Фундаментальный анализ валютного рынка forex

Фундаментальный анализ форекс обучение

После того, как мы рассмотрели основные валютные пары и некоторые их особенности, перейдем к факторам, оказывающим сильное влияние на рынок

В рамках фундаментального анализа форекс необходимо принимать во внимание различные сообщения экономического и политического характера

Важной задачей частного инвестора является анализ информации о возможных изменениях в политической жизни страны, к примеру, выборы президента, с экономической стороны важным будет уровень учетных ставок центральных банков. Помимо этого на рынок могут оказывать влияние различные слухи и ожидания

Помимо этого на рынок могут оказывать влияние различные слухи и ожидания.

Напомним, что фундаментальный анализ форекс – это одна из самых сложных частей работы частного инвестора.  Проводить такой вид анализа гораздо сложней, чем любой другой, важный экономический показатель может оказать незначительное влияние, хотя ранее именно он выталкивал рынок на новые уровни.

Важно понимать, что в большей степени процесс принятия верных решения при анализе данных и событий, определяется именно опытом работы на валютном рынке. Понятно, что в начале своего пути инвестор, познающий фундаментальные факторы находится в состоянии проб и ошибок и лишь спустя определенное время способен проводить взаимосвязи между влиянием показателей на различные валюты

В целом фундаментальный анализ форекс можно разделить на две составляющие:

1.    анализ учетной ставки и факторов, влияющих на ее изменение2.    анализ состояния национальной экономики страны

Отслеживание и прогнозирование параметров экономического цикла в странах с развитой рыночной экономикой  возлагается на центральные банки. Как правило, именно им ставят задачи по борьбе с инфляцией и поддержанием темпов роста экономики. Влияние Центробанков на темпы движения экономики на каждой отдельной стадии экономического роста происходит с помощью нескольких видов денежной политики:

1. Экспансионистская денежная политика2. Ограничительная денежная политика

Целью экспансионистской денежной политики является стимулирование экономики на этапах спада. Центральный банк выделяет коммерческим банкам денежные ресурсы для выделения дешевых кредитов, которые способствуют повышению потребительского спроса, также средства идут на инвестиции в бизнес. Для этого центральный банк выкупает государственные ценные бумаги, тем самым увеличивая банковский капитал, это приводит к снижению процентных ставок и ставок по кредитам, что в конечном итоге взывает рост потребительской активности.

Ограничительная денежная политика в свою очередь проводится на вершине экономического роста, чтобы не допустить перегрев экономики. Для этого центральный банк продает государственные ценные бумаги, тем самым вызывает снижение банковского капитала, что в свою очередь приводит к росту процентных ставок и ставок по кредитам. Это вызывает падение спроса на кредиты, также снижается деловая активность, что вызывает рост безработицы и снижение потребительского спроса.

Связь между курсом валюты и политикой центрального банка

Как известно, банковский сектор – основа финансового мира, он служит посредником между бизнесом и государством. Управлением всей структурой, а, вернее, регулирование, осуществляет специальный орган – центральный банк. Он есть в каждой стране. Определением того, какими будут денежные взаимоотношения, является кредитно-денежная политика

В задачи центрального банк входит установка процентной ставки – самого важного инструмента КДП. Ставка влияет практически на всё, поэтому её изменение является очень важным событием для инвесторов, предпринимателей и, конечно же, спекулянтов

Публикации можно назвать одними из самых главных и ожидаемых среди всего достаточно большого списка в фундаментальном анализе. Теперь разберёмся, что определяет эта самая ставка и почему она так важна.

