Инвестиционное страхование жизни в России

Резюме

За последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между инвестиционным и накопительным страхованием жизни. Часть премий, которые ранее трактовались участниками рынка как ИСЖ, теперь учитывается как накопительное страхование жизни. Падение премий по инвестиционному страхованию жизни частично компенсируется продажами продуктов НСЖ, ряд которых по своей сути представляет собой замаскированное ИСЖ. При этом за 9 месяцев 2019 года совокупные взносы (ИСЖ + НСЖ) упали на 17 %. По нашим ожиданиям, в 2020 году падение премий в сегментах ИСЖ и НСЖ в совокупности замедлится. Объем рынка страхования жизни в целом удержится на уровне 2019 года и составит порядка 400 млрд рублей.

Прямая трактовка данных, полученных рейтинговым агентством «Эксперт РА» при анкетировании, и статистической информации Банка России показывает, что премии по ИСЖ упали на треть, по НСЖ – выросли в полтора раза. Согласно данным Банка России, а также сведениям, полученным агентством «Эксперт РА» в ходе анкетирования, премии по ИСЖ по итогам 9 месяцев 2019 года относительно 9 месяцев 2018 года сократились на 33,4 %, до 141 млрд рублей, что сопоставимо с уровнем аналогичного периода 2017-го. В результате падения премий по ИСЖ доля сегмента в совокупных премиях по страхованию жизни по итогам 9 месяцев 2019 года опустилась ниже 50 %. В условиях сокращения ИСЖ компании активно продают накопительное страхование жизни, которое показывало стабильно умеренную динамику в последние несколько лет. По итогам 9 месяцев 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018-го темпы прироста премий по НСЖ составили более 50 % против 18,5 % годом ранее.

Ряд продуктов НСЖ, которые продают сегодня страховщики жизни, представляет собой немного трансформированные полисы ИСЖ. В связи с этим по НСЖ не наблюдается тенденции к увеличению срочности договоров. Опережающие сегмент темпы прироста по итогам 9 месяцев 2019 года по сравнению с 9 месяцами 2018 года показали премии по договорам до двух лет включительно (111 %) и на срок от двух до пяти лет включительно (85 %). В результате доля премий в НСЖ, приходящаяся на договоры срочностью до пяти лет включительно, выросла на 5,6 п. п. при одновременном снижении доли премий по полисам со сроком более 10 лет на 4,8 п. п. Кроме того, результаты проведенного агентством «Эксперт РА» анкетирования показали, что за последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между ИСЖ и НСЖ. Часть премий, которые в предыдущие годы участники рынка отражали как взносы по ИСЖ, по данным за 9 месяцев 2019 года по тем или иным критериям не была отнесена к ИСЖ и поэтому по остаточному принципу была учтена в разделе НСЖ, что делает не совсем корректным оценку динамики этих сегментов по отдельности.

Совокупные взносы по ИСЖ и НСЖ упали на 17 % против роста на 41,2 % годом ранее. Как и ожидало агентство «Эксперт РА», введение стандартов осуществления продаж в целях борьбы с мисселингом, с одной стороны, повысило качество информирования клиентов и, с другой стороны, оказало давление на динамику рынка страхования жизни. Вслед за замедлением темпов розничного кредитования отмечается снижение темпов прироста премий по страхованию жизни заемщиков с 42 % за 9 месяцев 2018 года по сравнению с 9 месяцами 2017 года до 12,2 % по итогам 9 месяцев 2019-го относительно аналогичного периода прошлого года. Впервые после кризиса 2008–2009 годов страхование жизни демонстрирует отрицательную динамику. Объем премий по страхованию жизни по итогам 9 месяцев 2019 года опустился до уровня 288 млрд рублей, что на 11,4 % меньше, чем за 9 месяцев 2018 года (325 млрд рублей).

