проделками мошенников;

Обратите внимание на опыт работы. Если компания образовалась в текущем году, то, не задумываясь, ищите следующую

Нужно найти проверенного посредника, который имеет большой опыт работы. Оптимальный срок присутствия на рынке – 10 лет. Такая компания уже сформировала штат из постоянных и опытных профессионалов, которые точно вам помогут;

Просмотрите, есть ли в образце договора с компанией пункт об учёте ваших пожеланий в процессе управления. Некоторые компании не допускают владельца активов к распоряжению его имуществом. Все сделки осуществляются только на усмотрение посредника. Однако, если вы хотите контролировать процесс, придётся поискать другую управляющую компанию.

Придерживаясь этих советов, вы сможете выбрать приемлемую управляющую компанию, а ваше имущество не попадёт в руки аферистов. На поиск посредника может уйти много времени, однако, оно окупится вам сторицей в виде доходов и другой выгоды.

Первые шаги и финансовые тонкости

Если перечисленные условия кажутся благоприятными, значит, пора переходить к типам инвестиций, доступных в Сбербанке:

Облигации. Уровень риска минимальный, доход – усредненный. При таком подходе стоит выбирать варианты «Илья Муромец» (https://www.sberbank-am.ru/individuals/fund/opif-obligatsiy-sberbank-fond-obligatsiy-ilya-muro/) или набор «Денежный» (https://www.sberbank-am.ru/individuals/fund/pif-denezhniy/).

Акции – отраслевые портфели, подразумевающие активное управление доступными денежными средствами и классическую диверсификацию. Уровень риска, как правило, высокий, но доходность окупает вложения. Средний срок инвестирования – от 1 года. Подробнее рассмотреть пример владения акциями поможет фонд «Добрыня Никитич» (https://www.sberbank-am.ru/individuals/fund/opif-aktsiy-sberbank-fond-aktsiy-dobrynya-nikitich/), который посвящен инвестициям в российские компании, занимающейся добычей природных ископаемых.

Смешанные. Вариант для тех, кто не смог выбрать акции или облигации и остановился на варианте со средними значениями риска и дохода. Подробнее – на страницах фонда «Сбалансированный» (https://www.sberbank-am.ru/individuals/fund/opif-smeshannykh-investitsiy-sberbank-fond-sbalans/). Уровень риска – средний, доход – такого же уровня.

Фонды. Нестандартные варианты, рассчитанные на взаимодействии с ценными бумагами европейских стран. Инвестиции происходят в валюте, доходность малая, но и риски средние. Единственный минус – срок инвестирования от 3-х лет, а потому рассчитывать на молниеносный оборот денежных средств не стоит.

Дополнительно в Сбербанке предусмотрены варианты индивидуального инвестиционного счета (ИИС) с гарантированным получением государственного налогового вычета (стандартные 13% процентов), минимальными рисками и продуманной стратегией, исключающей отрицательный финансовый результат. Для тех, кто не привык заниматься вложением капитала собственноручно и готов довериться профессионалам, открыт раздел «Доверительного управления» (ДУ), где работают профессионалы, использующие глубокие познания в экономике и опирающиеся на долгий опыт финансовый деятельности. При таком варианте инвестиций предусмотрена защита капитала, выдаются персональные консультации и предусмотрены специальные привилегии.

Какие ИИС бывают

ИИС с самостоятельным управлением можно открыть у брокера. На таком счете вы все делаете самостоятельно: выбираете, что купить и продать, сами совершаете сделки в специальной программе. Брокер берет комиссию за сделки и плату за депозитарное обслуживание. Такие ИИС популярнее.

ИИС с доверительным управлением можно открыть в управляющей компании. Вы выбираете инвестиционную стратегию из нескольких предложенных, вносите деньги — и от вас больше ничего не требуется. Доходность не гарантирована, а управляющая компания берет комиссию за свою работу, например 1% в год от размера счета независимо от результатов. Комиссия УК снижает доходность ваших инвестиций. Считайте это платой за возможность ничего не делать.

В Сбербанке можно открыть и обычный ИИС, и ИИС с доверительным управлением. Вы оформили второй вариант, заключив договор с УК «Сбербанк управление активами».

Скорее всего, на вашем ИИС используется стратегия «Рублевые облигации». Сейчас она считается архивной: ее не подключают новым клиентам с апреля 2019 года, но в 2018 году эта стратегия была доступна.

Судя по сайту УК, с 31 августа 2018 года по 1 августа 2019 года доходность стратегии составила 3,81% годовых — это очень мало. Даже с учетом вычета на взнос доходность будет лишь на уровне банковского вклада или чуть выше. Понимаю, почему вы недовольны.

Внешний управляющий активами или приват-банкир?

Услуги приват-банкинга и управления активами сегодня предлагает любой крупный банк. Казалось бы — зачем искать те же самые услуги на стороне? Но смысл в этом действительно есть.

Одно из главных преимуществ внешнего управляющего активами — это то, что он не имеет своих внутренних продуктов, которые было бы необходимо продавать. Из огромного многообразия финансовых и инвестиционных продуктов и услуг внешний управляющий выбирает те, которые принесут максимальную выгоду клиенту. В свою очередь, приват-банкир может руководствоваться в первую очередь внутренним планом продаж банка, а не интересами клиента.

Внешний управляющий активами при выборе инвестиционных возможностей не ограничен предложением одного отдельного банка. В его распоряжении — связи со множеством сторонних поставщиков услуг и банков в разных юрисдикциях. Если в интересах клиента необходимо быстро закрыть счет в одном банке и переместить активы в другой, внешний управляющий поможет это сделать максимально быстро.  