Для того, чтобы полностью понять, попробуем отследить всю цепочку перемещения денег. Конкретный пример – выдуманный банк “Москомпромбанк” призывает брать кредиты в его филиалах под “всего” 15% годовых. Потенциальный клиент задумается, рассмотрит все условия и что предлагается у конкурентов. А конкуренты, например, дают 14% годовых или даже меньше. Возникает фундаментальный вопрос – а откуда берётся разница, и почему вообще 14%, а не 2%, как показывают в Европе или США. Здесь как раз и проявляется процентная ставка центрального банка. Дело в том, что сам Москомпромбанк тоже ведь откуда-то деньги берёт, это не его владельцы свои собственные людям на кредиты раздают. А берёт он деньги у центрального банка, . Как не сложно догадаться, именно базовая процентная ставка и является этим самым процентом. Например, она установлена на уровне 6%. Это означает, что взятые у ЦБ деньги такому банку придётся отдавать и выплачивать сверху 6%. Хорошо, скажет потребитель, но почему мне-то нужно платить 14%, если сам банк берёт под 6%?

Ответ на этот вопрос очень прост, как, впрочем, и всё в нашей экономике. Банку тоже надо зарабатывать, содержать филиалы, платить зарплаты сотрудникам, расширять свою сеть. И потребитель задаёт следующий вопрос – но как так, ведь в Европе умудряются всё это делать и при этом давать адекватные ставки. Вот на этот вопрос нормальный ответ не получить, поэтому просто живём с тем, что есть. Клиентами банков являются не только физические лица. Предприятия, фирмы, компании и корпорации тоже берут кредиты, некоторые вообще развиваются исключительно за счёт хорошей бизнес идеи и полученного кредита. Соответственно, чем доступнее кредиты, тем лучше будет развиваться бизнес в стране. Однако, слишком высокая закредитованность также может в итоге обернуться проблемами – именно по этому обычно увеличение ставок и снижение происходит периодами – её последовательно повышают в течение какого-то времени, затем она остаётся на одном уровне. После чего следует цикл снижения. Низкие ставки и раздачу “дешёвых” денег принято называть мягкой кредитно-днежной политикой, а высокие ставки – жёсткой. В целом, это важнейший инструмент регулирования, позволяющий довольно быстро отреагировать на любые изменения в экономике и регулировать курс валюты на форекс.

Значение процентной ставки также очень сильно отражается на валюте страны. С одной стороны мы получаем сильные движения на фондовом рынке, который в гораздо большей степени поддаётся фундаментальному анализу через процентную ставку, с другой – прямую зависимость “стоимости” денег, то есть платы за взятые в этой валюте средства. Чем выше ставка, тем дороже кредиты, а, значит, и сама валюта дорожает. В развивающихся странах нередко можно увидеть резкие обвалы национальной валюты, которые пытаются прекратить как раз повышением ставки. Иногда она достигает огромных двузначных значений, всё это для того, чтобы сбить спекулятивную волны распродаж и сделать валюту более привлекательной. Нужно отметить, что эффект проявляется очень быстро – есть даже отдельная стратегия, которая основана на том, чтобы удерживать покупки валюты с высокой ставкой против валюты с низкой. 

Изменение процентной ставки ФРС США

Так же, только наоборот, происходит при снижении ставки и максимальной стимуляции. Например, государство проводит анализ и его не устраивает слишком высокий курс национальной валюты, который мешает экспортёрам реализовывать свою продукцию в должном объёме из-за роста себестоимости, выраженной в валюте страны, где товар продаётся. Ставка понижается, валюта на форекс слабеет. Есть исключения – например, Швейцария, у которой прекрасная экономика, минимальные ставки, но она постоянно вынуждена вести борьбу с укреплением франка. Связано это как раз с чрезвычайно высоким уровнем доверия к нему, из-за этого его предпочитают покупать те, кто хочет максимальной безопасности.

Фундаментальный анализ рынка Forex

Как правило, его используют валютные спекулянты, которые зарабатывают на изменениях курсов валют. Цены валютных пар очень зависят от новостей и экономической статистики.

Новости бывают случайные и прогнозируемые. Прогнозируемые новости публикуют на новостных порталах по графику. Например, в первую пятницу каждого месяца выходит отчет США о занятых в несельскохозяйственном секторе. Чем лучше цифры, тем устойчивее курс доллара по отношению к другим валютам.