По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2020 году будет наблюдаться стабилизация динамики рынка страхования жизни. По итогам 2019 года по сравнению с 2018-м мы ожидаем увидеть сокращение премий по страхованию жизни на 11–12 %, до уровня 400 млрд рублей. В 2020 году влияние стандартизации информирования клиентов при продажах полисов страхования жизни снизится, и падение совокупных премий в сегментах ИСЖ и НСЖ замедлится. Суммарные премии по ИСЖ и НСЖ сократятся не более чем на 3–5 %, до 290–300 млрд рублей. Кредитное розничное страхование продолжит оставаться под давлением прогнозируемого замедления темпов кредитования физических лиц: темпы прироста премий не превысят 8–10 %, объем сегмента составит не более 100 млрд рублей. Сегменты пенсионного страхования жизни и прочих видов страхования жизни крайне малы (их объем не превысит 4 млрд рублей) в сравнении с общим объемом страхования жизни, в связи с чем не окажут существенного влияния на динамику этого рынка. В 2020-м объем рынка страхования жизни удержится на уровне 2019 года.

Выгодно ли открывать вклад с ИСЖ?

Сегодня многие банки предлагают вклады с повышенным процентом в случае приобретения полиса ИСЖ. Выгодны ли такие вложения именно вам, лучше решить самостоятельно. Но надо понимать, что депозит и полис ИСЖ – это два совершенно различных продукта, которые вы даже приобретаете у разных организаций. И делать это надо с учетом всех плюсов и минусов ИСЖ.

Если вы планируете оформить полис ИСЖ только ради получения высокой процентной ставки по вкладу в банке, то, возможно, это решение будет ошибочным.

Клиент получает более высокую доходность благодаря тому, что банку выплачивает комиссию страховая компания, часть которой направляется на выплату процентов вкладчику. Потенциально такие вклады могут принести большую доходность, чем классические депозиты, но все же этот вариант для более подготовленного вкладчика», – считает управляющий операционным офисом «Абсолют-Банк» в Уфе Анастасия Гилева.

Застрахованы ли государством средства вложенные в ИСЖ?

Нет. А значит, в случае банкротства страховщика не получится быстро вернуть деньги и вряд ли удастся возвратить их полностью. Так что выбирать страховую компанию нужно очень тщательно.

Оформление?

Для того чтобы иметь возможность оформить данное страховое соглашение, необходимо подходить по возрастному критерию: быть совершеннолетним и не старше 70 лет. В качестве страховщика может выступать:

• страховая компания, имеющая действующую лицензию;
• финансовая организация.

Подписанное соглашение может вступить в действие:

• сразу после подписания;
• с определенной даты, указанной в соглашении;
• после внесения определенной суммы денежных средств, оговоренной договором.

Документы

Потребуются следующие бумаги для оформления инвестиционного страхового соглашения:

• личный паспорт страхуемого гражданина;
• СНИЛС;
• справка, подтверждающая доходы человека, если планируется подписание накопительного страхования.

В некоторых случаях могут потребоваться и другие бумаги. После подписания соглашения застрахованное лицо получит на руки:

• один из подписанных экземпляров соглашения обеими сторонами;
• полис, если его наличие предусмотрено договором;
• памятка с правилами, которыми необходимо руководствоваться в течение всего срока действия соглашения.

При подписании соглашения важно учитывать следующие обязательные моменты:

1. Обязательно должен быть установлен фиксированный срок действия договорных отношений.
2. Также должен быть прописан один из возможных видов страхования.
3. Реквизиты обеих сторон сделки.
4. Суммы взносов и порядок их внесения.
5. Перечень страховых случаев, когда застрахованное лицо сможет получить выплату.
6. Условия изменения подписанного соглашения, а также его досрочного расторжения.
7. Ответственность каждого участника договорных отношений.

Из чего складывается доход по ИСЖ?

Практически все страховые компании предлагают полисы ИСЖ с защитой капитала. Это значит, что при любой ситуации на фондовом рынке клиент сможет полностью вернуть все вложенные деньги в конце действия полиса. Другими словами, дохода можно и не получить, но и с убытками покупатель полиса не столкнется.

Надежда вложила 200 000 рублей на 5 лет в полис ИСЖ с защитой капитала. Если за это время на рынке ценных бумаг произойдут какие-то кризисы или страховая компания просто неудачно выберет активы, вместо дохода инвестиции принесут убытки. Тогда Надежда получит назад свои 200 000 рублей и ничего не заработает.

Часть стоимости полиса идет на расходы самой страховой компании и на выплату комиссии агенту, который продал полис. Вас обязаны предупредить, какую именно долю они заберут себе. Например, банк-агент может получить 10–15% взноса, а страховая — примерно 5%. Эти расходы сильно снижают доходность полиса.