Еще одно важное преимущество внешнего управляющего активами — умение договариваться с банками. EAM прекрасно знают, какие требования банки выдвигают по проверке клиентов (в том числе, проверка due diligence), и помогают клиенту их выполнить, забирая на себя часть рисков по соответствию соответствующему законодательству

Поэтому банку гораздо выгоднее сотрудничать с EAM, чем тратить собственные ресурсы на самостоятельную проверку клиентов.

В результате, внешний управляющий активами может помочь клиенту быстро и по сниженным тарифам открывать счета в разных банках и использовать их услуги. Кроме того, в этом случае возможно удаленное открытие счета.

Тем не менее, выбор между приват-банкиром и внешним управляющим активами изначально не верен. Наиболее эффективный подход — это объединение двух вариантов. Именно такой подход позволяет получить максимум преимуществ, например:

• двойная проверка всех операций для избежания ошибок;
• инвестиционный и финансовый анализы от разных специалистов позволяют составить наиболее полную картину;
• обслуживание вне рабочих часов отдельно взятого банка;
• больше выбор инвестиционных возможностей;
• двойное консультирование.

Внешний управляющий активами дает рекомендации по инвестиционному процессу и управляет им по доверенности клиента, но не держит активы. Для хранения активов необходим банк. Поэтому внешние управляющие активами и банки действуют в симбиозе, взаимодействуя и дополняя друг друга.

Этапы управления операционными внеоборотными активами

Различают такие этапы управления операционными ВА:

Анализ ВА за предшествующий период — на этом этапе изучается динамика и изменение состава ВА, анализируется уровень их износа и необходимость замены

Стадия анализа состоит из шести этапов, каждый из которых предусматривает расчет определенных коэффициентов, позволяющих оценить необходимость закупки новых основных средств, уровень изношенности действующих и т.д.
Оптимизация совокупного количества и состава активов – на основании данных, полученных в процессе анализа, определяются потенциальные резервы, которые можно использовать для увеличения эффективности производства.
Выбор правильного метода амортизации активов – имеет важное значение, так как прямо влияет на процесс обновления ВА.
Обеспечение своевременной замены и обновления ВА компании – этот этап предусматривает оценку интенсивности использования оборудования и других типов операционных активов, расчет количества активов, которые нуждаются в обновлении в будущих периодах.
Создание условий для эффективного использования ВА – этот этап включает разработку мероприятий, направленных на увеличение рентабельности активов.
Выбор оптимальных способов финансирования закупок и обновления ВА (кредитование, лизинг, эмиссия акций и т.п.), разработка основных принципов поиска источников денег.. На этапе анализа необходимо выполнить расчет ряда коэффициентов:

На этапе анализа необходимо выполнить расчет ряда коэффициентов:

1. Участия операционных ВА в общей сумме операционных активов предприятия – показывает совпадение темпов роста ВА с динамикой увеличения производства. Рассчитывается как соотношение величины ВА к сумме всех активов предприятия. Как такового нормативного значения показатель не имеет – многое зависит от отраслевой специфики. Поэтому оценивать его необходимо в сравнении с прошлыми периодами и со средними показателями по отрасли. Например, в машиностроении доля ВА может доходить до 80%, а в легкой промышленности не превышать 20%, и в обоих случаях это будет нормой.
2. Износа основных средств (ОС) – рассчитывается как соотношение начисленной амортизации к первоначальной стоимости ОС. Чем выше значение, тем больше потребность в обновлении ВА. Критическим уровнем обычно считается 50% — в этом случае требуется поиск возможностей обновления основных фондов.
3. Годности ОС – связан с предыдущим показателям и представляет собой соотношение остаточной и первоначальной стоимости основных средств.
4. Амортизация и годность нематериальных активов – оценивается аналогично соответствующим показателям основных средств.

Важное значение имеют показатели обновления ВА:

1. Коэффициент выбытия ВА – соотношение стоимости ВА за отчетный период к общей стоимости активов на начало периода. Показывает долю выбывших из производства ВА.
2. Коэффициент ввода в действие новых ВА – соотношение стоимости введенных активов за отчетный период к их общей сумме на момент его окончания.
3. Скорость обновления – показатель, обратный коэффициенту ввода в действие новых ВА за определенный период. Если период год – то показывает, за сколько лет происходит полное обновление ВА.

И заключительной группой показателей являются коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность операционных ВА – соотношение чистой прибыли от операционной деятельности к средней стоимости ВА в отчетном периоде.
2. Производственная отдача – соотношение стоимости произведенной продукции к средней сумме ВА за период.

Повышение показателей говорит об эффективном использовании ВА и прибыльном производстве. Снижение – о неоправданных затратах и необходимости изменения политики управления ВА.

О доходности и риске

В инвестициях есть взаимосвязь риска и доходности: чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Всегда помните, что большие доходности обычно связаны с риском потерять вложенное.

Что касается простоты инвестирования под 20% в год, то многое зависит от ситуации на фондовом рынке. Сделать 20% за год, когда фондовый рынок вырос на 10%, — отличный результат. Сделать 20%, когда он вырос на 40%, — результат так себе. Напомню, что в начале 2015 года были даже банковские вклады под 20% годовых.

Доходность инвестиций нужно сравнивать с инфляцией, ставками по депозитам, динамикой соответствующего фондового индекса.

Помните, что прошлая доходность не гарантирует будущую. Кроме того, гарантировать доходность при управлении ценными бумагами незаконно, а инвестиции не застрахованы АСВ, в отличие от банковских вкладов.