Факторы политического характера — это, например, выборы президента, войны, революции. Вот курс британского фунта по отношению к американскому доллару упал более чем на 8% за день после решения о выходе Великобритании из Евросоюза 23 июня 2016 года: трейдеры и инвесторы боялись экономического спада.

Обвал курса британского фунта по отношению к доллару после решения о выходе Великобритании из Евросоюза 23 июня 2016 года

Факторы экономического характера бывают ожидаемые и случайные. Ожидаемые выходят по графику — это данные по экономическому росту, инфляции, безработице. Случайные выходят неожиданно: например, 16 декабря 2014 года курс рубля по отношению к доллару США упал более чем на 10%, потому что ЦБ резко поднял ключевую ставку на 6,5 процентных пункта. После этого рубль укрепился.

Снижение курса рубля по отношению к доллару 17 декабря 2014 года, когда ЦБ поднял ключевую ставку на 6,5 п.п.

Фундаментальный анализ — что это такое?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Как и на любом рынке, торговля на форекс происходит за счет колебаний между спросом и предложением. В свою очередь интерес к покупке или продаже валютного инструмента основывается на предположениях трейдеров о текущем (и будущем) состоянии определенной экономики. Любые изменения макроэкономической статистики приводят к долгосрочным (или краткосрочным) ценовым колебаниям национальной валюты. Политические события также находят свое отображение в котировках, особенно если в результате их воздействия макроэкономика претерпит изменения.

Успешный инвестор всегда ищет надежный фундамент капиталовложений, не желая полагаться на случай и непроверенные факты. Один из наиболее ценных помощников в этом – фундаментальный анализ. Изучая экономические, политические и другие данные, можно отследить причинно-следственные связи, ведущие к изменениям в экономических трендах. А в это свою очередь помогает определить изменения в конъюнктуре рынка, и порой на долгий период. Ключевая задача, которая решается в рамках анализа экономической статистики, определить истинную ценность (внутреннюю стоимость) инструмента. Сложно оценить эффект от инвестиции, если нет возможности оценить потенциал сделки. Ожидаемая прибыль зависит от величины расхождения между внутренней и текущей ценой, так как котировки, рано или поздно, сравняются с показаниями внутренней стоимости.

Таким образом, можно сказать, что фундаментальный анализ — это совокупность приемов и методов, основанных на экономических данных, которые позволяют вывести внутреннюю стоимость инструмента и эффективно использовать ее в долгосрочных инвестициях. Именно поэтому, фундаментальные данные и макроэкономическая статистика настолько востребованы.

Самый простой и свежий пример, который показывает, как можно было заработать, используя фундаментальный анализ, можно найти в поведении пары EURUSD. В конце 2013 года, рост дефляционных процессов в Европе насторожил аналитиков. Первым, кто предположил об окончании бычьего ралли, стал легендарный Д. Сорос, предсказавший обвал единой валюты. Тем не менее, вплоть до середины весны, пара EURUSD покоряла вершины, сформировав годовой максимум в области 1.40. Европейский Центральный Банк «мужественно противостоял» падению инфляции, пока не был вынужден признать, что дальнейшее промедление вызовет крайне негативные последствия для всей Еврозоны. В тоже самое время, регулятор США приступил к выходу из программы смягчения и начал готовить рынки к возможному ужесточению своей финансовой политики. Такое расхождение в монетарных политиках двух экономик привело к тому, что американская валюта стала доминировать в паре EURUSD, что привело к её падению практически на 30% за один год. Из этого примера можно сделать следующие выводы:

• Фундаментальный анализ — это инструмент долгосрочного инвестирования. Между моментом зарождения ситуации и проявления в цене, проходит некоторое время;
• Фундаментальный анализ требует от инвестора готовности ожидать и терпеть некоторые убытки, пока ситуация не станет развиваться в прогнозируемом русле;
• Прогноз, сделанный на основании фундаментального анализа, более точен (в отличие от краткосрочных предположений), а сделки, более прибыльны.