Небольшой процент от стоимости полиса ИСЖ (как правило, около 1%) страховщик направляет в резерв. Из этого резерва компания выплачивает возмещение, например, в случае травмы или смерти клиента.

Из 200 000 рублей, которые внесла Надежда, 19% сразу же ушло на оплату комиссий банка и страховой компании, 1% отправили в резерв на страхование от несчастного случая. Таким образом на инвестиции направят: 200 000 × (100% — 19% — 1%) = 160 000 рублей.

Чтобы сохранить сумму внесенных взносов при любых обстоятельствах на фондовом рынке, страховщики делят вложения на две части: гарантийную и инвестиционную. В договоре ИСЖ должно быть прописано, в какой пропорции они соотносятся.

Гарантийную часть страховщик вкладывает в надежные финансовые инструменты с фиксированным процентом — во вклады, государственные облигации, а также в корпоративные облигации ведущих российских компаний. За 3–5 лет действия полиса эти инструменты приносят доход, который позволит страховщику вернуть человеку не меньше той суммы, которую он внес.

Инвестиционную часть страховая компания направляет в более рискованные, но и потенциально более прибыльные инструменты — российские и иностранные акции и облигации, валюту и биржевые фонды, фьючерсы и опционы. Они способны принести дополнительный доход — и долю от этого дохода страховая компания начислит владельцу полиса.

Доля инвестдохода, которую получит владелец полиса, называется коэффициентом участия. Чем выше коэффициент участия, тем больше потенциальная выгода покупателя ИСЖ.

Как правило, владелец полиса вправе сам выбрать инвестиционную программу. Эта программа может быть связана с определенной отраслью (например, металлургией), инструментами (скажем, иностранными облигациями) или страной (предположим, акциями американских IT-компаний). Размер коэффициента участия нередко сильно различается в зависимости от программы ИСЖ.

Из денег Надежды 100 000 рублей страховая компания сделала гарантийной частью, а 60 000 рублей направила на высокорисковые инвестиции. Клиентка выбрала инвестиционную программу с коэффициентом участия 90%.
В течение 5 лет на фондовом рынке была благоприятная ситуация и средняя доходность вложений составила 10% годовых. Прибыль от инвестиционной части за весь срок полиса оказалась равна 36 631 рублю. И Надежда получила итоговую выплату в размере: 200 000 + 36 631 × 90% = 232 968 рублей.

Правда, высокорисковая инвестиционная часть может принести не доход, а убытки. Тогда владелец полиса ничего не заработает, а страховая компания покроет его минус за счет дохода от вложений гарантийной части.

Точно оценить будущий доход по полису невозможно, но стоит выяснить доходность разных инвестиционных программ в прошлом и провести хотя бы приблизительные вычисления.

Доход Надежды по полису ИСЖ составил 32 968 рублей за пять лет. Примерно столько же она получила бы, если бы положила 200 000 рублей в банк под 3% годовых с ежегодной капитализацией процентов (то есть доход за год добавлялся бы к сумме вклада и на него тоже начислялись проценты).

Когда будете выбирать, во что вложить деньги, оцените не только потенциальную доходность, но и другие факторы. Например, выясните, на каких условиях вы вправе расторгнуть договор ИСЖ до его окончания.

Плюсы:

1. ИСЖ как продукт с инвестиционной составляющей является для клиентов высокодоходной альтернативой банковскому депозиту с гарантированным возвратом всей суммы вложенных средств.

2. Клиент, оформивший продукт ИСЖ, может получить от государства налоговый вычет на сумму взносов в программу. Это социальный налоговый вычет по договорам добровольного страхования жизни, заключенного на срок не менее 5 лет, он составляет не более 120 000 рублей в год (на руки не более 15600 рублей).

3. В случае смерти владельца накопительной программы происходит страховой случай, поэтому выплату получает указанное в договоре (полисе) лицо – выгодоприобретатель. Другие родственники не имеют права на эти деньги.

4. Выгодоприобретатели в случае наступления страхового события (смерти застрахованного лица) получают выплату в течение 14 календарных дней после направления документов в страховую компанию (а не через 6 месяцев, как происходит наследование по Гражданскому кодексу).

5. Страховые выплаты не подлежат налогообложению (ст. 213 НК).

6. По окончанию программы сумма выплаты также не облагается подоходным налогом. Инвестиционный доход не облагается НДФЛ, если его размер в годовом выражении не превышал ключевую ставку ЦБ РФ (п. 1 ст. 213 НК) – на текущий момент она составляет 7.5 %. Если полученная доходность выше ставки ЦБ РФ, налог начисляется только на разницу между фактически полученной доходностью и ставкой ЦБ РФ (при условии, что Страхователь является Застрахованным). Например, клиент получил доходность 8,5% годовых, учетная ставка на текущий момент составляет 7,5%. Сумма инвестиций клиента – 1 000 000 рублей. Облагаться налогом будет сумма (1000000*8,5%) – (1000000*7,5%) = 85000 – 75000 = 10000. Налог составит (10000*13%) – 1300 рублей.

7. Средства, внесенные в накопительную программу, не делятся между супругами при разводе. Накопительная программа остается у того из супругов, кто её приобретал. Заключение брачного договора не изменяет прав владельца. Кроме того, владелец программы может в любой момент изменить выгодоприобретателя, если им был указан бывший супруг (ст. 34 Семейного кодекса).

8. Фискальные органы (суд, приставы, налоговая) не могут наложить арест на застрахованную сумму (это единственный законный способ в РФ «спрятать» свои накопления от фискальных и других государственных органов).

9. Страховые программы гарантированы к возврату без верхнего предела, то есть все денежные средства клиента подлежат возврату. Этим они отличаются от банковского депозита, где сумма к возврату при наступлении страхового случая составляет не более 1,4 млн. рублей.

Таким образом, доходность – не главный плюс этого продукта. Главное преимущество ИСЖ – это возможность сохранить часть денежных средств, выделить из общей массы накоплений и защитить от всех третьих лиц (родственников, супругов, детей, внуков, налоговой службы, судебных приставов, кредиторов и т.д.).

Адресность наследования позволяет пожилым гражданам быть уверенными, что в случае наступления самого трагического исхода их родные люди получат выплату в течение двух недель (в среднем). Также никто не сможет претендовать на эти денежные средства. То есть ИСЖ – прекрасный инструмент для бабушек, желающих передать часть денежных средств своим внукам быстро, без риска, и без налогообложения.

Завещание вступит в силу через 6 месяцев, его можно оспорить в суде. А банковское завещательное распоряжение дает возможность наследникам получить одномоментно до 100 000 рублей (на похороны), остальное – только через полгода в общем порядке наследования.

Великие о страховании

В заключение хотелось бы привести несколько цитат известных людей о страховании жизни:

• «Я не знаю ни одной семьи, которая разорилась, уплачивая страховые взносы, но я знаю семьи, которые разорились, не делая этого» (Уинстон Черчилль)
• «Тому, кто признает пользу страхования от огня, но отрицает пользу страхования жизни, следует иметь ввиду, что дом только может сгореть, а человек рано или поздно должен умереть и что со смертью кормильца для осиротевшей семьи погибает значительный капитал» (Рекламный проспект страхового общества «Якорь» – конец XIX века)
• «Ничто не стоит так дешево и не ценится так дорого, как страховой полис во время наступления страхового события» (Илья Ильф и Евгений Петров)
• «Полное спокойствие может дать человеку только страховой полис» (они же)
• «Страхование – это парашют, если у Вас его нет в нужный момент, больше он Вам и не понадобится» (Смильян Мори, мотивационный оратор, тренер по успеху)
• «Никогда не экономьте на рекламе, охране и страховке, и ваши дела пойдут в гору» (Джон Дэвисон Рокфеллер)
• «Страховой полис – ремень безопасности от финансовых рисков» (Константин Мадей)
• «У человеческой жизни нет цены, но мы всегда поступаем так, словно существует нечто еще более ценное» (Антуан де Сент-Экзюпери)

До встречи!

Желаю вам удачи и финансового благополучия!