Вы можете и сами провести параллели между снижением роста экономики Китая, падением цен на нефть и поведением сырьевых валют (AUD, NZD, CAD).

Фундаментальный анализ Форекс

Политические факторы

Фундаментальный анализ — обширное и многогранное понятие. Он занимается изучением факторов, влияющих на варьирование валютного курса. Иначе говоря, фундаментальный анализ занимается изучением политико-экономической ситуации стран с интересующим нас валютным курсом.

В масштабах фундаментального анализа подвергаются изучению разнообразные происшествия в области валютно-финансовых мировых событий, события экономико-политической жизни не только конкретных стран, но и всемирного сообщества в целом. Изучаются данные, способные изменить дальнейшее развитие ранка валют, они подвергается глубокому изучению для выяснения, каким образом данные события могут посодействовать изменению валютного курса.

Главную роль здесь играет информация о функционировании крупных банков и бирж, учетных ставках ЦБ, финансовом курсе правительства, возможных изменениях в политике страны, а также, всевозможных предположениях. Все вышеупомянутое величается основательными факторами, и выяснить о них можно из новостей или же разной финансовой статистики.

Фундаментальный анализ является одним из самых трудоемких процессов и вместе с этим, одним из основных для моделирования ситуаций на валютном рынке.

Проводить фундаментальный анализ во много раз труднее, чем какой бы то ни было другой в виду того, что одинаковые факторы оказывают в разных ситуациях неодинаковое воздействие на рынок, а также, могут из значимых факторов превратиться в абсолютно незначительные. Помимо всего прочего, фундаментальный анализ весьма многосторонний в плане содержащейся в нем информации и любая, незначительная на первый взгляд, новость, может оказать решающее воздействие на курс валют. Для того чтобы составлять верные прогнозы самостоятельно, необходимо знание экономической теории.

Но мы можем предложить вам эффективное решение этой проблемы. Чтобы облегчить задачу, фирма и ее профессионалы в сфере функционального анализа изготовили неповторимую программу. Суть ее работы заключается в том, что Вы получите исключительно самые требуемые и самые действенные компоненты основательного анализа, которые уже долгое время помогают получать прибыль посетителям фирмы! Именно благодаря этой программе фундаментальный анализ для Вас никогда не станет труден либо недосягаем, в том числе, даже если Вы не владеете никакими специфическими познаниями в рыночной экономике.

В фундаментальном анализе различают 4 вида фундаментальных факторов:

• Экономические факторы
• Политические
• Слухи и ожидания
• Форс-мажорные обстоятельства

Политические факторы являются менее важными, чем экономические, но в определенных ситуациях могут играть главную роль.

К политическим факторам относятся:

1. Выборы президента. В такой ситуации национальная валюта обычно дешевеет, так как выборы вводят страну в состояние неопределенности.
2. Перемена в составе кабинета министров, перестановки кадров или отставки в правительственных организациях, центральных банках или иных органах, которые занимаются денежно – кредитным регулированием.
3. Геополитические кризисы (события в Ираке, Иране).

Слухи и ожидания

Эта группа включает в себя слухи и ожидания в политической и экономической сферах жизни общества. Золотое правило этого пункта, одно из основных правил фундаментального анализа: «Покупай на слухах — продавай на фактах».

Суть правила такова: Если на рынке появился слух, который каким — то образом связан с фундаментальными факторами, то участники рынка в скором времени быстро входят в рынок, чтобы не пропустить хорошую цену, двигая, таким образом, рынок. Когда выходит факт, он подтверждает или наоборот, опровергает слух.

Если подтвердится слух — ничего не случится, ведь большинство участников и так зайдут в рынок и закроют свои позиции, это, в свою очередь, спровоцирует противоположное движение. Движение также пойдет в обратную сторону, если слух будет опровергнут.