Консультант проекта Вашифинансы.рф

Волкова Елена

Популярные программы инвестиционного страхования жизни

Сбербанк

Лидер банковской сферы предлагает клиентам «Сбербанк Премьер» и «Сбербанк Первый» заключить договор ИСЖ. Услугу предоставляет ООО СК «Сбербанк страхования жизни» по программам:

• СмартПолис — стандартные параметры продукта предусматривают минимальный срок действия договора 5 лет. Клиент самостоятельно выбирает стратегию инвестирования по таким направлениям: глобальный фонд облигаций, недвижимость, новые технологии, золото, глобальный нефтяной сектор;
• СмартПолис купонный — дает возможность клиенту получать ежегодный фиксированный доход. Программа работает в двух валютах в рублях или долларах. Те, кто отдали предпочтение, национальной денежной единице могут заключить договор на 5 лет, для долларов же срок действия программы составляет 7 лет.

ИСЖ в Сбербанке является одним из самых популярных предложений на рынке страхования.

Росгосстрах

Росгосстрах предлагает оформить инвестиционное страхование жизни по программе «Управление капиталом». Клиент самостоятельно выбирает стратегию инвестирования между:

• консервативной – в данном случае 60% взноса направляется в активы с низким уровнем риска (облигации, депозиты крупных банков), а остальные 40% в акции различных компаний. Такое разделение дает возможность снизить до минимума все риски и обеспечить клиенту доход выше, чем по банковским вкладам;
• сбалансированной – здесь пропорции установлены наоборот: 40% взноса направляется в надежные и стабильные активы с минимальной доходностью, а оставшиеся 60% используют для покупки акций компаний. Эта программа дает возможность при удачном стечении обстоятельность получить более высокий доход;
• динамичной – самая высокодоходная стратегия, но в тоже время и с самым большим уровнем риска. Она предусматривает размещения 10% взноса в облигациях и вкладах, а 90% в наиболее доходных инструментах рынка.

В зависимости от программы размер взносов колеблется:

• стандарт – 150 тысяч рублей единовременный или же 60 тысяч годовой, также дополнительно можно класть 10 тысяч рублей;
• ВИП – 600 тысяч рублей единовременный, годовой 180 тысяч, а дополнительные взносы от 30 тысяч рублей.

Русский стандарт

Русский стандарт предлагает своим клиентам заключить договор на инвестиционное страхование жизни по программе «Формула жизни». Чтобы стать участником необходимо внести минимальный взнос в размере 100 тысяч рублей. На выбор клиенту предоставляется 4 инвестиционных стратегии:

• российская экономика – размещение денег в акции перспективных российских компаний;
• мировая экономика – деньги инвестируются в ценные бумаги международных компаний;
• здравоохранение – акцент делается на инвестиции в капитал компаний и организаций, которые представляют фармацевтическую отрасль;
• недвижимость – покупка самых выгодных для инвестирования объектов недвижимости.

Достоинства и недостатки страховых программ

У продуктов инвестиционного страхования есть целый ряд существенных положительных моментов, таких как:

• возможность клиента контролировать внесенные финансы;
• страхователь лично может установить процентную ставку по соглашению и обозначить сумму средств, которая должна быть накоплена к обозначенной дате;
• прибыль, которую начисляют на внесенную сумму, защищает получателя от инфляции;
• налоговые льготы: возврат налогового вычета на максимально возможный размер в 120000 руб. и отсутствие подоходного налога при получении средств;
• внесенный капитал имеет защищенность с юридической точки зрения: он не подлежит аресту разделу конфискации и т.д.;
• гарантия получения внесенных средств в полном объеме;
• в случае смерти страхователя получить накопления может обозначенное в соглашении лицо, а не наследники по закону. Процедура выплаты денег проходит по истечении 2 недель с момента кончины страхователя, а не 6 мес., требуемых для вступления в наследство;
• клиент не проводит самостоятельный анализ инвестиционных проектов, этим занимаются профессионалы, труд которых он не оплачивает.

Есть и отрицательные стороны у страховых программ. К ним относятся:

• внесение взносов в обязательном порядке, в противном случае серьезные штрафы и автоматическое расторжение договора;
• при расторжении соглашения раньше обозначенного в нем времени невозможно получить все внесенные деньги, причем потери средств значительны;
• не включение в полис ряда «причин смерти» лица, на которого оформлена страховка, например, гибель в результате военных событий или эпидемий и другие;
• возможность потери страховщиком лицензии;
• возможность не получить прибыль в результате инвестирования.

Как работают программы ИСЖ

По риску дожития после окончания действия договора выплачивается 100% (реже 105-110%) средств, плюс накопленный инвестдоход. При наступлении страхового случая условия меняются, и выплате подлежит двойная, иногда – тройная страховая сумма. Риски страхуются по-разному: одни компании выплачивают страховую сумму при смерти только от несчастных случаев, другие принимают в качестве «уважительной причины» фатальную болезнь застрахованного лица. Пример описания страховых рисков на сайте страховщика:

Взносы уплачиваются либо единовременно, либо периодически по графику. Частному инвестору советую второй вариант, менее подверженный инфляции

Важно: в программах ИСЖ предусмотрен мораторий на расторжение договора от одного до трех лет. Это время страховщик отводится на формирование резервов, необходимых для фонда выплат

Расторгнуть договор вы можете, но всю внесенную сумму вам не вернут, а только так называемую выкупную сумму. Она может составлять, в зависимости от условий договора, от нуля до 90% ваших взносов. Этот пункт договора не все клиенты понимают правильно, и он вызывает наибольшее число негативных отзывов.

В любом полисе предусмотрены исключения, согласно которым не все смертельные случаи признаются страховыми. Примеры:

• обнаружение некоторых хронических заболеваний на момент заключения договора;
• занятие экстремальными видами спорта;
• алкогольное или наркотическое опьянение и т.п.

Юристы страховой компании сделают все возможное, чтобы сократить объемы выплат или не делать их вообще. Задача застрахованного лица или его представителей – проследить за соблюдением своих интересов в рамках закона.

ИСЖ часто предлагается в банке не просто как альтернатива вкладу, который клиент собирался открыть или продлить, а вместо него. Это не удивительно, ведь мотивационное вознаграждение сотруднику за ИСЖ в разы превосходит бонус за депозит. Да и для банка депозит куда менее выгоден:

а) часть линейки вкладов убыточна;

б) за вклады нужно платить взносы в АСВ (Агентство по страхованию вкладов);

в) за каждый договор ИСЖ банк получает щедрую фиксированную комиссию. Почти 90% всего страхования жизни приходится на банковский канал продаж.

Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы программы

Взвесим все «за» и «против», чтобы принять верное решение.

Достоинства инвестиционного страхования жизни:

• Выплаты при наступлении страховых случаев не подлежат обложению налогом.
• Страховые взносы не являются имуществом, соответственно, не подлежат наложению взысканий (арест, конфискация, раздел при разводе).
• Выплаты по страховке не включаются в наследственную массу, их получателями станут указанные в договоре люди.
• Возможность получить страховой вычет за уплаченные взносы (13 % от взносов на лимитированную сумму 120 000 рублей в год).
• Неизменность стоимостных характеристик взносов: со временем здоровье страхователя может ухудшиться, но условия заключенного договора останутся прежними.
• Воспитание финансовой дисциплины. Клиенты знают, что на страховой счет необходимо регулярно вносить определенную сумму и что раньше положенного срока накопленные средства не получить.

Инвестиционное накопительное страхование жизни обладает следующими минусами:

Являясь продуктом страховых компаний, договоры ИСЖ не включаются в систему страхования вкладов физических лиц. Даже если сегодня у страховщика все отлично, нет гарантии, что и завтра его деятельность будет столь же успешной. А в случае с инвестиционным страхованием жизни речь идет минимум о трехгодичном договоре, что кратно повышает для клиентов риск безвозвратной потери средств.
Досрочное расторжение договора ставит клиента перед необходимостью выплаты страховщику штрафов, размер которых в иных случаях может достигать 80% от общей суммы взносов.
Инвестиционный доход не гарантирован. Истинную доходность инвестиционной деятельности фирмы узнать невозможно. Это существенные риски данного вида инвестирования средств.
Невозможность подписания договоров инвестиционного страхования с инвалидами и гражданами, находящимися на лечении в условиях амбулатории. Оформлению полиса должен предшествовать рассказ клиента о своих болезнях, но далеко не все люди осведомлены о такой необходимости. А страховщик не интересуется медкартой клиента, оставляя за собой таким образом право признать договор недействительным и не производить выплаты, если наступит страховое событие.
Масса нестраховых случаев. Фирмы составляют солидные перечни условий, делающих событие нестраховым и снимающих обязанность выплачивать страховку. К примеру, за заражение ВИЧ, ДТП по вине клиента, находившегося в состоянии опьянения, спортивную травму компенсации не последует.
Большой пакет документов, доказывающих факт наступления рискового случая.