Форс-мажорные обстоятельства

Группа форс — мажорных обстоятельств включает в себя чрезвычайные происшествия (цунами, пожары, наводнения и др.), теракты.

Все эти события невозможно спрогнозировать, но и встречаются они довольно — таки редко, к тому же, на валютном рынке есть полный набор специальных средств, позволяющих избежать в случае возникновения такого события потерь.

Об этих инструментах поговорим дальше.

Технический анализ в аналитике рынка Форекс

Технический анализ на рынке Форекс удобен в первую очередь тем, что он основан на трех аксиомах:

1. Финрынок учитывает все, следовательно нет необходимости отдельно изучать влияние на него политических, экономических или других факторов, к тому же цена и объем торгов уже содержат в себе всю необходимую информацию, которая упрощает прогнозирование тенденций финансовых рынков.
2. Цены всегда изменяются трендами (вверх, вниз или без движения), а тенденции их изменения можно определить.
3. Все повторяется, потому как зачастую трейдеры при схожих ситуациях поступают одинаково, определяя тем самым направление рынка.

Главное различие между двумя видами анализа на Форекс состоит в том, что пока приверженцы фундаментального анализа пытаются найти объективную причину изменения валютных котировок, приверженцы технического анализа занимаются изучением неоднократного прецедента, пытаясь спрогнозировать, как будет развиваться ситуация на рынке. То есть для «фундаменталистов» главной является причина, а для «технарей» — понятие закономерности.

Основной целью трейдера, применяющего технический анализ, является корректное определение того, на чьей стороне будет тренд: на стороне «медведей» или же «быков», после чего присоединиться к ведущему большинству. Форекс-прогноз на сегодня и на следующую неделю вполне реально составить только на данных теханализа, но профессиональные трейдеры рекомендуют использовать 2 вида анализа одновременно.

В качестве инструментов теханализа и прогнозов рынка Форекс применяют графики различных фигур и техиндикаторов, которые отображают модель движения котировок в конкретные промежутки времени: минутном, пятиминутном, часовом, 4-часовом, суточном, недельном, месячном и так далее. Для графического анализа рынка существует огромное количество индикаторов, и их делят на виды, среди которых самыми распространенными являются:

• индикаторы тренда (простые скользящие средние, индикатор MACD, линии Боллинджера);
• осцилляторы (индекс Momentum, Stochastic, индекс торгового канала, индекс силы и пр.);
• вспомогательные индикаторы (балансовый объем, индикатор накопления объема и др.).

Техиндикаторы могут дать более оперативные сведения о цене того или иного торгового инструмента, в то время как макроэкономические индексы почти не пригодны для внутридневных рыночных характеристик. Но графический подход зачастую не учитывает важных событий для прогнозирования рынка, и применение только теханализа может привести к тому, что выводы окажутся противоположными тем, которые были получены во время фундаментального анализа.

Даже несмотря на все расхождения двух видов анализа на рынке, при составлении прогноза движения валютных пар на сегодня профессиональные аналитики применяют сразу два подхода, считая их взаимодополняющими. Так, при помощи фундаментального можно спрогнозировать, как будет изменяться настроение финансового рынка в связи с различными фундаментальными факторами, а для визуализации рыночной картины можно прибегнуть к наглядным изображениям трендов.

Инвестор или спекулянт? «Техника» или «фундамент»?

Краткосрочная и долгосрочная торговля имеют свою специфику. Поэтому алгоритм торговли и анализ рынка для внутридневного трейдера и портфельного инвестора имеют свои отличия. Дейтрейдеры используют в основном технический анализ, долгосрочные инвесторы опираются на результаты фундаментального анализа

При этом, краткосрочные трейдеры не могут не обращать внимание на выход важной макроэкономической статистики. Неожиданная новость может кардинально изменить ситуацию на рынке, поэтому многие спекулянты стараются выйти из сделок во время публикации важных статистических данных или новостей, которые могут принести аномальное повышение волатильности на рынки. Долгосрочные трейдеры в основном используют методы фундаментального анализа

При этом, время открытия сделки координируют исходя из технической картины. Поэтому справедливым будет утверждать, что в большей или меньшей степени, каждый трейдер пользуется и техническим, и фундаментальным анализом. 