Длительность ожидания выплат. Кажется, собраны все справки и выписки, но рассчитывать на немедленное перечисление денег от страховой фирмы не стоит. Ее сотрудники еще 14 дней потратят на проверку представленной документации. Если решение о выплате положительное, то деньги поступят в течение 10 дней.
Стоимость полиса тем выше, чем больше страховых рисков в нем перечислено

Поэтому крайне важно внимательно прочитывать договор перед подписанием, изучать его на предмет включения дорогостоящих случаев, которые с вами никогда не произойдут

Особенности страхования по программам ИСЖ

Как и любой вид страхования, ИСЖ обладает определенными условиями, при соблюдении которых физическое лицо получит возможность инвестирования при заключении договора:

1. Клиент вправе рассчитывать на доход от инвестирования, но не от проведения торговых операций.
2. При получении очередного взноса внесенная сумма делится на две части, одна из которых пополняет накапливаемый капитал, а вторая участвует в инвестиционной деятельности.
3. Клиент имеет право лично выбрать объект инвестирования своих денежных средств, если такое право закреплено в договоре страхования.
4. Пределы страховой суммы зависят от условий договора и не являются постоянными, в отличии от минимального размера взноса, который зачастую составляет сумму не менее 100 тысяч рублей.
5. Свобода договорных отношений позволяет клиенту досрочно расторгнуть договор и вернуть денежные средства, однако большинство компаний устанавливают штрафную санкцию на такой случай.
6. Существует прямая связь между наступлением страхового случая и осуществлением выплат.
7. Для оплаты страхового взноса клиент может выбрать один из двух вариантов: рассрочка или единоразовый взнос. При оплате в рассрочку платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными, вноситься раз в полугодие или год. При внесении всего взноса целиком, страхователи обычно получают существенные скидки.
8. Полис ИСЖ оформляется на любой срок, однако должен составлять не менее 3 лет. Застрахованным лицом может быть сам страхователь – физическое лицо, достигшее восемнадцатилетнего возраста. Верхний возрастной предел устанавливает каждая компания отдельно, в среднем – 75 лет.

Можно ли получить прибыль от ИСЖ

Если внимательно вчитаться в договор, вы не найдете там гарантий получения инвестиционного дохода. Он обычно прописывается как «потенциальный» или «возможный» и ставится в зависимость от рыночной конъюнктуры. Известно немало случаев, когда инвестиционные стратегии в рамках ИСЖ несколько лет подряд показывали убыток. Причины могут быть разные:

• неудачно составленный портфель инвестиций;
• ошибочные действия трейдеров УК, с которой работает страхования компания;
• страхования компания направляет взносы клиентов не на рынок, а выплаты бонусов сотрудникам, которые тем самым мотивированы привлекать новых клиентов.

Однако такая пирамида в чистом виде долго существовать не может, поэтому подобные «стратегии» применяются в ограниченном виде. Поскольку страховой бизнес – не самый прозрачный, судить об этом достоверно сложно.

Есть ли гарантии возврата вложенных средств? При продаже полиса ИСЖ, менеджеры часто ссылаются на гарантию в виде европейского или американского перестраховщика. Возможно, договор с глобальным страховым брендом типа AIG или Allianz действительно существует, однако лимиты по нему ограничены и вряд ли полностью покрывают риски банкротства российского страховщика. Системы страхования клиентов, аналогичной АСВ по банковским вкладам, не существует, она пока только обсуждается.

Плюсы программ ИСЖ:

• выплата страховой суммы в размере 200, или даже 300%, при наступлении страхового события в период действия программы;
• средства клиента защищены от судебных исков, алиментов, претензий налоговиков и даже от рейдерских захватов, поскольку по закону не подлежат разделу, аресту или конфискации;
• ежегодный налоговый вычет НДФЛ на взносы в ИСЖ, при сроке договора не менее 5 лет и в пределах взносов 120 000 руб. в год;
• при выплате страховой суммы выгодоприобретателю, сумма не облагается НДФЛ, налогом на дарственную или наследство.

Минусы:

• непрозрачность страхового бизнеса в части формирования портфеля инвестиционного дохода, а также расходов страховой компании;
• инвестиционный доход не гарантируется;
• практика навязывания договоров агентами, с умалчиванием подробностей программы страхования жизни;
• досрочное расторжение договора приводит к финансовым потерям для клиента;
• инвестиционный доход не освобожден от налога.

ИСЖ сложно назвать лучшим инструментом получения пассивного дохода. Но наличие гарантированной суммы позволяет использовать её для диверсификации высокорисковых вложений. Если у вас есть свободные средства, и вы хотели бы чувствовать уверенность за финансовую защиту своей семьи, этот инструмент для вас подойдет. К тому же наличие моратория на расторжение договора дисциплинирует и не позволяет уклониться от произведения регулярных взносов.

В случае наступления страхового события, выгодоприобретатели получат существенную сумму для решения финансовых проблем, связанных с этим событием. Можно ли на этом инструменте заработать и разбогатеть? Скорее нет, есть более доходные инструменты с сопоставимыми рисками. При удачном раскладе, вы получаете 7-10% годовых в рублях, выплату по дожитию и спокойствие за финансовое благополучие своих близких. Максимальная налоговая льгота составляет 120 000 х 13% = 15600 руб. в год.

Важным показателем надежности программы ИСЖ является рейтинг, присвоенный страховщику ведущими агентствами. Лидеры глобального рынка – S&P, Moody’s и Fitch анализируют далеко не все российские компании, поэтому берем верхнюю часть списка по отечественной шкале, например, от РА-Эксперт (raexpert.ru/ratings/insurance).

Конечно, мои читатели не принадлежат к той категории людей, которым можно продать полис ИСЖ под видом «того же вклада, только процент побольше». Тем не менее внимательно изучайте условия полиса, никогда не подписывайте такие бумаги на месте, под влиянием очаровавшей вас сотрудницы или сотрудника. Возьмите договор домой, посоветуйтесь с независимым экспертом и близкими, почитайте отзывы. Как правило, в таких программах предусмотрен льготный период, в течение которого вы можете не делать первый взнос. Также не стоит переживать за точное соблюдение графика платежей: конкуренция вынуждает страховые компании давать месяц на внесение средств.

Советую поинтересоваться, есть ли в условиях договора возможность сменить инвестиционную стратегию. Программа действует не один год, а рыночная конъюнктура изменчива. Преимуществом будет также возможность создания на сайте страховщика личного кабинета. Это позволит вам следить за статистикой ваших инвестиций. По закону вы можете даже вносить изменения в договор без посещения офиса.

Всем профита!

26.01.2018

Выводы: Плюсы и минусы ИСЖ

Плюсы

✓Вашими деньгами управляют профессионалы, так что доход может быть выше, чем по банковским вкладам.

✓При плохом раскладе вы получите назад деньги, которые внесли.

✓Если полис включает рисковое страхование жизни, ваша семья получает дополнительную защиту.

✓ИСЖ не делится при разводе, эти деньги нельзя отсудить — они являются личной неприкосновенной собственностью.

✓При наложении взыскания или аресте имущества внесенные по договору инвестиционного страхования деньги не подлежат конфискации, не могут быть взысканы по суду и не нуждаются в декларировании.

✓Еще один бонус страхования — возможность получить налоговый вычет.

Минусы

✓Доходность заранее предсказать нельзя, она может оказаться нулевой.

✓В случае досрочного расторжения договора ИСЖ клиенту возвращается не полная сумма взносов, а только ее часть – так называемая «выкупная сумма».

✓Государство не гарантирует сохранность страховых взносов.

Подводя итоги

Приобретая полис ИСЖ и выбирая стратегию инвестирования, самое важное, что надо помнить, — ИСЖ не альтернатива депозиту, а сложный самостоятельный финансовый инструмент, имеющий как свои преимущества, так и риски