Долгосрочные трейдеры в основном используют методы фундаментального анализа. При этом, время открытия сделки координируют исходя из технической картины. Поэтому справедливым будет утверждать, что в большей или меньшей степени, каждый трейдер пользуется и техническим, и фундаментальным анализом. 

Использование фундаментального анализ

Фундаментальный анализ станет отличным дополнением любого инвестиционного проекта. Благодаря тому, что макроэкономическая ситуация меняется постепенно и на протяжении нескольких лет, однажды сделанная инвестиция может принести долгосрочный гарантированный доход. Главное правильно интерпретировать данные, отслеживая причинно-следственные связи публикуемых релизов. И конечно же, нужно уделить максимум внимания долгосрочным тенденциям, связанным с монетарной политикой, динамикой ВВП и рынком труда. Также, не стоит забывать про второстепенные индикаторы, которые могут дополнить общую картину.

К примеру, для США будет важной статистика, связанная с недвижимостью и ипотечным кредитованием. Для Великобритании актуальны розничные продажи, потому что ее экономика сильно зависит от данного сектора

Валюты Новой Зеландии и Австралии страдают от негативной статистики из Китая, так как их ключевые торговые партнеры находятся в Поднебесной. Канадская экономика живо реагирует на цены «черного золота» и при их падении «луни»(канадский доллар по трейдерской фене) стремиться к облакам.

Инвестор, хотя бы немного разбирающийся в фундаментальном анализе, сможет сформировать основные приоритеты заранее и пользоваться ими долгое время. Помните, что большинство удачных инвестиций обязаны стратегическому планированию и что любой крупный игрок, всегда следует за рынком, и не работает против него.

Всем профита!

29.07.2015

Основы технического анализа

Самая важная информация в техническом анализе — это биржевые цены и объемы, потому что эти данные исказить нельзя. Расскажем об основных правилах, которых придерживаются приверженцы теханализа.

«В цене заложено все» — технические аналитики считают, что все факторы, которые влияют на цену, уже учтены в спросе и предложении

Поэтому им не важно, по какой причине выросла или упала цена, важно только само изменение цены

«Движение цен подчинено тенденциям». Цены двигаются не хаотично, а подчиняются определенным закономерностям

Трейдеру важно вовремя распознать тенденцию и присоединиться к ней. Технические аналитики считают, что действующий тренд, скорее всего, будет и дальше развиваться, а не разворачиваться в другую сторону

И тренд будет развиваться до тех пор, пока не появятся признаки разворота.

Направление текущего тренда технические аналитики определяют по изменению максимумов и минимумов цены. Последовательно повышающиеся максимумы и минимумы показывают бычий рынок — когда цены акций или весь рынок растет в течение длительного времени. Последовательно понижающиеся минимумы и максимумы показывают медвежий рынок — когда цены акций или весь рынок долго снижается. Минимумы или максимумы, которые находятся примерно на одном уровне, показывают горизонтальную тенденцию. Это значит, что цены акций относительно стабильны, а на рынке нет явно выраженного снижения или повышения цен. Такие периоды еще называют «боковик» или «флэт».

Дневной линейный график акций Яндекса на Московской бирже. Повышающиеся максимумы 1—5 показывают растущий тренд с 6 января по 7 февраля. 14 февраля растущий тренд был сломлен, и дальше на графике появились понижающиеся минимумы 6 и 7

«История динамики цен повторяется». На рынке торгуют люди, а они склонны вести себя похожим образом в определенных ситуациях, поэтому прошлое повторяется.

«Технический анализ можно применять к любым видам активов». Технические аналитики изучают движения цен на фондовых, товарных, валютных и срочных рынках. Кроме того, считается, что технический анализ можно использовать на любом отрезке времени.

Ключевые источники информации

Фундаментальный анализ представляет собой совокупность методов оценки макроэкономических, финансовых, отраслевых показателей, позволяющих оценить текущее состояние эмитента, отрасли или рынка в целом и прогнозировать дальнейшее развитие ситуации. Изменение рыночной ситуации происходит под влиянием различных факторов – геополитических, социальных, экономических, природных и других

Анализируя рынок, трейдер принимает во внимание данные, влияние которых является очевидным. Для трейдеров, торгующих акциями основными источниками информации являются финансовая отчетность эмитента – баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, корпоративные новости – сообщения о смене менеджмента, о поглощении или слиянии компаний, о выпуске или выкупе бумаг; данные макроэкономической статистики, публикуемые соответствующими агентствами и государственными институтами

Для сектора биотехнологий и фармацевтики ключевое значение имеют сообщения о результатах проведенных исследований и испытаний. На котировки бумаг добывающих отраслей влияют отчеты об открытии новых месторождений или способов разведки и добычи, новости о повышении спроса в отраслях и регионах, а также другие данные, которые способны повлиять на решения инвесторов покупать или продавать актив. О секторах фондового рынка можно прочитать в нашей статье.

Квартальные и годовые отчеты эмитента – баланс (Balance Sheet), отчет о финансовых результатах (Income Statement), отчет о движении денежных средств (Cash Flow), финансовые коэффициенты (Financial Ratio). Сообщение о росте прибыли, продаж, дивидендов вызывает повышение интереса трейдеров, бумагу активно покупают, котировки в день отчета могут «взлететь». Зачастую сильный отчет компании – лидера отрасли становится драйвером роста или падения целого сектора.

Отраслевая статистика, изменения в законодательстве, политические факторы также находятся в поле зрения. Так, например, решение Трампа о повышении пошлин на импорт стали и алюминия в марте 2018 года «обвалило» американские индексы на фоне резкого повышения индекса волатильности VIX, который интерпретируют как «индекс страха». Такая реакция в основном касалась потребителей стали, так как США являются крупнейшим импортером стали и алюминия, и компании, в производстве которых используют данную продукцию, опасались резкого скачка цен. Котировки Boeing снизились на 3,5%, Ford – на 3%, Caterpillar – на 2,9%. Акции крупнейших американских металлургических корпораций напротив дорожали в ожидании подписания соответствующего указа – Century Aluminum Co. прибавила 7,5%, AK Steel Holding Corp. подорожала на 9,5%. В 2019 году новые витки обострения в торговом споре между США и Китаем тут же отражались на котировках, особенно “страдал” технологический сектор, имеющий большой рынок сбыта в азиатском регионе.

Консенсус прогнозы экспертов. Изменение рейтинга эмитента или прогноза по прибыли может существенно отразится на настроениях инвесторов и, как следствие, ведет к более активным покупкам или продажам акций. Можно наблюдать такую картину – текущий отчет свидетельствует о росте прибыли, а котировки снижаются

Следует обратить внимание на прогнозы аналитиков и экспертов. В данной ситуации, скорее всего, консенсус-прогноз был пересмотрен в сторону понижения.

Фундаментальный анализ портфельного инвестора и дейтрейдера имеют существенные различия по объему анализируемых данных и ключевым показателям.  Для краткосрочного трейдера важна цена и ее волатильность в текущий момент

Для портфельного инвестора важно оценить потенциал и перспективы развития бизнеса – насколько он будет интересен инвесторам в будущем. Пониманию существующей динамики цены, ее поведения помогает фундаментальный анализ.  Соединение анализа фундаментальных данных и определение момента входа в рынок с помощью технического анализа делают торговлю более эффективной.